監(jiān)管趨嚴(yán)調(diào)整明顯 3月網(wǎng)貸平臺(tái)綜合收益率9.41%

4月以來(lái)，上市系平臺(tái)中出現(xiàn)了多例上市公司宣布撤出網(wǎng)貸行業(yè)的事件，同時(shí)部分國(guó)資系平臺(tái)主動(dòng)摘下國(guó)資背景，加之銀監(jiān)會(huì)發(fā)文督促網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)適時(shí)“關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)”，網(wǎng)貸行業(yè)的整改調(diào)整趨勢(shì)愈加明顯。不過(guò)，數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)貸行業(yè)人氣不減，大平臺(tái)態(tài)勢(shì)良好，整個(gè)行業(yè)正在向規(guī)范有序方向發(fā)展。

網(wǎng)貸行業(yè)人氣不減

隨著網(wǎng)貸整改的深入，行業(yè)馬太效應(yīng)加劇，導(dǎo)致問(wèn)題平臺(tái)不斷退出，運(yùn)營(yíng)平臺(tái)總數(shù)正持續(xù)減少。根據(jù)國(guó)內(nèi)知名P2P網(wǎng)貸行業(yè)門戶網(wǎng)站網(wǎng)貸之家發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至3月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的平臺(tái)數(shù)量下降至2281家，相比2月底減少了54家。

盡管平臺(tái)數(shù)量在下降，網(wǎng)貸行業(yè)的人氣卻并未減少。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2017年3月P2P網(wǎng)貸行業(yè)的成交量為2508.43億元，環(huán)比2月上升22.76%，并創(chuàng)出單月歷史新高，隨著3月各大平臺(tái)在春節(jié)長(zhǎng)假后運(yùn)營(yíng)完全恢復(fù)正常，當(dāng)月成交量也出現(xiàn)了顯著回升的態(tài)勢(shì)；此外，P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計(jì)成交量達(dá)到了41052.69億元，突破了4萬(wàn)億關(guān)口。從各省市P2P網(wǎng)貸的成交情況來(lái)看，進(jìn)入統(tǒng)計(jì)的30個(gè)省市中，3月有25個(gè)省市的網(wǎng)貸成交量出現(xiàn)了上升，截至2017年3月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額增至9209.66億元，環(huán)比2月底增加了3.97%。

另有數(shù)據(jù)顯示，2017年3月，北京、上海、廣東網(wǎng)貸成交量共計(jì)1895.32億元，較上月增加312.79億元。其中，北京本月網(wǎng)貸成交量為539.7億元，環(huán)比大幅增加26.6%；上海本月網(wǎng)貸成交量為811.57億元，環(huán)比增長(zhǎng)18.38%；廣東省本月網(wǎng)貸成交量為544.05億元，環(huán)比增長(zhǎng)15.6%。

截至2017年3月底，北京、上海、廣東網(wǎng)貸平臺(tái)貸款余額總計(jì)7274.82億元，其中，北京繼續(xù)位居全國(guó)第一；上海居全國(guó)第二位；廣東省居全國(guó)第三位。

大平臺(tái)更有吸引力

根據(jù)“網(wǎng)貸之家”聯(lián)合盈燦咨詢發(fā)布的《2017年3月網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展指數(shù)評(píng)級(jí)》，陸金服、宜人貸、拍拍貸、點(diǎn)融網(wǎng)、人人貸、微貸網(wǎng)、愛(ài)錢進(jìn)、搜易貸、有利網(wǎng)、投哪網(wǎng)，發(fā)展指數(shù)排名前十。

數(shù)據(jù)顯示，發(fā)展較好的大平臺(tái)對(duì)用戶的吸引力正持續(xù)增強(qiáng)。成交量排名前100的平臺(tái)貸款余額合計(jì)增加值占P2P網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額增加值的比例約為88%，而上月該指標(biāo)數(shù)值接近90%，可以看出資金流入成交量居前的大平臺(tái)漸漸成為發(fā)展的趨勢(shì)，行業(yè)“二八效應(yīng)”或?qū)⑷遮吤黠@。

拍拍貸發(fā)布的一季度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，其平臺(tái)一季度新增注冊(cè)用戶742.05萬(wàn)，累計(jì)注冊(cè)用戶數(shù)達(dá)到3996.82萬(wàn)，截至4月14日已突破4000萬(wàn)，注冊(cè)用戶體量居行業(yè)首位。此外，拍拍貸一季度成交量為105.48億元，環(huán)比增長(zhǎng)40.32%，增速得超過(guò)行業(yè)水平。

自2013年上線以來(lái)，有利網(wǎng)獲得的注冊(cè)用戶數(shù)屢創(chuàng)新高，交易規(guī)模不斷攀升。截至目前，有利網(wǎng)已經(jīng)累計(jì)撮合交易總額超過(guò)457億元，用戶數(shù)超過(guò)2590萬(wàn)人，為用戶賺取收益超過(guò)18.4億元。在借款端，有利網(wǎng)已經(jīng)累計(jì)幫助了超過(guò)204萬(wàn)個(gè)借款人，完成了超過(guò)258萬(wàn)筆借款。2016年有利網(wǎng)就撮合交易規(guī)模超過(guò)180億元，較2015年同期增長(zhǎng)了73.4%，用戶數(shù)更是在2016年新增了1685萬(wàn)人，較2015年同期增長(zhǎng)了904.3%。

