寶碩股份批文落地 華創(chuàng)證券登陸A股再進(jìn)一步

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙陽(yáng)戈    

每經(jīng)記者 趙陽(yáng)戈

耐心的等待終于迎來(lái)消息——寶碩股份（600155，收盤價(jià)16.10元）9月2日發(fā)布的進(jìn)展公告顯示，其收到證監(jiān)會(huì)重大資產(chǎn)重組批文，有效期12個(gè)月，這也意味著又一家券商——華創(chuàng)證券登陸A股再進(jìn)一步。只不過相比此前的方案，寶碩股份鎖定的華創(chuàng)證券100%股權(quán)下降至95.01%，有4家華創(chuàng)證券的股東將取消參與計(jì)劃。

對(duì)此，有機(jī)構(gòu)表示，修改影響較小，不排除后續(xù)時(shí)機(jī)成熟時(shí)上市公司有進(jìn)一步收購(gòu)剩余股權(quán)的可能。

證監(jiān)會(huì)批文到手

繼7月22日公告之后，寶碩股份9月2日終于再發(fā)有關(guān)重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)進(jìn)展，寶碩股份終于收到了證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)批文。

據(jù)其公告顯示，寶碩股份在8月30日獲得證監(jiān)會(huì)于2016年8月30日核準(zhǔn)的《關(guān)于核準(zhǔn)河北寶碩股份有限公司向貴州省物資集團(tuán)有限責(zé)任公司等發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金的批復(fù)》，當(dāng)中顯示，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)公司向貴州省物資集團(tuán)有限責(zé)任公司發(fā)行1.08億股、向中國(guó)貴州茅臺(tái)酒廠（集團(tuán)）有限責(zé)任公司發(fā)行8978.13萬(wàn)股、向貴州盤江精煤股份有限公司發(fā)行7157.38萬(wàn)股、向江蘇沙鋼集團(tuán)有限公司發(fā)行8978.13萬(wàn)股、向上海杉融實(shí)業(yè)有限公司發(fā)行8978.13萬(wàn)股、向和泓置地集團(tuán)有限公司發(fā)行8978.13萬(wàn)股、向上海易恩實(shí)業(yè)有限公司發(fā)行4294.43萬(wàn)股、向貴州燃?xì)饧瘓F(tuán)股份有限公司發(fā)行3578.69萬(wàn)股、向貴州立昌實(shí)業(yè)有限公司發(fā)行2862.95萬(wàn)股、向中國(guó)貴州航空工業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司發(fā)行2559.13萬(wàn)股、向四川眾智投資有限公司發(fā)行1727.03萬(wàn)股、向貴州恒豐偉業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司發(fā)行1727.03萬(wàn)股、向中國(guó)振華（集團(tuán)）科技股份有限公司發(fā)行954.32萬(wàn)股購(gòu)買相關(guān)資產(chǎn)。

同時(shí)，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)寶碩股份非公開發(fā)行不超過5.47億股新股募集本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的配套資金。該批復(fù)自下發(fā)之日起12個(gè)月內(nèi)有效，這就意味著，又一家券商——華創(chuàng)證券，距離登陸資本市場(chǎng)再近一步，而對(duì)于寶碩股份來(lái)說，證監(jiān)會(huì)的批文也意味著實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)的塑料管材業(yè)務(wù)向證券業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)型。

資料顯示，寶碩股份此番的標(biāo)的為95.01%的華創(chuàng)證券股權(quán)，而華創(chuàng)證券根據(jù)公開信息，2016年上半年華創(chuàng)證券營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)分別為10.3億元、3億元。公司各業(yè)務(wù)多元化發(fā)展勢(shì)頭良好。

還有進(jìn)一步收購(gòu)剩余股權(quán)的可能

需要指出的是，寶碩股份的最終方案較此前方案相比做了些許調(diào)整。本次交易方案中，原定的17名交易對(duì)象調(diào)整至13名，華瑞福裕、華瑞福順、華瑞福祥和華瑞福熙將不再參與此次交易；收購(gòu)華創(chuàng)證券股權(quán)比例由原來(lái)的100%調(diào)整為95.01%，募集配套資金金額由77.5億元調(diào)整為73.6億元。

對(duì)于上述修訂，華泰證券頗為樂觀，其在9月2日的點(diǎn)評(píng)中認(rèn)為，涉及調(diào)整的華瑞福裕、華瑞福順等4名股東均為華創(chuàng)證券實(shí)施核心員工和經(jīng)營(yíng)管理層增資而設(shè)立的員工持股平臺(tái)，公司對(duì)方案進(jìn)行調(diào)整主要出于對(duì)市場(chǎng)及監(jiān)管環(huán)境的綜合考量。四家企業(yè)合計(jì)持有上市公司股權(quán)比例僅為4.99%，因此此次方案調(diào)整不會(huì)對(duì)實(shí)際控制權(quán)及公司未來(lái)發(fā)展構(gòu)成實(shí)質(zhì)影響，預(yù)計(jì)未來(lái)在時(shí)機(jī)成熟時(shí)公司有進(jìn)一步收購(gòu)剩余股權(quán)的可能。

華泰證券指出，2015年華創(chuàng)證券凈資產(chǎn)水平為33億元，排名行業(yè)第76。重組完成后寶碩股份將注入73.6億元補(bǔ)充證券資本金，華創(chuàng)凈資產(chǎn)排名將上升至行業(yè)第35名。近年來(lái)華創(chuàng)證券加快傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，積極布局新業(yè)務(wù)，原有較小的資本規(guī)模限制資本中介、自營(yíng)等資本消耗型的業(yè)務(wù)發(fā)展。資本金到位后有望全面解除各項(xiàng)業(yè)務(wù)的資本限制，打開業(yè)務(wù)發(fā)展新空間，為戰(zhàn)略升級(jí)和資本運(yùn)作創(chuàng)造條件。對(duì)未來(lái)，華泰證券預(yù)計(jì)，收購(gòu)?fù)瓿珊团涮兹谫Y后，公司市值278億元，實(shí)際流通盤不到50億元，居券商板塊最低水平，具備流通性高、靈活性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。