今天凌晨，美國向全世界攤牌，一場2.1萬億美元的豪賭！

每經(jīng)編輯 王嘉琦    

北京時間11月24日凌晨，美聯(lián)儲公布11月1日~2日議息會議紀(jì)要。此前，美聯(lián)儲在11月聲明中宣布維持利率不變，稱等待經(jīng)濟(jì)朝目標(biāo)繼續(xù)前進(jìn)的“一些證據(jù)”。美聯(lián)儲同時表示通脹上行使得加息概率進(jìn)一步增加。

▲美聯(lián)儲11月議息會議紀(jì)要

加息概率進(jìn)一步上升

紀(jì)要顯示，雖然美聯(lián)儲決定在11月不加息，但絕大多數(shù)官員認(rèn)為，加息概率進(jìn)一步上升。不過在11月會議上最好不要行動，以等待更多經(jīng)濟(jì)朝目標(biāo)前進(jìn)的證據(jù)。如果未來數(shù)據(jù)能顯示經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，那么相對快地加息是可能的。值得注意的是，這次會議正處于美國總統(tǒng)大選日（11月8日）之前不久，但會議紀(jì)要中未直接提及美國總統(tǒng)大選。

一些官員具體指出，在12月13~14日的議息會議上加息是個合適的時點(diǎn)。部分與會者稱，應(yīng)當(dāng)在12月份加息，以保留美聯(lián)儲信譽(yù)。此外，幾乎所有票委認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)前景所面臨的短期風(fēng)險“大體平衡”。

當(dāng)然，也有官員希望能維持利率在現(xiàn)有水平，直到看到通脹和就業(yè)上的更多進(jìn)展。此外，還有2位官員認(rèn)為投票支持美聯(lián)儲在11月會議上就加息25個基點(diǎn)。

《華爾街日報(bào)》評論稱，會議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲傾向于在12月13~14日會議上加息，強(qiáng)化了市場和分析師們對于加息時點(diǎn)的預(yù)期。

北京時間23日晚公布的美國10月耐用品訂單初值環(huán)比漲4.8%，漲幅創(chuàng)2015年10月以來新高，大幅好于預(yù)期。美國11月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值93.8，創(chuàng)5月份以來終值最高，好于預(yù)期的91.6。這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)都傳出了美國經(jīng)濟(jì)前景的利好信號。

2.1萬億美元押注美聯(lián)儲12月加息

北京時間11月17日，耶倫在國會聯(lián)合經(jīng)濟(jì)委員會上發(fā)布講話，她認(rèn)為，相對快的加息可能是合適的，而且等待太久加息可能會導(dǎo)致美聯(lián)儲日后不得不過快作出改變，維持利率不變可能刺激過度冒險。這可謂是耶倫做出的最為鷹派的言論了。

北京時間11月22日晚間，芝加哥商業(yè)交易所數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲12月加息的概率一度上升到了100.2%。雖然北京時間11月23日早上，該概率回落至93.5%，但強(qiáng)烈的加息預(yù)期已成事實(shí)。

▲12月14日美聯(lián)儲加息預(yù)期。數(shù)據(jù)來源：芝加哥商業(yè)交易所

據(jù)華爾街日報(bào)中文網(wǎng)11月23日報(bào)道，投資者在歐洲美元期貨市場上對美國短期利率上升的押注上周觸及歷史最高水平，達(dá)到2.1萬億美元，打破了2014年創(chuàng)下的前紀(jì)錄高位。

這是特朗普當(dāng)選美國總統(tǒng)后，正在重塑全球金融市場格局的最新跡象。過去兩周，投資者一直在為迎接特朗普的總統(tǒng)任期匆忙準(zhǔn)備，他們相信特朗普當(dāng)選意味著美國經(jīng)濟(jì)增速將加快、通貨膨脹率將上升，而美聯(lián)儲將面臨10多年來不曾承受的加息壓力。