在車貸領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位的人人聚財(cái)，截至2017年3月31日，累計(jì)成交額183.95億元，3月成交額6.67億元；聚財(cái)累計(jì)加入用戶5543781人。

借款標(biāo)的越來(lái)越小

去年8月，銀監(jiān)會(huì)等四部委聯(lián)合對(duì)外發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，明確指出個(gè)人在同一網(wǎng)貸平臺(tái)上借款不得超過(guò)20萬(wàn)元，企業(yè)在同一網(wǎng)貸平臺(tái)上借款上限不超過(guò)100萬(wàn)元。按照要求，平臺(tái)整改有12個(gè)月的過(guò)渡期。據(jù)記者了解，雖然整改大限還未到，但拍拍貸等大平臺(tái)已經(jīng)提前達(dá)到監(jiān)管要求。

根據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，平臺(tái)借款標(biāo)超額數(shù)量占比在逐步下降，2017年3月，超過(guò)20萬(wàn)元限額、100萬(wàn)元限額的借款標(biāo)數(shù)量占比分別下降至2.13%、0.24%，相比2016年7月下降幅度較大，這一比例表明網(wǎng)貸平臺(tái)為滿足合規(guī)要求在不斷整改中。同時(shí)也可以發(fā)現(xiàn)，即使是20萬(wàn)元借款限額為標(biāo)準(zhǔn)，借款標(biāo)超額數(shù)量占總數(shù)的比例不足3%，可見(jiàn)借款限額對(duì)于P2P網(wǎng)貸行業(yè)中大多數(shù)的借款需要沒(méi)有太大的影響，P2P網(wǎng)貸仍在朝著小額借款的方向發(fā)展。

拍拍貸CEO張俊表示，小額的消費(fèi)借款符合用戶需求和監(jiān)管規(guī)定，受經(jīng)濟(jì)周期、季節(jié)性影響較小，整個(gè)平臺(tái)一季度的借款標(biāo)金額已全部在20萬(wàn)元以下，且1萬(wàn)元以下借款占到了98%。

從平均借款數(shù)據(jù)來(lái)看，2016年全年，有利網(wǎng)平均借款金額僅為1.02萬(wàn)元，遠(yuǎn)低于《暫行辦法》規(guī)定的20萬(wàn)元借款上限。

即使是人人聚財(cái)這樣主打車貸的平臺(tái)，其3月成交借款項(xiàng)目8595個(gè)，平均項(xiàng)目貸款金額也只有77331元。

網(wǎng)貸平臺(tái)收益有所下降

網(wǎng)貸回歸理性、良性發(fā)展的另一表現(xiàn)是降息。隨著監(jiān)管的不斷趨嚴(yán)，出于降低成本、減小自身壓力等原因，春節(jié)以后，幾家知名平臺(tái)紛紛降息，北上廣等多地平臺(tái)也前赴后繼加入了降息的陣營(yíng)。

月報(bào)數(shù)據(jù)顯示2017年3月，網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率為9.41%，比2月份9.51％的水平略有下降，但下降速度有所放緩。在地區(qū)分布中，甘肅省綜合收益率最低為7.39%，而內(nèi)蒙古則最高為13.11%。此外，目前的行業(yè)主流收益率仍分布在8%至12%區(qū)間內(nèi)。

2017年3月，北京市網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率為9.77%，較上月下降3個(gè)基點(diǎn)，高于全國(guó)網(wǎng)貸綜合收益率36個(gè)基點(diǎn)；上海市網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率為8.45%，較上月上升12個(gè)基點(diǎn)，低于全國(guó)網(wǎng)貸綜合收益率96個(gè)基點(diǎn)；廣東省網(wǎng)貸行業(yè)綜合收益率為9.98%，較上月下降32個(gè)基點(diǎn)，高于全國(guó)網(wǎng)貸綜合收益率57個(gè)基點(diǎn)（1個(gè)基點(diǎn)=0.01%）。

有業(yè)內(nèi)專家表示，平臺(tái)降息主要有兩大原因，一是由于各項(xiàng)成本的上升，二是由于高息優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的缺乏。具體到單個(gè)平臺(tái)，降息的原因可能多種多樣，不排除一些平臺(tái)是為了跟風(fēng)，以前是誰(shuí)都不敢降，現(xiàn)在是大家都在降，便跟風(fēng)降一下。

“網(wǎng)貸無(wú)可避免會(huì)存在逾期、壞賬等風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，收益是去除風(fēng)險(xiǎn)后的收益，因此平臺(tái)是否具有核心風(fēng)控能力非常重要。拍拍貸一季度的散標(biāo)平均收益率超過(guò)10%，這說(shuō)明只要平臺(tái)風(fēng)控過(guò)硬，并且投資者在投資時(shí)充分進(jìn)行小額分散，就仍有機(jī)會(huì)獲得較好收益。”張俊表示。