“美的購庫卡”首戰(zhàn)告捷 已購得庫卡超85%股權(quán)

每經(jīng)編輯 陳鵬麗    

每經(jīng)記者 陳鵬麗

7月20日下午，美的集團(tuán)（000333，SZ）發(fā)布公告宣布對德國庫卡集團(tuán)股份要約收購首階段結(jié)果。

在要約期內(nèi)，接受本次要約收購的庫卡集團(tuán)股份數(shù)量合計(jì)為2871萬股，占庫卡集團(tuán)已發(fā)行股的比例約為72.18%。因要約收購前美的已持有庫卡集團(tuán)13.51%股權(quán)，因此目前比例已達(dá)85.69%。據(jù)了解，本次要約還有兩周的額外要約期，這之后美的對庫卡的收購要約仍要通過系列審批。不過，據(jù)路透社日前報(bào)道，庫卡首席執(zhí)行官蒂爾·勞伊特預(yù)計(jì)，這筆交易不會面臨監(jiān)管障礙。

額外要約期仍可繼續(xù)收購

5月，美的集團(tuán)宣布，擬通過子公司MECCA向德國庫卡集團(tuán)股東發(fā)起收購要約，要約價為每股115歐元，預(yù)計(jì)最高將支付不超過40億歐元（折合人民幣約292億元）的現(xiàn)金對價，尋求獲得德國庫卡30%以上的股權(quán)，成為其第一大股東。

據(jù)了解，德國庫卡集團(tuán)是全球主要的工業(yè)機(jī)器人生產(chǎn)廠商之一，旗下共有庫卡機(jī)器人、庫卡系統(tǒng)和瑞仕格三個主要業(yè)務(wù)板塊。

本次要約收購的要約期自6月16日開始，7月16日結(jié)束。額外兩周的要約期將于2016年7月21日開始，于2016年8月3日結(jié)束。在額外要約期內(nèi)，庫卡尚未接受要約收購的股東仍可繼續(xù)接受收購要約。

美的集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，這意味著，72.18%庫卡股份對應(yīng)的股東同意以每股115歐元的價格將股份賣給美的，“現(xiàn)在的關(guān)鍵是后面的幾個審批，要約收購有待監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。”

記者了解到，加上此前美的對庫卡13.51%的持股，收購?fù)瓿珊?，美的對庫卡的持股比例有望超過85%。

在額定要約期滿后，美的對庫卡的要約收購將需要通過歐盟、德國、美國、中國、俄羅斯、巴西、墨西哥的反壟斷審查，以及通過美國外資投資委員會（CFIUS）和國防貿(mào)易管制理事會（DDTC）審查。

庫卡CEO預(yù)測不會有監(jiān)管障礙

不過，據(jù)路透社報(bào)道，庫卡首席執(zhí)行官蒂爾·勞伊特向《南德日報(bào)》表示，他預(yù)計(jì)美的收購公司的交易不會面臨監(jiān)管障礙。

美的對庫卡的要約收購，一開始并不順利?，F(xiàn)在看來，高溢價以及與庫卡簽署的投資協(xié)議是美的集團(tuán)獲得突破的關(guān)鍵。據(jù)記者了解，在美的宣布要約收購庫卡前一天，庫卡的收盤價為84.11歐元/股，115歐元/股的價格相當(dāng)于溢價36.2%。

6月29日，美的宣布與庫卡集團(tuán)簽署了《投資協(xié)議》。在投資協(xié)議中，美的承諾，美的沒有與庫卡集團(tuán)簽署控制協(xié)議，促使庫卡集團(tuán)退市，或?qū)炜瘓F(tuán)進(jìn)行重組的意愿；美的支持庫卡集團(tuán)監(jiān)事會及執(zhí)行管理委員的獨(dú)立性，并保持庫卡集團(tuán)融資策略的獨(dú)立性。

蒂爾·勞伊特還表示，“投資者協(xié)議給予我們很大的靈活性，美的持股比例達(dá)到60%、80%，甚至超過90%都沒有關(guān)系。”

就收購事宜，家電分析師劉步塵認(rèn)為，美的對庫卡的收購有一定財(cái)務(wù)投資的性質(zhì)。而奧維云網(wǎng)（AVC）研究院院長張彥斌表示，美的將借此進(jìn)入高端制造領(lǐng)域。