扒一扒網(wǎng)貸平臺(tái)2016年年報(bào)：微信成網(wǎng)貸年報(bào)主渠道 80后成為投資主力軍

新年伊始，網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)入了年度運(yùn)營(yíng)報(bào)告披露時(shí)節(jié)。對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)信息披露的重要性，在去年10月份由中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)對(duì)外發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸》標(biāo)準(zhǔn)（以下簡(jiǎn)稱《信披標(biāo)準(zhǔn)》）可見一斑——以期通過信息披露使行業(yè)達(dá)到機(jī)構(gòu)自身透明、客戶資金流轉(zhuǎn)透明、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)透明。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》不完全統(tǒng)計(jì)，目前有20家左右的平臺(tái)公布了其2016年度的運(yùn)營(yíng)報(bào)告，而形式以微信上推送為主。對(duì)此，有平臺(tái)負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)記者表示，網(wǎng)貸平臺(tái)都有各自的微信公號(hào)，投資者都會(huì)積極地關(guān)注。“目前移動(dòng)端比電腦端的使用率更高，所以會(huì)從微信上推送平臺(tái)的數(shù)據(jù)報(bào)告等資料，投資者也能更快、更便捷地查看。”

從披露內(nèi)容來看，經(jīng)本報(bào)記者梳理，主要包括以下幾方面：全年成交額及與上年比較的增減比例，新注冊(cè)人數(shù)，平均借款金額，全年所獲榮譽(yù)獎(jiǎng)項(xiàng)，借款人和投資人主要分布地區(qū)，以及對(duì)投資人的分析，如年齡段、男女比例，還有部分平臺(tái)甚至對(duì)投資者星座也進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)。

值得關(guān)注的是，在本報(bào)記者所梳理的20家網(wǎng)貸平臺(tái)年報(bào)中，有7家對(duì)逾期、壞賬有所提及。有業(yè)內(nèi)人士對(duì)本報(bào)記者分析道，“由于行業(yè)尚處在合規(guī)化的進(jìn)程中，信息披露尚不夠規(guī)范，所以大多數(shù)平臺(tái)的年報(bào)僅停留在營(yíng)銷層面上，對(duì)于自身的問題及敏感信息鮮有提及。”總的來看，披露的信息大多僅為總量數(shù)據(jù)，缺乏對(duì)細(xì)分領(lǐng)域的進(jìn)一步闡述，無助于投資人對(duì)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)狀況作出理性判斷。

小額分散成為主流趨勢(shì)

行業(yè)集中度越來越明顯

去年8月份，銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合其他部委共同出臺(tái)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》，明確網(wǎng)絡(luò)借貸定位于信息中介，并要堅(jiān)持小額分散原則。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯現(xiàn)，從借款人角度看，2016年單月單個(gè)平臺(tái)借款金額介于0元—20萬元的借款人最多，占比高達(dá)95.07%，其次為20萬元-100萬元之間，借款人數(shù)占比4.22%。

而從網(wǎng)貸平臺(tái)公布的去年運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)來看，不少平臺(tái)已開始踐行小額分散路線也可以得到印證。有利網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2016年累計(jì)成交金額181億元，累計(jì)產(chǎn)生收益7.3億元；最高單日成交額1.4億元。借款總?cè)藬?shù)為1018715人。人均借款金額為1.03萬元，為行業(yè)平均金額的9%，用戶每筆投資平均分散在23.69個(gè)項(xiàng)目上。PPmoney也在其運(yùn)營(yíng)年報(bào)中表示，20萬元以下借款占99.9%，人均借款額為5204元。易通貸的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，2016年平臺(tái)平均單項(xiàng)目借款金額為19.16萬元。

與此同時(shí)，各平臺(tái)的成交額和新注冊(cè)用戶也在穩(wěn)步提升。據(jù)開鑫金服的年報(bào)顯示，平臺(tái)累計(jì)成交額350億元，成交約107.65億元。成交筆數(shù)108546筆，同比增長(zhǎng)607.9%。拍拍貸公布的2016年度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，平臺(tái)去年成交量達(dá)198.78億元，是2015年的3.5倍，同比增長(zhǎng)超250%；全年新增注冊(cè)用戶2308.63萬人。團(tuán)貸網(wǎng)2016年成交量為345.06億元，較2015年的79.32億元增長(zhǎng)335.02%。

