銀監(jiān)會正研究制定26項重點規(guī)制 加大對同業(yè)、理財?shù)缺O(jiān)管力度

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱丹丹 每經(jīng)編輯 姚茂敦    

每經(jīng)記者 朱丹丹 每經(jīng)編輯 姚茂敦

伴隨著金融市場發(fā)展，銀行業(yè)監(jiān)管制度和實踐中存在的一些缺陷也逐漸暴露。

4月12日，銀監(jiān)會發(fā)布了《關于切實彌補監(jiān)管短板 提升監(jiān)管效能的通知》（以下簡稱《通知》），內(nèi)容涉及同業(yè)存單、銀行理財、銀行業(yè)金融機構股權轉讓行為等問題。

“《通知》針對存在的薄弱環(huán)節(jié)，提出了‘六個強化’的要求，即強化監(jiān)管制度建設，強化風險源頭遏制；強化非現(xiàn)場和現(xiàn)場監(jiān)管；強化信息披露監(jiān)管；強化監(jiān)管處罰；強化責任追究。”銀監(jiān)會有關部門負責人表示。

與此同時，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，同業(yè)存單在快速發(fā)展的同時，也一定程度上空轉成為套利工具。

《通知》明確提出，“對于同業(yè)融資依存度高、同業(yè)存單增速快的銀行業(yè)金融機構，要重點檢查期限錯配情況及流動性管理有效性……”。

對此，九州證券全球首席經(jīng)濟學家鄧海清在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時指出，目前同業(yè)存單其實并沒有達到引發(fā)金融系統(tǒng)風險的程度，其認為可以從限制同業(yè)存單負債端，比如根據(jù)資金來源的匹配度問題來控制資產(chǎn)端的投資范圍等方面來進行一些監(jiān)管。

此外，銀監(jiān)會此次還公布了彌補銀行業(yè)監(jiān)管制度短板的26個具體工作項目,比如制定類的包括《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》、《交叉金融產(chǎn)品風險管理辦法》等。

通過同業(yè)存單進行套利引關注

監(jiān)管層正在加大對同業(yè)業(yè)務的監(jiān)管力度。

4月12日，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，上述《通知》提出，“對于同業(yè)投資業(yè)務占比高的機構，要重點檢查是否落實穿透管理、是否充足計提撥備和資本。”

相關數(shù)據(jù)顯示，2016年末，銀行業(yè)存放同業(yè)余額11.4萬億元，較年初增長2.5萬億元。

“2010年以來，我國商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務發(fā)展迅速，在信貸限制的背景下，商業(yè)銀行利用同業(yè)業(yè)務拆入資金來配置票據(jù)等非標信貸資產(chǎn)，從而創(chuàng)造出名目繁多的同業(yè)業(yè)務，規(guī)模也因此急劇膨脹，其中蘊含著較大的流動性風險。同業(yè)業(yè)務快速膨脹，實質上利用了監(jiān)管套利，增加了金融系統(tǒng)潛在不穩(wěn)定性。”國開證券研究部副總經(jīng)理杜征征表示。

有業(yè)內(nèi)人士曾分析指出，這幾年來，同業(yè)業(yè)務逐步異化為脫離流動性管理本質、逃避表內(nèi)外監(jiān)管、做大資產(chǎn)負債規(guī)模的盈利工具。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，自2013年12月以來，同業(yè)存單從無到有，發(fā)展非常迅速。

據(jù)民生證券的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年銀行同業(yè)存單累計發(fā)行13.25萬億元，較2015年增幅超140%。

不過，一些銀行過度依賴同業(yè)存單來進行套利的行為已引發(fā)監(jiān)管層的關注。

《通知》指出，“對于同業(yè)融資依存度高、同業(yè)存單增速快的銀行業(yè)金融機構，要重點檢查期限錯配情況及流動性管理有效性……”。

實際上，4月10日，銀監(jiān)會發(fā)布的6號文《關于銀行業(yè)風險防控工作的指導意見》和46號文《關于開展銀行業(yè)專項治理工作的通知》的重點也是針對同業(yè)存單和同業(yè)套利的監(jiān)管。

比如46號文指出同業(yè)存單空轉的問題，“是否通過大量發(fā)行同業(yè)存單，甚至通過自發(fā)自購、同業(yè)存單互換等方式來進行同業(yè)理財投資、委外投資、債市投資，導致期限錯配，加劇流動性風險隱患；延長資金鏈條，使得資金空轉套利，脫實向虛。”

