險(xiǎn)資三季度新進(jìn)過(guò)億元個(gè)股中35股或被套

今年以來(lái)，大盤(pán)藍(lán)籌股頻遭險(xiǎn)資舉牌，如萬(wàn)科A、中國(guó)建筑等。因有險(xiǎn)資的介入，這些股票也走出了大漲行情。但并不是所有險(xiǎn)資介入的個(gè)股都會(huì)上漲。

證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，險(xiǎn)資三季度合計(jì)新進(jìn)股票多達(dá)兩百多只，有些險(xiǎn)資三季度大舉買(mǎi)入的股票，最新價(jià)仍不及其三季度平均成交價(jià)，新進(jìn)險(xiǎn)資有被套之虞。另外，一些市場(chǎng)關(guān)注度較高的險(xiǎn)資，比如恒大人壽、國(guó)華人壽等，三季度新進(jìn)的股票，最新價(jià)也低于其三季度平均成交價(jià)，這些知名險(xiǎn)資也有被套的風(fēng)險(xiǎn)。

三季度險(xiǎn)資新進(jìn)股中，從期末持股市值看，國(guó)華人壽及中國(guó)人壽三季度新進(jìn)中國(guó)鐵建12615萬(wàn)股，期末持股市值10.96億元，位居險(xiǎn)資新進(jìn)股期末持股市值排名首位；華夏人壽新進(jìn)廣發(fā)證券5094萬(wàn)股，期末持股市值8.34億元；前海人壽新進(jìn)國(guó)信證券3854萬(wàn)股，期末持股市值6.35億元。此外，險(xiǎn)資新進(jìn)金洲管道、梅雁吉祥、山東鋼鐵、深圳惠程、中體產(chǎn)業(yè)、泰禾集團(tuán)等個(gè)股期末持股市值均超過(guò)4億元。

從期末持股占流通股比例看，3只險(xiǎn)資產(chǎn)品新進(jìn)金洲管道4037萬(wàn)股，期末持股占流通股比為8.03%，位居首位；2只險(xiǎn)資產(chǎn)品新進(jìn)新華文軒790萬(wàn)股，期末持股占流通股比為8%；2只險(xiǎn)資產(chǎn)品新進(jìn)中元股份2381萬(wàn)股，期末持股占流通股比為7.95%。此外，險(xiǎn)資新進(jìn)積成電子、龍大肉食、棟梁新材等個(gè)股，期末持股占流通股比例均超過(guò)5%。值得一提的是，恒大概念金洲管道、中元股份、積成電子、國(guó)民技術(shù)、棟梁新材等，恒大四季度持股出現(xiàn)增減持。

萬(wàn)科A、中國(guó)建筑等險(xiǎn)資大舉入駐的股票給險(xiǎn)資帶來(lái)了巨大的浮盈，但有些股票目前仍可能處于被套狀態(tài)，哪怕是險(xiǎn)資三季度大手筆買(mǎi)入的個(gè)股。數(shù)據(jù)顯示，險(xiǎn)資三季度新進(jìn)持股過(guò)億元的個(gè)股中，有35只最新價(jià)較個(gè)股三季度平均成交價(jià)出現(xiàn)折價(jià)，險(xiǎn)資被套概率較高。其中，丹邦科技、奧飛娛樂(lè)、通化金馬、奧瑞德等個(gè)股最新價(jià)較三季度平均價(jià)折價(jià)超過(guò)10%。

一些知名險(xiǎn)資新進(jìn)的股票，也可能存在被套的情況。數(shù)據(jù)顯示，恒大人壽三季度新進(jìn)的三七互娛、滄州明珠等個(gè)股，最新價(jià)較三季度平均成交價(jià)折價(jià)均超過(guò)6%；前海人壽新進(jìn)的中科創(chuàng)達(dá)、安迪蘇、金貴銀業(yè)等個(gè)股，最新價(jià)較三季度平均成交價(jià)出現(xiàn)折價(jià)，中科創(chuàng)達(dá)折價(jià)超過(guò)10%；國(guó)華人壽新進(jìn)的新華龍、市北高新、水晶光電等個(gè)股，最新價(jià)較三季度平均成交價(jià)出現(xiàn)折價(jià)，市北高新、水晶光電等個(gè)股折價(jià)也接近10%。

其他險(xiǎn)資方面，天安產(chǎn)險(xiǎn)新進(jìn)持股市值較多的大洋電機(jī)、光明乳業(yè)、奧瑞德、華蘭生物、美盈森等，泰康人壽新進(jìn)的新洋豐、電科院、森馬服飾等，中國(guó)人壽新進(jìn)的利歐股份、艾派克、新綸科技等，最新價(jià)較三季度平均成交價(jià)出現(xiàn)折價(jià)，被套可能性較大。