從各家平臺(tái)公布的年報(bào)數(shù)據(jù)可以看到，雖然2016年行業(yè)面臨強(qiáng)監(jiān)管，但是對(duì)于大平臺(tái)來說，成交額、用戶數(shù)量等數(shù)據(jù)等依舊良好，整個(gè)行業(yè)集中度越來越明顯。據(jù)網(wǎng)貸之家發(fā)布的《2016年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報(bào)》，2016年全年網(wǎng)貸行業(yè)成交量達(dá)到了20638.72億元，相比2015年全年成交量9823億元增長(zhǎng)了110%。其中，在2016年12月份，網(wǎng)貸行業(yè)成交量前100的平臺(tái)成交量占全行業(yè)成交量的比例為78%；前200的平臺(tái)的成交量占比為87%；前300的平臺(tái)成交量占比高達(dá)91%。相比2016年初，上述三個(gè)數(shù)據(jù)都有不同程度的上升，其中成交量前100的上升幅度更大，反映出成交更多集中在前100的平臺(tái)中。

紫馬財(cái)行CEO唐學(xué)慶在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，行業(yè)洗牌形勢(shì)仍然嚴(yán)峻，“拐點(diǎn)”或在互金整治一周年之際來臨，二八定律、馬太效應(yīng)凸顯，行業(yè)優(yōu)劣分化達(dá)到峰值。

移動(dòng)端為投資主要渠道

80后成為投資主力軍

隨著網(wǎng)貸平臺(tái)App端以及智能手機(jī)的普及，移動(dòng)端成為投資的主流渠道。據(jù)有利網(wǎng)的年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，平臺(tái)95%的用戶在移動(dòng)端進(jìn)行投資。PPmoney的報(bào)告顯示，App累計(jì)現(xiàn)金交易額占比達(dá)84.33%。同時(shí)，PPmoney還對(duì)其投資者在App上進(jìn)行投資的偏好時(shí)間也進(jìn)行了分析，主要是早上8點(diǎn)的、中午11點(diǎn)、下午3點(diǎn)以及晚上10點(diǎn)。在旺財(cái)股的年報(bào)中對(duì)于投資渠道分析顯示，電腦網(wǎng)頁(yè)端占比20.77%、手機(jī)App端占比77.84%、移動(dòng)網(wǎng)頁(yè)端占比1.4%。道口貸的年報(bào)表示，在用戶習(xí)慣使用的投資終端方面，移動(dòng)端已占據(jù)近80%，其中以蘋果手機(jī)最多，習(xí)慣使用電腦終端投資人數(shù)僅占22%。人人聚財(cái)年報(bào)中的投資手段也顯示，手機(jī)端占比71.21%，電腦端占比21.76%，微信端占比7.03%。

各網(wǎng)貸平臺(tái)的數(shù)據(jù)充分表明，移動(dòng)端已成為大多數(shù)投資人投資時(shí)的首選渠道，特別是手機(jī)端的高頻使用，也讓前述平臺(tái)負(fù)責(zé)人將其年報(bào)發(fā)布渠道選擇在微信端推送。他說道，“越來越多的投資人選擇在App端進(jìn)行投資，實(shí)時(shí)操作性更勝于電腦端。而且，平臺(tái)微信端日常的推送內(nèi)容，投資人也十分關(guān)注。”

此外，值得關(guān)注的是，網(wǎng)貸投資者目前還是以男性為主，但是女性投資人的數(shù)量增幅更快，正逐步減小性別差異。并且，網(wǎng)貸投資的主力軍也趨于年輕化。在大眾的印象里，理財(cái)?shù)娜送呀?jīng)成家立業(yè)，歲至中年，對(duì)生活會(huì)精打細(xì)算，對(duì)90后的印象還停留在“今日有錢今日花，哪管明天窮到家”的消費(fèi)至上主義。然而點(diǎn)融網(wǎng)數(shù)據(jù)卻顯示，平臺(tái)44%的投資用戶是80后，90后也占到了30%。在短融網(wǎng)的投資者結(jié)構(gòu)中，80后占比達(dá)45.07%，90后為27.90%。懶投資的投資者年齡分布中，85后占比達(dá)42.80%，90后占比18%。希望金融的運(yùn)營(yíng)報(bào)告顯示，30歲-39歲的投資者比例最大達(dá)64.38%。

