2000億投資基金已在成都集結(jié) 將撬動(dòng)萬(wàn)億資金支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃麗    

◎每經(jīng)記者 黃麗

創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)離不開(kāi)資本的支持，同時(shí)資本亦在追逐創(chuàng)新的基因。6月26日，股權(quán)投資交易會(huì)，作為“2016中國(guó)·成都全球創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)交易會(huì)”的壓軸戲重磅登場(chǎng)。

這場(chǎng)盛會(huì)，吸引了包括賽富亞洲投資基金創(chuàng)始合伙人閻焱、軟銀資本合伙人宋安瀾、新希望集團(tuán)董事長(zhǎng)劉永好等眾多知名企業(yè)大佬和頂級(jí)投資人參會(huì)。他們縱論我國(guó)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)與金融投資的生態(tài)融合發(fā)展，并為資金驅(qū)動(dòng)與創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)雙向并行建言獻(xiàn)策。

股權(quán)投資交易會(huì)的舉辦，亦搭建起了資本與創(chuàng)新對(duì)接的平臺(tái)。在會(huì)上，由成都、深圳兩地市政府展開(kāi)金融深度合作的首支政府投資基金“成都前海產(chǎn)業(yè)投資基金”也正式落地簽約，母基金首期規(guī)模不低于400億元，將帶動(dòng)2000億元以上子基金，撬動(dòng)社會(huì)資本上萬(wàn)億元。

2000億投資基金誕生推動(dòng)雙創(chuàng)

此次股權(quán)投資交易會(huì)，會(huì)前就受到投資機(jī)構(gòu)、創(chuàng)業(yè)者的青睞，原本計(jì)劃容納300人的會(huì)場(chǎng)也最終更換到容納700人的會(huì)場(chǎng)，人氣爆滿。這也是目前國(guó)內(nèi)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)潮的縮影。

國(guó)內(nèi)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)激情澎湃，天使投資、VC、PE等各類(lèi)創(chuàng)投資本鼎盛興旺，成都市也為創(chuàng)業(yè)者和創(chuàng)投之間搭起了一座橋梁。在26日會(huì)上，由成都、深圳兩地市政府展開(kāi)金融深度合作的首支政府投資基金“成都前海產(chǎn)業(yè)投資基金”正式落地簽約，總規(guī)模達(dá)2000億元的投資基金宣告誕生，這是國(guó)內(nèi)首次由兩地政府共同推動(dòng)設(shè)立的政府引導(dǎo)基金，疊加了深蓉兩地在跨境融資便利化政策和金融資源方面的優(yōu)勢(shì)。

據(jù)了解，成都前海產(chǎn)業(yè)投資基金，采用母子基金構(gòu)架，母基金規(guī)模400億元，其中成都市出資180億元，前海金控出資20億元，海內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)共計(jì)出資200億元，將帶動(dòng)2000億元以上的子基金，撬動(dòng)社會(huì)資本上萬(wàn)億元。

成都市金融辦相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，成都前海產(chǎn)業(yè)投資基金，打通了成都—前海—境外的融資通道，加速了成都市金融國(guó)際化進(jìn)程。未來(lái)，成都前海產(chǎn)業(yè)投資基金將采取市場(chǎng)化手段，重點(diǎn)投資公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等領(lǐng)域，通過(guò)金融資本引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，助推成都經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面發(fā)展。

與此同時(shí)，天府新區(qū)與前海金控還簽署了框架合作協(xié)議，中國(guó)天府國(guó)際基金小鎮(zhèn)宣布開(kāi)鎮(zhèn)儀式。據(jù)介紹，“基金小鎮(zhèn)”將打造創(chuàng)投融資、財(cái)富管理的核心產(chǎn)業(yè)功能及雙創(chuàng)孵化、人才聚集的核心服務(wù)功能，構(gòu)建完整的基金產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。

目前，基金小鎮(zhèn)已經(jīng)吸引了紀(jì)源資本、樂(lè)道資本、紀(jì)升資本等10家國(guó)內(nèi)外知名風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)入駐，全部建成后，可容納超過(guò)1200家資本機(jī)構(gòu)。

多位與會(huì)嘉賓在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)均表示，基金的設(shè)立，將進(jìn)一步發(fā)揮金融對(duì)雙創(chuàng)的推動(dòng)作用。

