每日經(jīng)濟(jì)新聞 2016-07-31 14:27:19
每經(jīng)編輯 劉思琦
去年一年,日本養(yǎng)老基金巨虧512億美元,相當(dāng)于每個(gè)成年日本人虧掉512美元(約合人民幣3400元)。
日本養(yǎng)老金巨虧,只是全球資本回報(bào)率大跌的一個(gè)縮影。
日本養(yǎng)老金1年虧掉512億美元
據(jù)新華社電,日本養(yǎng)老基金管理機(jī)構(gòu)29日公布了2015財(cái)政年度養(yǎng)老基金管理報(bào)告,顯示虧損高達(dá)5.31萬億日元(約合512億美元、3400億人民幣)。
每經(jīng)小編(微信號(hào):nbdnews)留意到,日本成年人口總數(shù)正好在1億人左右,去年養(yǎng)老基金帶來的損失,相當(dāng)于日本成年人人均損失512美元(約合人民幣3400元)。
日本年金積立金管理運(yùn)用獨(dú)立行政法人管理著全球最大的養(yǎng)老基金,數(shù)額超過130萬億日元。這一機(jī)構(gòu)2014年改變基金運(yùn)作,減少對債券的投資,把股票投資所占比例提高一倍至大約50%,以配合“安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)”。
但是,由于日元升值、股市低迷,基金損失慘重。每經(jīng)小編(微信號(hào):nbdnews)留意到,這是日本養(yǎng)老基金5年來首次出現(xiàn)赤字,虧損額僅次于全球金融危機(jī)期間的2008年和2007年。其中,投資日本國內(nèi)股市部分虧損大約3.5萬億日元(約合340億美元),海外股市投資虧損約3.2萬億日元(約合310億美元);外國債券投資虧損6600億日元(約合65億美元),僅日本國內(nèi)債券盈利2.9萬億日元(約合284億美元)。
按照慣例,養(yǎng)老基金管理報(bào)告應(yīng)在7月初公布,今年卻推遲到國會(huì)參議院改選結(jié)束后發(fā)布。
最大在野黨民進(jìn)黨國會(huì)對策委員長山井和則29日在國會(huì)說:“把投資股票的比例增加一倍,是‘安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)’的‘王牌’。但正是這個(gè)原因,導(dǎo)致事關(guān)重大的養(yǎng)老基金損失5萬億日元。”
不過,日本內(nèi)閣官房長官菅義偉29日在記者會(huì)上稱,2015財(cái)年養(yǎng)老基金虧損對養(yǎng)老金基金總量“完全沒有影響”,理由是養(yǎng)老基金的運(yùn)用狀況應(yīng)從中長期判斷,而安倍政府成立以來養(yǎng)老基金總量實(shí)現(xiàn)了增長。
穩(wěn)健型投資基金普遍收益不佳
全球經(jīng)濟(jì)低迷,包括日本、歐盟在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)體一直維持極為寬松的貨幣政策,有些經(jīng)濟(jì)體甚至出臺(tái)了負(fù)利率政策,這使得資產(chǎn)收益率維持在非常低的水平。和日本的養(yǎng)老基金一樣,強(qiáng)調(diào)安全性的保險(xiǎn)資金和一些主權(quán)財(cái)富基金,整體收益都不太好。
亞洲最知名的主權(quán)財(cái)富基金淡馬錫,去年業(yè)績慘淡。據(jù)經(jīng)濟(jì)參考報(bào)報(bào)道,截至2016年3月31日的一個(gè)財(cái)年(即2015年4月1日——2016年3月31日)的股東總回報(bào)率為-9.02%,股東總回報(bào)為-240億新加坡元,這也是淡馬錫凈值自2009年以來首次下降。
淡馬錫認(rèn)為,收益下滑主要是受上市投資股價(jià)下跌影響。淡馬錫透露,對美國市場的投資占據(jù)了其過去一個(gè)財(cái)年新增投資的最大份額,其次是中國。從存量來看,淡馬錫對中國的投資占其整體的25%,規(guī)模僅次于對新加坡本土的投資29%。
每經(jīng)小編(微信號(hào):nbdnews)查閱商務(wù)部數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),全球規(guī)模最大的主權(quán)財(cái)富基金——挪威全球養(yǎng)老基金近期公布了今年一季度報(bào)告。今年一季度,該基金投資收益率為-0.6%,其中股票投資收益率為-2.9%,固定收益投資收益率為3.3%,房地產(chǎn)投資收益率為-1.3%。這也是挪威全球養(yǎng)老基金歷史上表現(xiàn)最差的時(shí)段之一。
