10天百億美元出逃，亞洲貨幣遭血洗，98年金融風暴魅影浮現(xiàn)……

每經(jīng)編輯 王嘉琦    

自從當選美國總統(tǒng)后，特朗普一遍又一遍地重申要將工作帶回美國國內(nèi)；同時，美國股市也一天又一天上漲；在美聯(lián)儲方面，加息預期一天比一天強。

雖然要等到明年1月，特朗普正式上任之后才能實現(xiàn)他的“小目標”和“大目標“，但太平洋這邊的亞洲市場已經(jīng)被攪動了起來，10天內(nèi)110億美元資金出逃亞洲股票與債券市場，而亞洲各國貨幣更是遭血洗。

道指沖上19000，10天110億美元出逃亞洲

美國時間11月22日，標普500指數(shù)收盤報2202.94點，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收報19023.87點，納斯達克綜合指數(shù)收報5386.35點。道瓊斯指數(shù)史上首次收于19000關口上方，標普首次站上2200點關口，三大股指均創(chuàng)收盤紀錄新高。

而在上周四（11月17日），美聯(lián)儲主席耶倫發(fā)表了 “相對較早加息可能成為適宜之舉”的言論后，北京時間11月22日晚間，芝加哥商業(yè)交易所數(shù)據(jù)顯示，預計美聯(lián)儲12月加息的概率上升到了100.2%。

▲12月14日美聯(lián)儲加息預期；數(shù)據(jù)來源：芝加哥商業(yè)交易所

美國股市紅火，而大量資金卻在出逃亞洲。

彭博社11月22日統(tǒng)計顯示，自特朗普當選以來，11月9日到11月18日在亞洲新興市場，全球的基金總共賣出110億美元的證券和債券。其中，印度市場的流出最多。各個市場的資金流出情況如下：

印度：11月9日~17日，國外投資者凈賣出15億美元債券和14億美元股票。

泰國：11月9日~18日，全球基金賣出凈額23億美元債券和5.343億美元股票。

印度尼西亞：11月9日~16日，海外投資者賣出凈額10億美元的地方債務；11月9日~18日則拋售4.442億美元的股票。

韓國：11月9日~17日，海外投資者賣出凈額22500美元的上市債券；在11月9日~18日共賣出9.491億美元的股票。

菲律賓：11月9日~18日，投資者賣出凈額1.7億美元的股票。

中國臺灣：11月9日~18日，全球基金賣出凈額27.5億美元的股票。

與之形成鮮明對比的是資金流入量。今年迄今為止，流入印度、印尼、菲律賓、韓國、中國臺灣和泰國等亞洲市場的資金總量約為550億美元。也就是說，特朗普當選后十天的資金流出量與今年這些市場的資金流入量之比已經(jīng)高達1：5。

上述股票市場表現(xiàn)也印證了資金流出。11月9日至23日，印度孟買SENSEX指數(shù)下跌5.33%，菲律賓PSE綜合股價指數(shù)跌幅達6.44%，印尼雅加達綜合指數(shù)下跌4.72%。

亞洲貨幣都在跌，日元跌幅第二，誰第一？

在此情況下，亞洲市場貨幣都不同程度發(fā)生了貶值。

中國人民銀行公布的銀行間外匯市場人民幣匯率中間價顯示， 11月9日，1美元兌人民幣6.7832元 ，11月23日，1美元兌人民幣6.8904元，這段時間貶值1.58%。

但是，縱觀亞洲市場，人民幣情況要好得多。每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者梳理出亞洲主要市場的貨幣情況。

11月8日，美元兌日元匯率收盤價為105.16；截至北京時間11月23日9：00，美元兌日元匯率上漲到了111.16，日元貶值5.70%，僅僅比馬幣的情況略好。

美元兌韓元方面，11月8日匯率收盤價為1128.93；截至北京時間11月23日9：00，美元兌韓元匯率上漲到了1173.40，韓元貶值3.939%。

此外，印度不僅受到美聯(lián)儲加息預期上升和特朗普當選總統(tǒng)的影響，其國內(nèi)還為打擊“黑色經(jīng)濟”出臺了大額貨幣廢止流通的政策。在多重因素影響下，美元兌印度盧比匯率從11月8日收盤價66.2600，上漲到66.4620，印度盧比貶值3.32%。