大佬縱論雙創(chuàng)與金融投資融合

近年來(lái)，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎，在各地政府大力提倡下，全國(guó)掀起了一股雙創(chuàng)大潮。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這正是中國(guó)迎來(lái)“彎道超車(chē)”的機(jī)會(huì)。

在26日的股權(quán)交易論壇上，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)部部長(zhǎng)趙昌文發(fā)表觀點(diǎn)稱(chēng)，“第四次工業(yè)革命到來(lái)提供了轉(zhuǎn)型的力量，這個(gè)機(jī)遇我們等了300年，數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化的制造方式變革，將使發(fā)展中國(guó)家要素成本優(yōu)勢(shì)削弱。新興經(jīng)濟(jì)體將迎來(lái)‘彎道超車(chē)’的歷史機(jī)遇。”

國(guó)內(nèi)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的熱情也帶動(dòng)了創(chuàng)投機(jī)構(gòu)數(shù)量的激增。在論壇上，中國(guó)科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院院長(zhǎng)胡志堅(jiān)用數(shù)據(jù)證實(shí)了這一現(xiàn)象。胡志堅(jiān)給出的數(shù)據(jù)顯示，2015年，全國(guó)創(chuàng)業(yè)投資管理資本總量6653.3億元，占GDP總量的0.96%，增幅31.7%。全國(guó)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)累計(jì)投資項(xiàng)目數(shù)17376項(xiàng)。

胡志堅(jiān)稱(chēng)，2015年資本市場(chǎng)大起大落，但整個(gè)創(chuàng)投行業(yè)在募資、投資、退出方面仍然出現(xiàn)了不同程度的增長(zhǎng)，“中國(guó)已經(jīng)成為名副其實(shí)的創(chuàng)業(yè)投資大國(guó)”。

閻焱認(rèn)為，“這是最好的年代，亦是最壞的年代”，當(dāng)前是創(chuàng)業(yè)最好時(shí)代，首先因?yàn)檎攮h(huán)境好，從中央到地方政府，都是拿真金白銀支持創(chuàng)業(yè)；其次，社會(huì)資金多，對(duì)好的項(xiàng)目也追捧；最后互聯(lián)網(wǎng)已讓創(chuàng)業(yè)的啟動(dòng)成本大幅降低。但他同時(shí)指出了一些社會(huì)項(xiàng)目融資亂象，“一些項(xiàng)目，僅靠講故事能要到錢(qián)。”

高新技術(shù)仍是VC投資主戰(zhàn)場(chǎng)

事實(shí)上，一方面以滴滴、Uber為代表的移動(dòng)互聯(lián)企業(yè)異軍突起，用高額補(bǔ)貼的方式籠絡(luò)用戶，以所融到的雄厚資金作肉盾干掉競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手；另一方面，移動(dòng)互聯(lián)的泡沫越吹越大，創(chuàng)投對(duì)投資項(xiàng)目的選擇更加趨于理性。

“大家過(guò)去對(duì)移動(dòng)互聯(lián)的認(rèn)識(shí)是只有老大，沒(méi)有老二和老三，所以一定要花錢(qián)把你燒死。”分享投資合伙人黃反之揭示了這種“燒錢(qián)”背后的商業(yè)邏輯。

黃反之表示，從生物技術(shù)和醫(yī)療領(lǐng)域來(lái)看，世界級(jí)新藥的產(chǎn)生通常需要8到10年，所需要的總投入資金在10億美元到15億美元，而新藥在商業(yè)化之前，是無(wú)法給公司產(chǎn)生盈利的。

“高科技公司開(kāi)始一定要‘燒錢(qián)’，然后才會(huì)開(kāi)始增長(zhǎng)。”宋安瀾表示。

那么，究竟什么樣的公司才受VC和PE青睞？“創(chuàng)業(yè)者更需要思考自己的商業(yè)模式，‘燒錢(qián)’的目的是什么？獲取用戶后如何實(shí)現(xiàn)盈利？”新沃投資總經(jīng)理?xiàng)顥濅J說(shuō)道。

胡志堅(jiān)稱(chēng)，2016年，投資機(jī)構(gòu)最看好的前三領(lǐng)域：新能源和高效節(jié)能技術(shù)、醫(yī)藥保健以及新材料工業(yè)。網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)排到了第四，投資者、消費(fèi)者和創(chuàng)業(yè)者對(duì)該領(lǐng)域的投資態(tài)度趨于理性。

（實(shí)習(xí)生段倩倩對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）