“重組上市”新規(guī)震懾 全新好終止收購(gòu)港澳資訊

作為老牌金融信息服務(wù)商的港澳資訊，又一次在謀劃登陸A股時(shí)遭遇挫敗。全新好今日公告，擬終止籌劃收購(gòu)港澳資訊的相關(guān)資產(chǎn)重組。此前，港澳資訊曾計(jì)劃借由創(chuàng)興資源實(shí)現(xiàn)證券化，但也無(wú)果而終。

回顧全新好此前披露的重組預(yù)案，公司擬采用發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式向山南弘揚(yáng)、上海雙鷹等111名交易對(duì)方購(gòu)買港澳資訊100%股權(quán)，交易作價(jià)16.5億元。其中，公司擬以不低于17.96元每股非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)7349.66萬(wàn)股，支付13.2億元作價(jià)；另3.3億元作價(jià)則以現(xiàn)金支付。同時(shí)，全新好擬以19.67元每股向前海全新好、張燕、李正清等三名認(rèn)購(gòu)方發(fā)行5846.47萬(wàn)股，募集配套資金11.5億元，用于支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)以及投建金融大數(shù)據(jù)服務(wù)中心項(xiàng)目、理財(cái)規(guī)劃系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目、投資者教育平臺(tái)項(xiàng)目等。本次重組完成后，全新好的主營(yíng)業(yè)務(wù)將由物業(yè)管理和房屋租賃轉(zhuǎn)型為金融信息服務(wù)。

全新好彼時(shí)宣稱，擬購(gòu)買的標(biāo)的資產(chǎn)(即港澳資訊)為與公司控股股東、實(shí)際控制人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的獨(dú)立第三方持有。交易完成后，公司實(shí)際控制人未發(fā)生變更。因此，本次重組不構(gòu)成借殼。但由于該方案涉及跨界重組并伴有股權(quán)訴訟等不利因素，一直不被外界看好。

而到了6月17日，情況又發(fā)生突變，證監(jiān)會(huì)于當(dāng)天發(fā)布關(guān)于修改《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》的決定(征求意見(jiàn)稿)，對(duì)重組上市(即借殼)的相關(guān)認(rèn)定條件進(jìn)行了全面細(xì)化和補(bǔ)充，封堵規(guī)避空間。對(duì)照“重組上市”新規(guī)，全新好收購(gòu)港澳資訊應(yīng)已觸及重組上市的條件之一：如以營(yíng)業(yè)收入計(jì)算，港澳資訊2015年度營(yíng)收2.37億元，為全新好的240%；另如以資產(chǎn)總額來(lái)考核，港澳資訊16.5億元的交易對(duì)價(jià)則相當(dāng)于全新好2015年年底資產(chǎn)總額的343%。同時(shí)，全新好的主業(yè)也將因?yàn)楸敬沃亟M而發(fā)生徹底轉(zhuǎn)變，也觸及了重組上市的相關(guān)認(rèn)定條件。

對(duì)于全新好“擦邊球”式的重組，監(jiān)管層也立刻予以重視。深交所在對(duì)公司下發(fā)的包括28項(xiàng)問(wèn)題的問(wèn)詢函中，直接質(zhì)問(wèn)公司是否存在重組上市的情況。對(duì)是否觸及實(shí)際控制人變更的重組上市的另一認(rèn)定條件，深交所特別指出，已關(guān)注到近年來(lái)多家財(cái)經(jīng)媒體公開(kāi)報(bào)道唐駿為港澳資訊董事長(zhǎng)兼CEO，對(duì)此，全新好應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明唐駿對(duì)港澳資訊直接或間接持股的具體變動(dòng)情況及原因，是否存在股權(quán)代持或與相關(guān)交易對(duì)方存在一致行動(dòng)關(guān)系情況，是否存在能夠控制港澳資訊的情形，進(jìn)而通過(guò)本次交易獲取上市公司相應(yīng)股權(quán)，從而導(dǎo)致構(gòu)成重組上市。

此后，全新好于7月6日公告稱，將延遲提交《重組問(wèn)詢函回復(fù)》，并將最晚于7月12日完成重組問(wèn)詢函的回復(fù)及補(bǔ)充披露工作。不過(guò)，一周之后，等來(lái)的只有終止重組的消息，宣告這一醞釀長(zhǎng)達(dá)半年的重組宣告失敗。

全新好在終止重組公告中稱，因近期國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)環(huán)境、政策等客觀情況發(fā)生了較大變化，公司及相關(guān)各方認(rèn)為繼續(xù)推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組條件不夠成熟。此外，公司原實(shí)際控制人直接及間接所持公司股權(quán)被司法凍結(jié)事項(xiàng)需進(jìn)一步溝通解決也是終止籌劃本次重大資產(chǎn)重組的原因之一。

不過(guò)，全新好早也留有后手。據(jù)公司6月16日披露的第十屆董事會(huì)第二次(臨時(shí))會(huì)議決議公告，公司還將對(duì)的明亞保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司部分或全部股權(quán)進(jìn)行收購(gòu)。公司也在今日披露的公告中再次提到了該交易。

據(jù)全新好此前公告，公司擬通過(guò)與樸和恒豐合作，收購(gòu)其控股的明亞保險(xiǎn)部分或全部股權(quán)。經(jīng)過(guò)初步協(xié)商，公司擬與樸和恒豐簽訂《合作意向書(shū)》，并向樸和恒豐支付1000萬(wàn)元誠(chéng)意金，共同推進(jìn)公司對(duì)樸和恒豐持股39.88%的明亞保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司相關(guān)股權(quán)的收購(gòu)工作。