“2016年同業(yè)存單套利盛行，中小銀行憑此大規(guī)模擴張資產(chǎn)負債表，通過‘發(fā)行同業(yè)存單-購買同業(yè)理財/委外債券投資’的方式獲取利差，而大型銀行憑借央行給予的便宜資金、購買中小行的高利率同業(yè)存單，分享同業(yè)鏈條收益。”海通證券首席宏觀債券研究員姜超在報告中坦言。

姜超進一步分析指出，“我們預計，如果有半年左右的過渡整改期，那么同業(yè)存單可以逐步到期不續(xù)發(fā)，緩解資產(chǎn)端沖擊，但如果立刻整改，那么將使得中小行縮表、非銀機構面臨贖回壓力。”

鄧海清在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時則表示，同業(yè)存單發(fā)展到目前，無論是從規(guī)模還是實際的投資資產(chǎn)端的情況來說，并沒有到達引發(fā)金融系統(tǒng)風險的程度。他認為，不應該去限制同業(yè)存單，但可以限制同業(yè)存單負債端，比如根據(jù)資金來源的匹配度問題來控制資產(chǎn)端的投資范圍等。

規(guī)范銀行股權轉讓行為

除了同業(yè)業(yè)務外，近年來，理財業(yè)務方面也在經(jīng)歷“監(jiān)管風暴”。

2016年7月，銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》，11月又發(fā)布了《商業(yè)銀行表外業(yè)務風險管理指引（修訂征求意見稿）》等。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，上述《通知》提出，“對于理財業(yè)務規(guī)模較大的機構，要重點檢查‘三單’要求落實情況、對消費者信息披露和風險提示的充分性。”

所謂“三單”，即指銀行理財產(chǎn)品每只單獨管理、單獨建賬和單獨核算。

“近年來，隨著理財規(guī)模高速擴張、產(chǎn)品持續(xù)創(chuàng)新以及資金投向多元化，逐漸在監(jiān)管之外為銀行體系積累了巨大的隱性風險，引起監(jiān)管層的高度重視。”華寶證券分析師楊宇早前在報告中指出。

有數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至2016年12月31日，全國共有452家商業(yè)銀行發(fā)行了142301只理財產(chǎn)品，同比增速7.27%，明顯低于2015的42.79%。

對此，楊宇分析指出，理財產(chǎn)品發(fā)行增速的放緩，一方面是受到了長期低利率環(huán)境下“資產(chǎn)配置荒”的影響；另一方面，主要是由于2016年監(jiān)管層對理財產(chǎn)品監(jiān)管升級的思路已經(jīng)成型，部分銀行，尤其是大中型銀行已經(jīng)逐漸進入“主動控制理財規(guī)模，促進理財產(chǎn)品轉型”的階段。

記者注意到，上述《通知》還明確提出強化風險源頭遏制，包括“規(guī)范銀行業(yè)金融機構股權轉讓行為”，“研究制定統(tǒng)一的銀行業(yè)金融機構股東管理規(guī)則”，“探索實施股權集中托管”等。

“強調(diào)加強股東的準入審核和行為監(jiān)管，穿透識別并審查銀行實際控制人、最終受益所有權人的資格，從嚴管控其行為。堅決打擊各類規(guī)避股東資格審查，利用控制權不正當干預經(jīng)營決策，通過關聯(lián)交易獲取不正當利益的行為。”上述銀監(jiān)會有關負責人表示。

《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，其實，銀監(jiān)會對全國性股份制商業(yè)銀行股東資質也有明確的要求，比如不得以委托資金、債務資金等非自有資金入股，變更持有資本總額5%以上的股東應當經(jīng)監(jiān)管部門批準，單一股東及其關聯(lián)企業(yè)持股比例原則上不超過20%等。

至于股權管理方面，銀監(jiān)會副主席曹宇近日曾撰文指出，2017年，各全國性股份制商業(yè)銀行董事會要把股權規(guī)范化管理作為公司治理的重點工作予以推進，要對本行股權管理合規(guī)性進行自查，對存在的問題進行整改，監(jiān)事會也要將此作為工作重點進行督查。監(jiān)管部門也將從制度上對銀行股權管理予以規(guī)范，把銀行規(guī)范股權管理工作納入市場準入和監(jiān)管評級等監(jiān)管工作中，同時進一步加大非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查力度。