A股最后一份股改方案亮相 “釘子戶”S佳通終于要“拔了”

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙陽戈    

◎每經(jīng)記者 趙陽戈

2005年，股權(quán)分置改革啟動，10來年后，A股最后一份股改方案也終于出爐。S佳通（600182）在9月2日終于披露了其股權(quán)分置改革說明書，當中明確了股改計劃的具體細節(jié)。需要指出的是，此方案還得經(jīng)過股東大會的表決，是否能順利進行，暫待觀察。

股改方案還需股東大會通過

9月2日，S佳通公布了自己的股權(quán)分置改革說明書，當中顯示，本次股權(quán)分置改革動議由控股股東佳通中國提出，控股股東合計持有公司1.5107億股非流通股股份，占公司總股本的44.43%，占非流通股總數(shù)的88.86%。

每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）看到，此次S佳通的股權(quán)分置改革，以“捐贈資產(chǎn)對價+資本公積金轉(zhuǎn)增”的方式來執(zhí)行。

首先由上市公司控股股東佳通中國向公司贈與福建佳通10.2%股權(quán)，用于支付股改對價。據(jù)悉，福建佳通（截至2015年12月31日經(jīng)審計凈資產(chǎn)為15.62億元）100%的股權(quán)的評估值為67.39億元，贈與資產(chǎn)福建佳通10.2%股權(quán)價值為6.87億元。據(jù)描述，截至該說明書簽署日，上市公司持有福建佳通51%的股權(quán)，且福建佳通為上市公司唯一的經(jīng)營性資產(chǎn)，上市公司取得佳通中國本次的贈與資產(chǎn)后，其持有的福建佳通股權(quán)比例由51%提升至61.2%，增長20%。福建佳通具備較好的經(jīng)營狀況及盈利能力，并在輪胎制造技術(shù)、控制運營成本方面具有較強的優(yōu)勢，能夠在提升上市公司的盈利規(guī)模和利潤水平，提升經(jīng)營業(yè)績等方面起到積極作用。

其次，上市公司用上述資產(chǎn)贈與形成的資本公積金轉(zhuǎn)增3.4億股。其中，向佳通中國轉(zhuǎn)增1.5107億股，向股改實施股權(quán)登記日登記在冊的全體流通股股東轉(zhuǎn)增1.8893億股（折算流通股股東每10股獲得11.11353股）。上述轉(zhuǎn)增完成后，公司總股本由3.4億股變更為6.8億股。佳通中國以外的其他非流通股股東以不取得本次資本公積轉(zhuǎn)增股本作為本次股改對價。

按照流程，本次股權(quán)分置改革方案需經(jīng)公司臨時股東大會暨相關(guān)股東會議參加表決的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過，并經(jīng)參加表決的流通股股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過，且參加表決的非關(guān)聯(lián)股東所持表決權(quán)的二分之一以上通過。

目前有方案推出9年未實施

據(jù)公開信息可以看到，S佳通也是A股里的股權(quán)分置改革“釘子戶”，2016年4月5日，該公司才表示控股股東佳通中國在籌劃公司股改，而此時距離股改啟動已逾10年之久。回溯歷史，有不少股改“釘子戶”在不斷被拔掉，諸如曾經(jīng)的S儀化，如今變成了石化油服（600871）；曾經(jīng)的S上石化，現(xiàn)在是上海石化（600688）；曾經(jīng)的S中紡機，現(xiàn)在成了中毅達（600610）；曾經(jīng)的SST華新，現(xiàn)在已經(jīng)是美麗生態(tài)（000010）；曾經(jīng)的SST華塑，現(xiàn)在名為華塑控股（000509）。不少名字已成過去，只有在A股的歷史中才能找到。

不過，目前其實S佳通還有一個“戰(zhàn)友”，即S前鋒（600733）。據(jù)悉，S前鋒曾披露過重組暨股權(quán)分置改革方案，S前鋒的方案為首創(chuàng)集團以擁有的首創(chuàng)證券11.6337%的股權(quán)（作價2.35億元）及現(xiàn)金6117.79萬元置換S前鋒全部資產(chǎn)及負債，所得的S前鋒資產(chǎn)為對價收購新泰克所持S前鋒的8127萬股；S前鋒以新增股份方式吸收合并首創(chuàng)證券（作價17.85億元），價格為5.79元/股；股改公司非流通股東按1：0.6比例縮股，以公積金向吸收合并及縮股后的全體股東10轉(zhuǎn)增6.8股。S前鋒方案的推出時間是2007年初，方案發(fā)布后便石沉大海，至今沒有下文。每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）在中報中看到，S前鋒透露，公司與北京首都創(chuàng)業(yè)集團有限公司進行資產(chǎn)置換、以新增股份吸收合并首創(chuàng)證券有限責任公司的資產(chǎn)重組暨股權(quán)分置改革方案，已報證監(jiān)會審批。截至中報披露日，公司的資產(chǎn)重組暨股權(quán)分置改革方案未變化。