雄安新區(qū)板塊——管廊分支掀起漲停潮 投資開始“講邏輯”

每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 杜宇

今日雄安新區(qū)板塊管網(wǎng)分支走強(qiáng)，板塊內(nèi)個股韓建河山（603016，SZ）、新興鑄管（000778，SZ）和青龍管業(yè)（002457,SZ）漲停。實際上，當(dāng)前市場追逐雄安新區(qū)題材有分化的趨勢，但雄安新區(qū)作為一個長期規(guī)劃，投資機(jī)會并不少，只是側(cè)重點各有不同，在前期龍頭股退潮后，市場又找到了新熱點，其中地?zé)?、管廊的集體漲停潮就很明顯，對此有私募人士指出，目前雄安新區(qū)炒作已經(jīng)摒棄誰在雄安新區(qū)有地的老思路，從單純主題炒作到開始關(guān)注基本面，開始“講邏輯”。

雄安新區(qū)概念管廊分支集體爆發(fā)

當(dāng)前市場追逐雄安新區(qū)題材的熱度似乎有分化的趨勢，5月4日早盤，地下管網(wǎng)板塊走強(qiáng)，板塊內(nèi)個股韓建河山、新興鑄管和青龍管業(yè)漲停，此外國統(tǒng)股份（002205，SZ）、金石東方（300434,SZ）等漲幅靠前，而其它前期雄安新區(qū)龍頭股則小幅上漲，雄安新區(qū)作為一個長期規(guī)劃，投資機(jī)會并不少，只是側(cè)重點不同，目前市場資金追逐雄安的熱點到了雄安管廊建設(shè)開發(fā)方面。

每經(jīng)投資寶（微信公眾號：mjtzb2）注意到，事實上國務(wù)院早在2013年9月就明確要求“全面推動地下綜合管廊建設(shè)”。東北證券研報指出，相比其他城市，雄安新區(qū)從無到有，沒有歷史包袱，鋪設(shè)地下管廊的成本更低、阻力更小。此外雄安新區(qū)三縣環(huán)繞白洋淀，區(qū)域內(nèi)水資源豐富，本身對地下管廊就有較大需求。此外作為“千年大計”，雄安新區(qū)開展地下管廊建設(shè)具有極高的確定性。東北證券測算，雄安新區(qū)遠(yuǎn)期地下管廊投資甚至可達(dá)千億級。

也有市場人士指出，目前雄安新區(qū)的城市建設(shè)基礎(chǔ)較差，前期發(fā)展的重點必然是基建項目，地下管廊作為基礎(chǔ)設(shè)施的重要一環(huán)，在未來雄安新區(qū)的規(guī)劃建設(shè)進(jìn)程中，將扮演重要角色。而雄安新區(qū)將在‘十三五’期間完成從100平方公里邁向200平方公里的中期發(fā)展目標(biāo)，保守預(yù)期，雄安新區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和公共服務(wù)設(shè)施投資預(yù)計將達(dá)到5000億元規(guī)模，而PPP將是這其中的重要項目落地模式。初步預(yù)測，未來五年，雄安新區(qū)的PPP項目年新增總量將超過1000億元。

北京雷地投資張曉鵬告訴每經(jīng)投資寶（微信公眾號：mjtzb2），“對于市場資金關(guān)注的雄安新區(qū)的管廊、環(huán)保，背后有著極大的邏輯存在，首先雄安新區(qū)要建成新興城市標(biāo)桿，那么地下管廊將會有突破性進(jìn)展，從無到有的雄安新區(qū)，鋪設(shè)地下管廊成本低、阻力小，市場空間有望在新區(qū)的示范效應(yīng)下打開，如此確定性機(jī)會的個股得到資金的青睞。”

其次雄安新區(qū)被發(fā)現(xiàn)地?zé)豳|(zhì)量資源全國最好，地?zé)峄驅(qū)⒊蔀樾郯残聟^(qū)能源主要來源之一，也就成了新區(qū)第一個必然投入和發(fā)展的細(xì)分領(lǐng)域。

雄安概念投資開始“講邏輯”

實際上，對于雄安新區(qū)龍頭股經(jīng)歷過第一波炒作之后逐漸冷卻，我們可以看到，從第一波行情開始（4月5日），兩市有近90只概念股漲停，金隅股份在第一波行情中總共拉出了7個漲停板；第一輪行情中，金隅股份走勢極為強(qiáng)悍。從4月5日起，該股就始終被巨額資金追捧，一路“一字板”漲停。從盤面看，該股最高的漲停封板高達(dá)31.8億股，資金量超過160億元，為同期兩市之最。

第二波的雄安新區(qū)板塊行情整體規(guī)模相比第一波縮小了許多，5月2日，滬深兩市也不過18只雄安新區(qū)概念股漲停，到了5月3日，不少龍頭股以跌停收場，比如京漢股份等。雖然相當(dāng)部分概念股陷入調(diào)整，但市場資金并沒有停止尋找新機(jī)會的腳步。在第二波行情中，市場新的熱點又被不斷的挖掘出來，當(dāng)前市場的熱點似乎轉(zhuǎn)到了管廊建設(shè)、地?zé)岬刃聼狳c方面，

值得注意的是，雄安新區(qū)板塊第二波行情逐步從單純主題屬性演繹，到開始關(guān)注個股基本面，對此北京雷地投資張曉鵬告訴每經(jīng)投資寶（微信公眾號：mjtzb2），“第一波龍頭股受益于巨大利好刺激，資金爭先恐慌搶漲停板，實際上后進(jìn)入資金有限。隨著4月11日華夏幸福尾盤30億獲利拋盤，市場逐漸開始出現(xiàn)分歧，交易所的問詢函也加劇了獲利資金的出逃速度，第一波由此結(jié)束。”

“實際上市場都明白，很難在華夏幸福等幾百上千億市值還高高在上的股票上形成合力，所以后期的炒作首先要分析誰的預(yù)期更強(qiáng)、更容易形成共鳴；其次就要考慮自己可用籌碼范圍內(nèi)的掌控力。第二波來自于市場對雄安長遠(yuǎn)發(fā)展的堅定信心，個股基本面對行情的影響開始體現(xiàn)，不再由簡單的注冊地決定，而要考慮中長遠(yuǎn)的投資邏輯，目前資金已經(jīng)摒棄誰在雄安新區(qū)有地的老思路，在雄安新區(qū)板塊第二波行情中，和定位更加接地氣的管廊建設(shè)以及環(huán)保類個股整體走勢較強(qiáng)，與之相反一些注冊地靠近雄安的個股則開始回歸其行業(yè)屬性。”