又到年報(bào)披露季 跟隨私募找“牛”騎

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣    

每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣

隨著上市公司年報(bào)的密集披露，A股市場(chǎng)各路“諸侯”的持倉(cāng)動(dòng)向也逐漸曝光。尤其是私募機(jī)構(gòu)手握重金追求絕對(duì)收益，操作手法獨(dú)到，被部分投資者視為跟風(fēng)對(duì)象。如展博投資，據(jù)已經(jīng)披露的上市公司年報(bào)顯示，其旗下產(chǎn)品已“擒獲”兩只翻倍牛股。

跟隨私募抓年報(bào)牛股

在2016年的行情下，展博投資的表現(xiàn)并不佳，此前展博總裁陳婷婷還因公司產(chǎn)品業(yè)績(jī)不佳向投資者道歉。但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在已披露的上市公司年報(bào)中，展博投資在去年四季度竟然擒獲了兩只翻倍牛股，一只是“摘帽+漲價(jià)”概念股，另外一只是次新股。2016年的年報(bào)顯示，展博投資旗下的“展博多策略2號(hào)”新進(jìn)滄州大化205萬(wàn)股，從去年10月份開(kāi)始，滄州大化股價(jià)走出了一波連續(xù)漲停，出現(xiàn)了7個(gè)漲停板，此后震蕩向上。滄州大化股價(jià)自2016年9月1日至2017年3月14日，期間漲幅超過(guò)了132.62%。

此外，展博投資旗下的“銳進(jìn)2期”在去年四季度新進(jìn)持有江陰銀行176.83萬(wàn)股，旗下的“展博1期”也新進(jìn)持有江陰銀行72.05萬(wàn)股。而江陰銀行在2016年9月20日打開(kāi)漲停板后便一路下跌，但從2017年2月10日漲停之后，便走出了翻倍行情，從2017年2月9日的10.07元上漲到3月14日的20.78元，短短23個(gè)交易日股價(jià)漲幅超過(guò)106%。

值得注意的是，廣東尚偉投資旗下的“尚泰1號(hào)基金”、“尚泰2號(hào)基金”也聯(lián)袂出現(xiàn)在滄州大化等個(gè)股的年報(bào)中；“尚泰1號(hào)基金”還出現(xiàn)在樂(lè)心醫(yī)療、星網(wǎng)宇達(dá)等個(gè)股的年報(bào)中，“尚泰2號(hào)基金”也出現(xiàn)在星網(wǎng)宇達(dá)的年報(bào)中。

知名私募羅偉廣旗下的“陽(yáng)光舉牌1號(hào)”和“卓泰陽(yáng)光舉牌1號(hào)”繼續(xù)持有*ST天儀；大巖資本旗下的“大巖量化對(duì)沖基金”出現(xiàn)在鳳形股份、康躍科技兩公司的前十大流通股股東名單中；民森投資旗下“民森先進(jìn)生產(chǎn)力基金”進(jìn)入了天原集團(tuán)的前十大流通股股東名單中；和聚投資旗下的“和聚鼎寶對(duì)沖母基金”出現(xiàn)在保稅科技年報(bào)中。

私募：供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是主線

滄州大化的上漲既有“摘帽行情”的超額收益，還受益于公司主要產(chǎn)品TDI漲價(jià)。愛(ài)建證券此前發(fā)布研報(bào)指出，從去年第三季度業(yè)績(jī)來(lái)看，有18家正在交易的*ST公司業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)正，其中表現(xiàn)較好的有煤炭、有色、化工等受益于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的個(gè)股，因產(chǎn)品價(jià)格提升從而盈利能力提升的公司，此類(lèi)公司由于產(chǎn)品價(jià)格上漲趨勢(shì)依然存在，年報(bào)業(yè)績(jī)繼續(xù)保持盈利的概率高，摘帽的概率也高。

對(duì)此，北京清和泉資本告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，對(duì)今年3月份行情，比較看好價(jià)值股和低估值的成長(zhǎng)股，主要是首先因?yàn)槲磥?lái)經(jīng)濟(jì)預(yù)期波動(dòng)收斂，疊加增量資金驅(qū)動(dòng)。其次是成長(zhǎng)股估值或出現(xiàn)分化，真正持續(xù)持續(xù)增長(zhǎng)+行業(yè)景氣度高+估值經(jīng)過(guò)消化+行業(yè)壁壘提升的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股將顯現(xiàn)出來(lái)。重點(diǎn)看好消費(fèi)行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，如汽車(chē)、醫(yī)藥、家電、白酒、電子、農(nóng)業(yè)等。

而前海旗隆基金的代雪峰則告訴記者，近期A股市場(chǎng)應(yīng)以區(qū)間震蕩為主，市場(chǎng)在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革下有脈沖式的個(gè)股行情。由于去杠桿和美聯(lián)儲(chǔ)加息給A股的流動(dòng)性帶來(lái)較大的壓力，所以難以出現(xiàn)趨勢(shì)性的機(jī)會(huì)。而供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是今年市場(chǎng)的主線，同時(shí)醫(yī)藥和環(huán)保行業(yè)也將有確定性的增長(zhǎng)。