據(jù)財(cái)新網(wǎng)報(bào)道,阿布扎比投資局7月20日發(fā)布了2015年度報(bào)告,截至2015年底,以美元計(jì)算,在過去20年,其投資組合的年度投資回報(bào)率為6.5%;過去30年的年度回報(bào)率達(dá)7.5%。這組數(shù)據(jù)均創(chuàng)此前六年新低——2014年,上述兩個(gè)數(shù)據(jù)為7.4%和8.4%,2013年分別為7.2%和8.2%,2012年分別為7.6%和8.2%。
如上,這些赫赫有名的頂級(jí)投資者業(yè)績尚且不佳,如果您去年的投資收益不高,其實(shí)并不是一件值得傷心難過的事情。
上半年中國保險(xiǎn)資金收益率大跌
回到國內(nèi),去年,盡管經(jīng)歷了下半年的股災(zāi),但在上半年股市大漲的支撐下,去年全年保險(xiǎn)資金運(yùn)用仍取得了不錯(cuò)的回報(bào)。
來自保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示,截至2015年底,保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益共計(jì)7803.63億元,資金運(yùn)用平均收益率為7.56%,創(chuàng)近四年來新高。
但這樣的好年景只是曇花一現(xiàn)。同樣是來自保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù),今年上半年,保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用余額12.56萬億元,較年初增長12.37%。實(shí)現(xiàn)資金運(yùn)用收益2944.82億元,同比減少2160.30億元,下降42.32%。資金運(yùn)用收益率2.47%,同比下降2.69個(gè)百分點(diǎn)。
保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)文章解釋稱,收益率大幅下滑,是因?yàn)?ldquo;上半年,利率下行疊加股市低迷,資金運(yùn)用面臨復(fù)雜多變的市場環(huán)境。”
據(jù)每經(jīng)小編(微信號(hào):nbdnews)統(tǒng)計(jì),今年上半年,上證指數(shù)累計(jì)跌幅高達(dá)17.22%,去年全年則是上漲9.41%。
萬科與寶能的股權(quán)之爭,也引起了市場對于保險(xiǎn)資金運(yùn)用安全性的擔(dān)憂,而這樣的擔(dān)憂通過數(shù)據(jù)能夠得到更為直接的支撐。
據(jù)華夏時(shí)報(bào)7月30日報(bào)道:記者從相關(guān)渠道獨(dú)家獲得的數(shù)據(jù)顯示,到去年年底一共有10家保險(xiǎn)公司累計(jì)舉牌了36家上市公司的股票,投資余額是3650億元,其中八家保險(xiǎn)資金去年的舉牌成本到現(xiàn)在并沒有獲得可觀收益,相當(dāng)比例的股價(jià)還出現(xiàn)下跌,這也使得這些舉牌資金面臨長期被套的風(fēng)險(xiǎn)。
需要注意的是,以上所說的保險(xiǎn)資金,基本是商業(yè)保險(xiǎn),中國的養(yǎng)老金尚未入市,無法獲悉其收益率。另外一項(xiàng)與老百姓密切相關(guān)的社保基金,只公布了去年的投資收益率: 2015年,社?;饳?quán)益投資收益額2294.61億元,投資收益率15.19%。該基金自成立以來的年均投資收益率8.82%,累計(jì)投資收益額7907.81億元。
如需轉(zhuǎn)載請與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社聯(lián)系。
未經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社授權(quán),嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像,違者必究。
讀者熱線:4008890008
特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯(lián)系索取稿酬。如您不希望作品出現(xiàn)在本站,可聯(lián)系我們要求撤下您的作品。
歡迎關(guān)注每日經(jīng)濟(jì)新聞APP