互聯(lián)網(wǎng)+汽車金融”得寵

“行業(yè)天然的落地屬性使得汽車這樣的高額資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理存在一定難度。汽車的風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)性太高了，不在汽車行業(yè)沉淀積累過是根本辦不到的。”

“互聯(lián)網(wǎng)+汽車金融”正以如火如荼的態(tài)勢(shì)發(fā)展。

近日，汽車金融科技平臺(tái)易鑫金融與中泰證券簽訂了總額高達(dá)200億元的一攬子戰(zhàn)略框架協(xié)議，合作涉及資產(chǎn)證券化、債券、結(jié)構(gòu)化融資等多種債務(wù)融資項(xiàng)目。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至3月16日，今年以來(lái)，交通出行行業(yè)的5家公司獲得合計(jì)43億元融資，備受資本青睞。

賣好車COO謝志靈在《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，在經(jīng)銷商資金需求的增長(zhǎng)和外部市場(chǎng)的變化下，互聯(lián)網(wǎng)汽車金融市場(chǎng)涌現(xiàn)了許多參與者。

目前，互聯(lián)網(wǎng)汽車金融主要有兩個(gè)方向：B端的產(chǎn)業(yè)鏈金融和C端圍繞消費(fèi)者展開的包括新車貸款、汽車保險(xiǎn)、車主貸款等在內(nèi)的綜合金融服務(wù)。

貸款需求旺盛

“借錢還錢”的場(chǎng)景每天都在汽車經(jīng)銷商身上上演，汽車流通鏈條各個(gè)環(huán)節(jié)：每臺(tái)車輛的移動(dòng)、停留，都需要資金的支持。拓寬資金渠道，提供多樣化的場(chǎng)景類金融產(chǎn)品，滿足經(jīng)銷商融資需求的汽車產(chǎn)業(yè)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生。

謝志靈認(rèn)為，在供應(yīng)鏈金融層面，幾乎每一個(gè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)都在交易流程中存在嚴(yán)重的上下游賬期不對(duì)等的現(xiàn)象，導(dǎo)致了許多企業(yè)長(zhǎng)期存在貸款需求，而傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)在放款效率和資金成本等方面無(wú)法滿足，特別是中小企業(yè)的融資貸款需求，從而阻礙了交易流程和企業(yè)發(fā)展。

“由于汽車行業(yè)的資金成本非常高，汽車經(jīng)銷商對(duì)利息與時(shí)效尤為看中。傳統(tǒng)的資金服務(wù)大多耗時(shí)長(zhǎng)且利息較高，如何通過業(yè)務(wù)操作流程線上化及信息共享互聯(lián)網(wǎng)化的方式將處理單筆業(yè)務(wù)時(shí)間控制縮短，通過匹配最優(yōu)資金端為經(jīng)銷商尋得盡可能低利息的資金撮合服務(wù)是產(chǎn)業(yè)鏈金融提供商需要解決的問題。”謝志靈說(shuō)。

不過，行業(yè)天然的落地屬性使得汽車這樣的高額資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理存在一定難度。謝志靈坦言，“汽車的風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)性太高了，不在汽車行業(yè)沉淀積累過是根本辦不到的。”

與此同時(shí)，覬覦投資商機(jī)，近年來(lái)高速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融信貸也加入了車貸市場(chǎng)的爭(zhēng)奪中。網(wǎng)貸天眼統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在正常運(yùn)營(yíng)的P2P平臺(tái)中，涉及車貸業(yè)務(wù)的平臺(tái)占比約為45%，幾乎占據(jù)了半壁江山。

雙向融合趨勢(shì)

相對(duì)應(yīng)的是，銀行的車貸業(yè)務(wù)流失嚴(yán)重。然而，面對(duì)這一塊大蛋糕，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)自然不舍。

于是，各類戰(zhàn)略合作相繼產(chǎn)生。比如，上述易鑫金融與中泰證券的一攬子戰(zhàn)略框架協(xié)議。再比如，賣好車對(duì)外公布的與包括招商銀行、建設(shè)銀行、寧波銀行在內(nèi)的數(shù)十家銀行等金融機(jī)構(gòu)達(dá)成戰(zhàn)略合作，獲得30億元巨額融資。

在如此巨額的融資金額背后，都是銀行、證券等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的身影。這些金融機(jī)構(gòu)通過與互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司進(jìn)行戰(zhàn)略合作的形式，尋求在車貸業(yè)務(wù)中占領(lǐng)一席之地。

易鑫金融CEO張序安對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，從資產(chǎn)層面來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在資本市場(chǎng)體量很大，但缺乏優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。銀行可能覺得房產(chǎn)屬于優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，其次是車以及其他抵押物。

“但我認(rèn)為，車優(yōu)于房地產(chǎn)。”他進(jìn)一步解釋，“首先，車輛作為投資標(biāo)的進(jìn)行操作很方便；第二，車輛作為大件物品，犯罪成本高；從資產(chǎn)角度來(lái)說(shuō)，車是中國(guó)人消費(fèi)的第二大品類，資產(chǎn)質(zhì)量整體比較優(yōu)良。”

張序安告訴記者，互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司與銀行的合作方式，既有前置化私募產(chǎn)品的合作：如銀行授信給汽車金融公司，汽車金融公司積累之后再把資產(chǎn)賣給銀行；也有和銀行合作幫助放貸，汽車金融公司負(fù)責(zé)風(fēng)控，一般車貸周期為24至36個(gè)月，所以日常管理、后期追討、市場(chǎng)變現(xiàn)等都由汽車金融公司負(fù)責(zé)。

“未來(lái)，發(fā)行公司債、短期融資券和中期票據(jù)，都有可能成為汽車金融公司的融資模式。”張序安稱。