銀行聯(lián)手創(chuàng)投 金融創(chuàng)新精準助力科創(chuàng)企業(yè)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 肖樂    

每經(jīng)記者 肖樂

每經(jīng)編輯 姚茂敦 

當前，我國正處于創(chuàng)新驅動發(fā)展的新階段，科技創(chuàng)新日新月異。然而，由于科創(chuàng)型企業(yè)有高風險、輕資產(chǎn)的特點，缺少可抵押物，往往很難符合傳統(tǒng)銀行風險管理要求，融資難的問題制約了科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。同時，面對一系列不利因素，各銀行也在謀求轉型。在此背景下，商業(yè)銀行也在不斷創(chuàng)新服務模式，推進供給側改革。

近期，《每日經(jīng)濟新聞》記者跟隨銀監(jiān)會深入山東、浙江、廣東等地調研時發(fā)現(xiàn)，在政府支持下，一些商業(yè)銀行在科技金融服務方面已經(jīng)有了深入探索。比如，銀行與創(chuàng)投機構合作，向企業(yè)提供貸款、資金結算等金融服務。

科技支行精準服務

2009年，國內首家科技支行成立，科技支行正式破土。2014年，監(jiān)管部門提出要大力培育和發(fā)展服務科技創(chuàng)新的金融組織體系，鼓勵銀行業(yè)金融機構設立專門從事中小科技企業(yè)金融服務的專業(yè)或特色分支行。在政策的支持下，越來越多的科技支行在各省市落地。

山東銀監(jiān)局的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年末，山東轄區(qū)掛牌科技支行24家，科技型企業(yè)貸款余額475.39億元、戶數(shù)2234戶，其中科創(chuàng)企業(yè)貸款余額175.51億元、戶數(shù)1013戶；浙江銀監(jiān)局的數(shù)據(jù)顯示，截至去年10月末，浙江轄內（不含寧波）共設立17家科技信貸專營支行和32家科技特色支行。

針對科技創(chuàng)型企業(yè)輕資產(chǎn)、高成長性的特點，這些科技支行也積極進行融資擔保方式的創(chuàng)新。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年10月末，浙江轄內科技型企業(yè)無形資產(chǎn)質押貸款余額17.1億元，同比增長83.6%。

據(jù)農(nóng)行嘉興科技支行行長李良介紹，該支行為科創(chuàng)型企業(yè)提供股東擔保貸、股權質押貸等8種信貸產(chǎn)品，可以滿足科技型中小微企業(yè)初創(chuàng)期、成長期和成熟期的不同資金需求。

截至目前，農(nóng)行嘉興科技支行已開戶科技企業(yè)255戶，累計授信企業(yè)79戶、金額5.7億元，用信企業(yè)50戶、金額3.05億元。不良貸款1戶，不良率0.49%。

對于銀行服務科技型企業(yè)所承擔的風險，政府也會提供風險補償資金。如《嘉興市科技支行信貸風險補償基金管理辦法（試行）》就明確，政府認定的科技企業(yè)若發(fā)生風險，由政府的信貸風險補償基金承擔60%，銀行承擔40%。

投貸聯(lián)動探索持續(xù)深入

盡管政府提供的風險補償資金能夠在一定程度上緩解銀行所承受的風險，但并沒有解決銀行在服務科創(chuàng)型企業(yè)時面臨的風險和收益不匹配的結構性矛盾。

前期，商業(yè)銀行已經(jīng)進行了多年的投貸聯(lián)動業(yè)務探索。模式之一是與創(chuàng)投機構合作，對于創(chuàng)投機構投資或者意向投資的企業(yè)，銀行通過股權質押或者選擇權貸款等方式，向企業(yè)提供貸款、顧問咨詢、資金結算等金融服務。另一種模式則是在境外設立直投子公司開展投資業(yè)務。

在前期探索的基礎上，2016年4月20日，銀監(jiān)會等部門聯(lián)合印發(fā)了《關于支持銀行業(yè)金融機構加大創(chuàng)新力度 開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動試點的指導意見》，明確提出開展投貸聯(lián)動試點工作，并公布了包括北京中關村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)等5個試點區(qū)域，以及國開行等10家銀行在內的第一批試點名單。

所謂投貸聯(lián)動，是指銀行業(yè)金融機構以“信貸投放”與本集團設立的具有投資功能的子公司“股權投資”相結合的方式，通過相關制度安排，由投資收益抵補信貸風險，實現(xiàn)科創(chuàng)企業(yè)信貸風險和收益的匹配，為科創(chuàng)企業(yè)提供持續(xù)資金支持的融資模式。

第一批獲投貸聯(lián)動試點的機構將能在境內設立具有投資功能的子公司開展業(yè)務。而目前未獲得試點的銀行開展投貸聯(lián)動業(yè)務，則多借助第三方機構的力量。

以齊魯銀行為例，通過與PE/VC機構開展合作，以“先投后貸”、“先貸后投”等方式進行外聯(lián)模式下的投貸聯(lián)動，同時與創(chuàng)投機構合作設立科技企業(yè)股權投資基金，通過私募債發(fā)行與承銷、資產(chǎn)管理計劃等投行業(yè)務模式，協(xié)助科創(chuàng)企業(yè)完成直接融資。

“齊魯銀行在科技金融領域躬耕多年，在投貸聯(lián)動業(yè)務上的努力也卓有成效，市場需求很大。下階段，我們將按照銀監(jiān)會有關投貸聯(lián)動的指導意見要求，完善投貸聯(lián)動內部機制，加強產(chǎn)品創(chuàng)新和綜合服務，進一步提升投貸聯(lián)動水平和內涵。”齊魯銀行董事長王曉春告訴記者，“做投貸聯(lián)動最為重要的是思維方式的轉變，信貸和投資是兩種不同的文化，投貸聯(lián)動需要實現(xiàn)兩種不同文化的融合。下一步，我們將加快培養(yǎng)和引進相關人才。同時也將積極申請下一批的投貸聯(lián)動試點。”

另一家非試點銀行嘉興銀行在投貸聯(lián)動業(yè)務上也已經(jīng)進行了許多探索。據(jù)該行副行長章張海介紹，截至2016年末，嘉興銀行簽約投貸聯(lián)動企業(yè)達8家，其中2家簽約企業(yè)2016年營收增長達250%。

“從企業(yè)角度來說，在銀行投貸聯(lián)動模式下，利率更低，貸款手段也更加多樣，同時引入銀行投貸聯(lián)動對于企業(yè)品牌形象提升也有好處。”新力光電董事長王海濤表示。

農(nóng)行嘉興分行副行長顧志軍則表示，“從銀行的角度來講，投貸聯(lián)動更多的是培育一個客戶。目前對于投貸聯(lián)動的探索，各家銀行都還處于起步階段。”

2017年，投貸聯(lián)動試點工作將繼續(xù)推進。銀監(jiān)會2017年重點工作任務中提出，要全力協(xié)助試點銀行機構設立投資功能子公司，同時，試點范圍也將適時擴大。