中通融資14億美元 成美股年內(nèi)最大規(guī)模IPO

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 曾劍 實習記者 蔡鼎    

◎每經(jīng)記者 曾劍 實習記者 蔡鼎

中通快遞上市首日，開盤即跌破發(fā)行價，報18.40美元，較19.50美元的發(fā)行價低約5.6%。截至紐約當?shù)貢r間周四收盤，中通快遞的跌幅已超過15%，以16.57美元收盤。北京時間11月1日零時，中通快遞的交易價格為17.05美元/股。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，中通快遞發(fā)行估值達143億美元，而破發(fā)15%之后還有121億美元（折合人民幣約820億元）的市值。中通快遞通過此次IPO，以19.50美元/股（高于之前的指導區(qū)間16.50美元~18.50美元/股）的價格發(fā)行7210萬股，融資達14億美元，成為美股年內(nèi)最大規(guī)模的IPO，也是自電商巨頭阿里巴巴2014年250億美元IPO以來中概股規(guī)模最大的一次上市。

“這樣的股價波動是很正常的。”中通快遞CFO郭建民在接受CNBC電話采訪時說道，“中國的快遞業(yè)擁有巨大的潛能，我們希望從中國持續(xù)的電子商務熱潮中獲得利益。”

此次IPO所得融資款項中，中通快遞計劃將大部分資金用于土地、建造相關(guān)設施和購買設備，以擴大公司物件分類的效率和能力。而剩下的資金將用于購買更多物流卡車，并投資到信息技術(shù)及潛在的戰(zhàn)略交易當中。

至于為什么放棄A股市場而選擇在紐交所上市？郭建民在接受《華爾街日報》采訪時稱，之所以選擇在美國IPO，是因為相比于其他同行業(yè)選擇在A股借殼上市的快遞公司，美國IPO效率更高、融資速度更快。郭建民還表示，在紐交所上市之后，中通能與其他商業(yè)伙伴一同增強中通的品牌效應，并擴大公司在全球的業(yè)務范圍，這也是中通的長期目標。

資深評論人黃立沖對中通快遞選擇在美股IPO，有比較深刻的理解。他對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，中通快遞從2013年開始搭建平臺并且四處收購，通過收購加盟商把加盟商的收入和利潤納入到自己的賬上，到2015年引入戰(zhàn)略投資者和海外創(chuàng)投，這時候VIE架構(gòu)已經(jīng)搭建，中通已經(jīng)不可能A股上市了（如果在A股上市，必須先拆除VIE架構(gòu)）。黃立沖還稱，因中通業(yè)績期的收購規(guī)模太多、業(yè)績變化太大，在港股也無法短時間內(nèi)IPO，故只能在美股上市。