瑞士再保險陳東輝：巨災(zāi)超賠再保險可保險企利潤率無損

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 涂穎浩    

◎每經(jīng)記者 涂穎浩

今年7月，我國30余個省市遭遇暴雨，引起的洪澇災(zāi)害已致3000萬人受災(zāi)，直接經(jīng)濟損失達數(shù)千億元，而目前保險索賠僅10億元。

“全球巨災(zāi)保險保障存巨大缺口，中國缺口尤其嚴重?！痹诘?7屆中國精算年會上，瑞士再保險中國區(qū)總裁陳東輝稱。

對于保險公司巨災(zāi)管理，陳東輝建議，“對巨災(zāi)風(fēng)險累積實時監(jiān)控，確保巨災(zāi)風(fēng)險維持在可控的水平，如果超出責(zé)任限額，則及時通過再保險做風(fēng)險的分散。巨災(zāi)超賠再保險可以保障保險公司利潤率及資本回報率不受損失沖擊?！?/p>

巨災(zāi)管理降低資本占用

2016年，保監(jiān)會、財政部聯(lián)合印發(fā)《建立城鄉(xiāng)居民住宅地震巨災(zāi)保險制度實施方案》，選擇地震災(zāi)害為主要災(zāi)因，以住宅這一城鄉(xiāng)居民最重要的財產(chǎn)為保障對象，在建立我國巨災(zāi)保險制度方面開展實踐探索。

陳東輝表示，為保障所有者權(quán)益、降低收益波動性、降低資本占用，應(yīng)進行巨災(zāi)管理。他指出，風(fēng)險暴露在高風(fēng)險地域集中，則占用的資本越多，風(fēng)險暴露在地域上越分散，則資本效率越高。

在中國財產(chǎn)再保險創(chuàng)新業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理張利看來，確定風(fēng)險偏好、風(fēng)險累積評估、風(fēng)險定價、風(fēng)險控制、評估巨災(zāi)損失支付能力是保險業(yè)巨災(zāi)管理實踐的5個步驟。

陳東輝表示：“瑞再的巨災(zāi)管理是系統(tǒng)全面的，包含設(shè)定風(fēng)險容忍度和限額，對巨災(zāi)風(fēng)險進行實時檢測和測量、定價、管理以及對巨災(zāi)累積進行管理。瑞再的巨災(zāi)管理是從上至下的，由集團制定管理制度并設(shè)定風(fēng)險容忍度和風(fēng)險累積限額，集團下放到各個區(qū)域并進行實時監(jiān)測，各個區(qū)域再將風(fēng)險累積限額分配給核保人，核保人嚴格按照規(guī)定的權(quán)限進行核保?！?/p>

安排再保險分散風(fēng)險

“風(fēng)險檢測報告跟蹤集團整體風(fēng)險指標，包括償付能力指標等。”陳東輝稱，在中國市場，每寫進一筆保障自然災(zāi)害的業(yè)務(wù)，都要實時更新風(fēng)險累積。

據(jù)了解，城市進程和經(jīng)濟的快速發(fā)展，人口與財富的高度集中，使保險公司面臨巨大的累積風(fēng)險。風(fēng)險累積控制相當(dāng)于對整體業(yè)務(wù)進行組合管理，通過區(qū)劃技術(shù)、限額管理等方式，確保成本風(fēng)險的累積在可控狀態(tài)。張利表示，“將風(fēng)險控制在公司償付能力運行范圍內(nèi)，實現(xiàn)在戰(zhàn)略水平上風(fēng)險和回報的最優(yōu)化是巨災(zāi)風(fēng)險管理的目標。”

陳東輝稱，“瑞再巨災(zāi)風(fēng)險累積管理框架每筆業(yè)務(wù)的尾部在險價值都和償付能力相關(guān)。對于風(fēng)險暴露集中度高的風(fēng)險區(qū)域需重點監(jiān)控。對高風(fēng)險地區(qū)，累積控制是為了保證瑞再不會被巨災(zāi)事件擊垮。對非高風(fēng)險地區(qū)，累積控制是為了監(jiān)控巨災(zāi)風(fēng)險的累積增長和市場份額?！?/p>

“再保險不能視為公司經(jīng)營的費用，而是保險公司巨災(zāi)風(fēng)險管理的有效手段。再保險能幫助控制和轉(zhuǎn)移巨災(zāi)風(fēng)險，降低經(jīng)營波動性，減少資本占用，提高償付能力。”陳東輝坦言。

巨災(zāi)超賠再保險可以保障保險公司利潤率及資本回報率不受損失沖擊。陳東輝指出，“在沒有損失的情況下，安排巨災(zāi)超賠再保險后，雖然利潤率保持不變，但是資本回報率在提高；在發(fā)生損失的情況下，利潤率和資本回報率均顯著提高?！?/p>