每年四季度，一批*ST股票因?yàn)橛型敲撁倍鴷?huì)受到市場(chǎng)關(guān)注。截至昨日，兩市68只ST股票中已有14只ST股票明確預(yù)測(cè)出全年凈利潤(rùn)區(qū)間，其中7股扭虧，扭虧公司占比五成，此外，6股預(yù)虧、1股預(yù)降。

在扭虧的7股中，*ST藍(lán)豐預(yù)計(jì)盈利規(guī)模最大。*ST藍(lán)豐預(yù)測(cè)今年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.05億元至1.15億元。根據(jù)公告，公司業(yè)績(jī)改善的主要原因一是本期新增陜西方舟制藥有限公司納入公司合并報(bào)表范圍，增加公司利潤(rùn)；二是農(nóng)化業(yè)務(wù)較去年同期改善，實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。

盈利規(guī)模緊隨其后的是*ST創(chuàng)療，公司今年預(yù)計(jì)盈利9000萬(wàn)元至1.2億元，主要原因是新收購(gòu)的標(biāo)的資產(chǎn)盈利能力較好。

*ST人樂(lè)預(yù)計(jì)盈利3000至8000萬(wàn)元，業(yè)績(jī)變動(dòng)的主要原因是關(guān)閉虧損門(mén)店并出售子公司資產(chǎn)收益。

除了上述三股之外、*ST獐島、*ST江化、*ST宇順以及*ST魯豐都是在過(guò)去兩年凈利潤(rùn)虧損的情況之下，今年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。

值得注意的是，上述7股當(dāng)中，除了*ST宇順之外的6股，在三季報(bào)當(dāng)中都已顯示出今年前三季度凈利潤(rùn)扭虧，唯獨(dú)*ST宇順三季度仍虧損2.17億元。

公告資料顯示，*ST宇順年度業(yè)績(jī)盈利的原因并非來(lái)自于主營(yíng)業(yè)務(wù)的改善，而來(lái)自于收購(gòu)對(duì)象未能如期完成業(yè)績(jī)承諾。根據(jù)業(yè)績(jī)承諾，公司認(rèn)為雅視科技原股東所承諾賠償?shù)?.78億元將納入公司四季度考核，在此情形之下，可實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

整體上看，上述7只扭虧為盈的股票，在經(jīng)歷了兩年的虧損之后，都積極通過(guò)引入大股東、出售資產(chǎn)或者通過(guò)將并購(gòu)標(biāo)的業(yè)績(jī)納入考核等多種方式實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)扭虧為盈。

從二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)來(lái)看，不考慮停牌的*ST新都之外，11月以來(lái)，除了*ST藍(lán)豐和*ST創(chuàng)療小幅下跌之外，其余5股11月以來(lái)的漲幅均超4%。

扭虧ST股有望摘星摘帽，與此同時(shí)，業(yè)績(jī)不好的ST股卻面臨保殼壓力。

證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，6只年報(bào)凈利潤(rùn)預(yù)虧的個(gè)股當(dāng)中，有5股過(guò)去兩年亦出現(xiàn)虧損，面臨保殼壓力，分別為：*ST東晶、*ST合金、*ST興化、*ST中特以及*ST 舜船。*ST黃臺(tái)去年凈利潤(rùn)0.01億元，避免了連續(xù)三年凈利潤(rùn)虧損的狀況。

從上述6只ST股的公告來(lái)看，這些披星戴帽的上市公司今年以來(lái)都有重大事項(xiàng)發(fā)生。

從預(yù)計(jì)虧損金額最大的*ST舜船來(lái)看，目前面臨重組保殼風(fēng)險(xiǎn)，江蘇信托意欲借殼上市。截至最新，該股仍處于停牌狀態(tài)。

*ST東晶則遭遇了中機(jī)電力借殼不成的狀況，公司昨日發(fā)布了重大事項(xiàng)繼續(xù)停牌公告。進(jìn)入11月以來(lái)，公司已發(fā)布多項(xiàng)重大資產(chǎn)出售及股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易公告。

*ST中特11月21日也發(fā)布公告，終止籌劃購(gòu)買(mǎi)金融資產(chǎn)事項(xiàng)，昨日早盤(pán)一度跌停。

*ST合金10月31日發(fā)布公告稱(chēng)，在第一大股東因股權(quán)糾紛被司法凍結(jié)的時(shí)候，第二大股東和第三大股東將手中合計(jì)持有20%股份轉(zhuǎn)讓給了海通投資，從而導(dǎo)致公司第一大股東易主。

*ST興化9月28日公告公司重大資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)獲得無(wú)條件通過(guò)。

上述6只全年凈利潤(rùn)預(yù)虧個(gè)股中，從股價(jià)表現(xiàn)上看，除了*ST舜船停牌之外，其余5股11月份以來(lái)股價(jià)都上漲。