特朗普當(dāng)選后，基于上述看法的交易已推動美國三大股指自8月以來首次同時刷新單日收盤紀(jì)錄，周二道瓊斯指數(shù)首次收于19,000點(diǎn)上方。

不過，美元加息推高利率和美元匯率，這會導(dǎo)致金融環(huán)境收緊，令美聯(lián)儲緩慢切斷刺激政策的難度加大。

與此同時，可以忍受較低收益的長線投資昔日熱衷的派息股票、黃金等資產(chǎn)出現(xiàn)一系列逆轉(zhuǎn)，在這種情況下，押注加息的規(guī)模如此之大，讓人頗感意外。一些分析人士稱，追捧熱門交易存在風(fēng)險，一旦出現(xiàn)變數(shù)，可能引發(fā)巨大損失。

道指站穩(wěn)19000點(diǎn)，亞洲貨幣普遍承壓

美聯(lián)儲公布11月1日~2日議息會議紀(jì)要之后，截至北京時間11月24日凌晨美國股市收盤，三大股指表現(xiàn)不一。其中，道瓊斯指數(shù)繼續(xù)上漲，收漲59.31點(diǎn)，漲幅0.31%，報(bào)19083.18點(diǎn)，連續(xù)兩個交易日收盤在19000點(diǎn)之上；標(biāo)普500指數(shù)低開，小幅收漲1.78點(diǎn)，漲幅0.08%，報(bào)2204.72點(diǎn)，也站穩(wěn)2200點(diǎn)。道指和標(biāo)普500指數(shù)繼續(xù)打破歷史最高紀(jì)錄。但納斯達(dá)克指數(shù)收跌5.67點(diǎn)，跌幅0.11%，報(bào)5380.68點(diǎn)。

羅素2000指數(shù)收漲7.75點(diǎn)，漲幅0.58%，報(bào)1342.09點(diǎn)，錄得連續(xù)第14個交易日上漲、至少創(chuàng)1996年以來最長連漲天數(shù)。 恐慌指數(shù)VIX收漲0.24%，報(bào)12.44，處于9月23日以來收盤低點(diǎn)附近。

截至北京時間24日6：33，黃金大跌1.94%，至每盎司1188.82美元。在前一天（23日），現(xiàn)貨黃金價格出現(xiàn)跳水，為今年5月以來首次跌破1200美元/盎司。

截至23日晚間8點(diǎn)左右，在岸人民幣兌美元已跌破6.90和6.91兩個關(guān)口，刷新2008年二季度以來低位，但最終收于6.9048。但截至24日6：21，在岸人民幣兌美元已跌破6.92關(guān)口。

23日，離岸人民幣兌美元跌約280點(diǎn)跌破6.94關(guān)口創(chuàng)歷史新低，并且收于6.9543， 而截至北京時間24日7：00左右，離岸人民幣小幅上漲至6.9522。

在美聯(lián)儲12月加息預(yù)期越來越強(qiáng)勁的情況下，亞洲市場貨幣普遍承壓。截至北京時間24日7：00，美元兌日元匯率上漲到了112.50，自特朗普當(dāng)選總統(tǒng)以來，已經(jīng)貶值6.52%。

截至北京時間24日7：00，美元新加坡元匯率上漲到1.4320，從11月8日收盤1.3865算起，貶值3.28%。

北京時間11月8日，特朗普當(dāng)選前日，美元兌馬來西亞林吉特匯率收盤為4.1726，可截至11月24日6：00，該匯率收于4.4400，馬幣貶值6.40%。在11月11日，這一匯率最高點(diǎn)甚至達(dá)到了4.538，已經(jīng)非常接近于98年亞洲金融風(fēng)暴時的水平。

亞洲金融風(fēng)暴期間，美元兌馬來西亞林吉特匯率在6個月內(nèi)，從1997年7月10日的2.4880，漲到了1998年1月8日收盤時的4.6805，馬幣貶值88.12%，并且在前一天（1月7日），美元兌馬幣匯率達(dá)到了最高點(diǎn)4.8800。