“網(wǎng)貸投資作為新興的理財(cái)項(xiàng)目，已經(jīng)成為年輕群體的資產(chǎn)主要配置方式之一”分析人士認(rèn)為，80后相較90后整體財(cái)務(wù)更自由、資金更為充裕，相比70后、60后等年齡段對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)用更為熟練，因此80后目前已成為網(wǎng)貸投資的主力軍。

敏感信息披露有進(jìn)步

部分平臺(tái)披露逾期壞賬

對(duì)投資人而言，除了關(guān)心自己所投的平臺(tái)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)情況外，逾期和壞賬也極為重要。在本報(bào)記者所盤點(diǎn)的20家網(wǎng)貸平臺(tái)的年報(bào)中，有7家對(duì)此有所提及。

點(diǎn)融網(wǎng)表示，根據(jù)監(jiān)管要求的逾期率的兩個(gè)計(jì)算方式，累計(jì)逾期率（逾期/累計(jì)成交額）和當(dāng)前逾期率（逾期/借款余額）分別為1.2%和2.4%。人人聚財(cái)也在其報(bào)告中以圖表形式對(duì)去年每月的歷史累計(jì)壞賬率進(jìn)行展現(xiàn)。玖融網(wǎng)的年報(bào)顯示，逾期筆數(shù)為95筆，逾期金額為594886.55元，壞賬數(shù)據(jù)為0。微貸網(wǎng)的壞賬率為0.27%。開鑫金服年報(bào)顯示，目前平臺(tái)上所有投資人均按時(shí)甚至提前收回投資本息。新聯(lián)在線則表示全年成交3428個(gè)項(xiàng)目零逾期零壞賬；道口貸年報(bào)顯示，平臺(tái)累計(jì)成交32.4億元，所有項(xiàng)目保持零逾期。

“逾期率、壞賬率等貸后數(shù)據(jù)是了解一家平臺(tái)運(yùn)營(yíng)是否良好、資產(chǎn)端是否強(qiáng)大的核心指標(biāo)。而在中國(guó)互金協(xié)會(huì)在去年10月底下發(fā)的《信披標(biāo)準(zhǔn)》中，也要求互金平臺(tái)對(duì)逾期金額、項(xiàng)目逾期率、金額逾期率等進(jìn)行披露”，人人聚財(cái)CEO許建文對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說道，“逾期率和壞賬率等數(shù)據(jù)直接影響了用戶資金的安全度和平臺(tái)的收益率，平臺(tái)的用戶需要知悉這個(gè)信息，我們也有信心去如實(shí)披露這方面的數(shù)據(jù)，因此人人聚財(cái)從很早之前就在月報(bào)、年報(bào)中加入了貸后數(shù)據(jù)模塊。我相信越來越多的平臺(tái)披露貸后數(shù)據(jù)會(huì)成為網(wǎng)貸行業(yè)的一個(gè)良性趨勢(shì)。”

前述業(yè)內(nèi)人士則認(rèn)為，《信披標(biāo)準(zhǔn)》并未對(duì)平臺(tái)在年報(bào)需要披露的內(nèi)容作出明確的要求，因此平臺(tái)不在其中披露也無可厚非。不過，他認(rèn)為，根據(jù)此前公布的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)的會(huì)員信息披露規(guī)范來看，信息披露是一個(gè)常態(tài)化的過程，是需要定期動(dòng)態(tài)更新，而非僅在年終進(jìn)行披露。這一點(diǎn)上，不少平臺(tái)也都有自己的信息披露機(jī)制，并在依據(jù)規(guī)范進(jìn)行常態(tài)化的披露。但各家平臺(tái)對(duì)于這個(gè)最嚴(yán)信披規(guī)范顯然還準(zhǔn)備不足，所披露的信息也遠(yuǎn)沒有達(dá)到要求。

“另一角度來講，此前監(jiān)管要求各家平臺(tái)定期聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，針對(duì)平臺(tái)出借人與借款人資金存管、信息披露情況、信息科技基礎(chǔ)設(shè)施安全、經(jīng)營(yíng)合規(guī)性等重點(diǎn)環(huán)節(jié)實(shí)施審計(jì)，并要求將審計(jì)報(bào)告報(bào)送至地方金融監(jiān)管部門，但未要求將審計(jì)報(bào)告對(duì)外公布，所以問題的核心還是在于信息披露到底要以什么方式以及披露到什么程度”，該業(yè)內(nèi)人士說道。