▲美元兌印度盧比匯率

昔日亞洲四小龍之一的新加坡，其經(jīng)濟在今年也遇到了挫折。新加坡第3季度經(jīng)濟同比增長0.6%，但按照經(jīng)季度調(diào)整的年化增長率計算，則環(huán)比萎縮4.1%，創(chuàng)下了2012年第3季度以來最差季度數(shù)據(jù)。而且，其制造業(yè)季度環(huán)比年化增長率為-17.4%，拖累了整體經(jīng)濟。貨幣方面，美元兌新加坡元匯率從11月8日收盤價1.3865，上漲到1.4244，新加坡元貶值2.73%。

馬六甲海峽另一岸的印度尼西亞，11月8日，美元兌印尼盾收盤價為13084.0；截至北京時間11月23日9：50，該匯率上漲到了13469.0，漲幅達5.70%，印尼盾貶值2.94%。

此外，從11月9日至11月23日，菲律賓比索兌美元貶值2.82%，泰銖兌美元貶值1.57%。

馬幣再回1998年亞洲金融風暴水平

除了上述亞洲貨幣中，另一個國家貨幣跌得最猛烈，猛烈到央行都被不得不出手了。更可怕的，這個國家的貨幣匯率讓人看到了1998年亞洲金融風暴的影子。

北京時間11月8日，特朗普當選前日，美元兌馬來西亞林吉特匯率收盤為4.1726，可截至11月23日15：30，該匯率已經(jīng)漲至了4.4443，馬幣貶值6.51%。在11月11日，這一匯率最高點甚至達到了4.538。

▲美元兌馬來西亞林吉特11月8日以來匯率

每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者發(fā)現(xiàn)，在1997~1998年亞洲金融風暴期間，美元兌馬來西亞林吉特匯率在6個月內(nèi)，從1997年7月10日的2.4880，漲到了1998年1月8日收盤時的4.6805，馬幣貶值88.12%，并且在前一天（1月7日），美元兌馬幣匯率達到了最高點4.8800。

面對這樣的情況，馬來西亞央行也坐不住了。

11月15日，路透社援引銀行內(nèi)部的消息人士稱，馬來西亞境內(nèi)的外資銀行收到了來自馬來西亞央行的一封信，要求外資銀行簽署一份書面的無條件承諾，停止在離岸無本金交割遠期外匯(NDF)市場交易馬來西亞林吉特。

如果各金融機構需要進行馬來西亞林吉特在岸交易，則須向央行提交一份詳細計劃。

對此報道，馬來西亞央行在其官網(wǎng)上回應稱，央行于11月13日發(fā)布了，“不鼓勵無本金交割遠期外匯相關交易”的聲明。

在聲明中，央行建議，外資資金和資產(chǎn)管理機構在為客戶提供外匯交易咨詢或進行任何外匯交易時，應與馬來西亞持牌銀行進行溝通。而且，央行并沒有給金融機構發(fā)出路透社報道中提到的信件。但的確要求外資銀行在進行外匯交易時，不涉及無本金交割遠期外匯(NDF)市場交易。隨后，馬來西亞央行表示，最近實施的外匯措施是為了確保市場秩序和穩(wěn)定，不是資本管制。

▲馬來西亞央行回應路透社報道（圖片來源：馬來西亞央行網(wǎng)站）

1997年~1998年的亞洲金融風暴，是伴隨著美元的上漲和亞洲貨幣的大幅貶值。

1997年7月2日，泰國宣布放棄固定匯率制，實行浮動匯率制，當天，泰銖兌換美元的匯率下降了17%，在泰銖波動的影響下，菲律賓比索、印尼盾、馬來西亞林吉特相繼貶值。在隨后的一年中，新加坡元，日元，韓元都受到巨大影響，最終影響了這些國家的實體經(jīng)濟。

每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者發(fā)現(xiàn)，這輪亞洲貨幣暴跌，不僅是馬幣貶值達到了1998年金融風暴的水平，美元指數(shù)的上漲趨勢也和當時契合。從1997年1月到1999年6月的兩年半時間里，美元指數(shù)從88.12漲到了102.83，漲幅16.69%。而在近期，11月7日至11月23日，美元指數(shù)上漲了4.43%。從96.90上升到101.20，幾乎達到了1999年6月的高度。

同樣，在金融風暴期間，美國股市也迎來了一次牛市。截至1999年末，道瓊斯指數(shù)從1996年末的6648.27上漲到了11497.12點，漲幅達到了72.93%，同時間段，標普500指數(shù)從740.74點漲至1469.25點，漲幅高達98.34%，幾乎翻倍；而由于互聯(lián)網(wǎng)泡沫，納斯達克指數(shù)更是漲了215%。和目前的情況一樣，當時的美股三大指數(shù)也漲到了之前的歷史高點。