問(wèn)詢函緊盯高送轉(zhuǎn)“貓膩” 嚴(yán)防控股權(quán)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

上周五再融資新政終于出臺(tái)。上市公司和各路機(jī)構(gòu)前期靜待新政變化，涉及重組的監(jiān)管問(wèn)詢也呈下降趨勢(shì)。上周(2月13日至17日)交易所共計(jì)發(fā)出各類問(wèn)詢函22封，其中涉及重組的問(wèn)詢函只有5封。

年初的高送轉(zhuǎn)披露熱潮如前而至，今年監(jiān)管層除關(guān)注業(yè)績(jī)匹配的同時(shí)，更追問(wèn)公司在披露“高送轉(zhuǎn)”前后的各種重組消息和增減持情況，嚴(yán)防股東和關(guān)聯(lián)方各種花式套利。此外，萬(wàn)家文化因?yàn)橼w薇旗下的龍薇傳媒融資失敗而大幅下調(diào)受讓股份比例而被監(jiān)管層緊急問(wèn)詢。

深入問(wèn)詢高送轉(zhuǎn)“套路”

在山東墨龍披露業(yè)績(jī)“崩塌式變臉”之前，公司實(shí)控人大幅減持公司股份套現(xiàn)，讓市場(chǎng)震驚。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年初至今，已有285家上市公司總計(jì)被減持751次，合計(jì)減持金額約243.05億元。

高送轉(zhuǎn)配合減持則是“套路”之一。上周，東方通、埃斯頓、大晟文化都因?yàn)楦咚娃D(zhuǎn)方案被交易所問(wèn)詢。

限售股解禁上市流通才過(guò)去一個(gè)月，東方通就宣布了高送轉(zhuǎn)方案。由此，公司于2月14日收到深交所關(guān)注函。

關(guān)注函指出，東方通2月12日晚披露10派1.8元，10股轉(zhuǎn)增30股的高送轉(zhuǎn)預(yù)案。而今年1月，公司相繼披露了限售股解禁公告和首發(fā)股份上市公告。深交所除要求公司說(shuō)明高比例送轉(zhuǎn)預(yù)案的籌劃過(guò)程，是否存在信息泄露外，更追問(wèn)公司高比例送轉(zhuǎn)預(yù)案，是否存在炒作股價(jià)并配合董監(jiān)高及解除限售股東減持的意圖。

須指出的是，東方通發(fā)布高送轉(zhuǎn)預(yù)案的同時(shí)，也披露了公司部分高管不減持承諾。在高送轉(zhuǎn)同時(shí)祭出不減持承諾的，還有大晟文化。

在停牌前股價(jià)處在相對(duì)高位的背景下，剛宣布重組流產(chǎn)的大晟文化，就由公司實(shí)控人提議“10轉(zhuǎn)30”的高送轉(zhuǎn)方案。鑒于“高送轉(zhuǎn)概念”歷來(lái)是市場(chǎng)炒作熱點(diǎn)，大晟文化借此維穩(wěn)股價(jià)的動(dòng)機(jī)可謂十分明顯，公司此舉立即引來(lái)上交所的問(wèn)詢。

上交所要求公司及實(shí)控人進(jìn)一步說(shuō)明，在終止籌劃重大資產(chǎn)重組時(shí)，提議并通過(guò)該方案的主要考慮，且兩者之間是否存在關(guān)聯(lián)。并要求實(shí)控人周鎮(zhèn)科明確其提議高比例資本公積金轉(zhuǎn)增方案，是否有對(duì)自身利益的考慮。

控股權(quán)變動(dòng)被追問(wèn)

涉及控股股東和公司實(shí)控人的股權(quán)變動(dòng)，高比例質(zhì)押等，隨時(shí)可能引發(fā)會(huì)上市公司控制權(quán)的變化，引發(fā)“傷筋動(dòng)骨”的危害。

上周，華東數(shù)控、*ST恒立、焦作萬(wàn)方和成都路橋均因?yàn)樯婕肮究毓晒蓶|股權(quán)變化和質(zhì)押情況而被交易所問(wèn)詢。

2月10日，*ST恒立接控股股東傲盛霞通知，其控股股東新安江的有限合伙人向雋，將其所持有的合伙企業(yè)全部出資份額，轉(zhuǎn)讓給新安江咨詢。

針對(duì)上述股權(quán)變動(dòng)，深交所要求傲盛霞詳細(xì)說(shuō)明向雋此次轉(zhuǎn)讓全部出資份額的原因、轉(zhuǎn)讓價(jià)款、支付方式、支付期限。同時(shí)，傲盛霞需說(shuō)明新安江咨詢受讓份額所使用資金的來(lái)源情況。

深交所還進(jìn)一步問(wèn)詢，新安江咨詢受讓份額資金是否來(lái)源于*ST恒立及其他關(guān)聯(lián)方，是否存在由上述單位或個(gè)人為新安江咨詢提供擔(dān)保的情形，并說(shuō)明新安江咨詢獲取資金的方式是否會(huì)對(duì)其間接持有*ST恒立的股權(quán)造成影響。

一直處于股權(quán)“暗戰(zhàn)”的焦作萬(wàn)方，上周同樣遭到交易所追問(wèn)。嘉益投資對(duì)焦作萬(wàn)方在兩個(gè)月的三度舉牌動(dòng)作引起深交所的注意，追問(wèn)嘉益投資是否存在獲取公司第一大股東地位或控制權(quán)的計(jì)劃;以及嘉益投資大股東百傲特經(jīng)營(yíng)到期后的解決方案，如何保持股權(quán)穩(wěn)定。

在對(duì)深交所的回復(fù)中，嘉益投資再次重申財(cái)務(wù)投資人的身份，表示若焦作萬(wàn)方未來(lái)的股票價(jià)格處于合理區(qū)間范圍內(nèi)，將不排除進(jìn)一步增持焦作萬(wàn)方股份并成為其第一大股東的可能性。

嘉益投資大股東百傲特的經(jīng)營(yíng)期限2013年1月16日至2018年1月15日，經(jīng)營(yíng)截止期距今不足1年。

對(duì)此，嘉益投資表示，經(jīng)百傲特全體合伙人一致同意可延長(zhǎng)合伙期限，目前百傲特的全體合伙人均認(rèn)可百傲特自成立以來(lái)至今的投資業(yè)績(jī)，并已基本達(dá)成共識(shí)，在百傲特的合伙期限到期后繼續(xù)延長(zhǎng)合伙期限。