欣泰電氣保代半月前被深交所公開(kāi)譴責(zé) 保薦人興業(yè)證券是否需要連帶賠償

每經(jīng)編輯 王硯丹    

每經(jīng)記者 王硯丹

欣泰電氣6月1日晚公告，2016年5月31日公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰和市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》，欣泰電氣涉嫌欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)案已由中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查完畢。中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法擬對(duì)欣泰電氣及相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰和市場(chǎng)禁入措施。

與此同時(shí)，欣泰電氣繼續(xù)發(fā)布了關(guān)于提示暫停上市風(fēng)險(xiǎn)的公告。而每經(jīng)投資寶（微信公眾號(hào)：mjtzb2）注意到，早在5月18日，深交所就發(fā)布公告稱，興業(yè)證券蘭翔和伍文祥作為欣泰電氣的保薦代表人，未能勤勉盡責(zé)，給予兩人公開(kāi)譴責(zé)的處分。

兩保代被譴責(zé)因“未能勤勉盡責(zé)”

深交所公告顯示，蘭翔和伍文祥兩人5月18日被公開(kāi)譴責(zé)的主要原因是欣泰電氣實(shí)際控制人溫德乙2015年期初非經(jīng)營(yíng)性占用資金余額6387.79萬(wàn)元，導(dǎo)致欣泰電氣2015年財(cái)務(wù)報(bào)告被審計(jì)師出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告且情節(jié)嚴(yán)重。興業(yè)證券蘭翔、伍文祥作為欣泰電氣保薦代表人，未能勤勉盡責(zé)，對(duì)此行為負(fù)有重要責(zé)任。兩人的上述違規(guī)行為及本所給予的處分，本所將記入上市公司誠(chéng)信檔案，并向社會(huì)公布。

而記者查閱兩人的簡(jiǎn)歷后發(fā)現(xiàn)，蘭翔和伍文祥在興業(yè)證券投行均是資歷頗深的老人了，但他們獲得保代資格還不到四年時(shí)間。

蘭翔，保薦代表人，律師資格，2007年起任職于興業(yè)證券投資銀行總部。主辦或參與了福建海源自動(dòng)化機(jī)械股份有限公司等改制輔導(dǎo)及中小板IPO項(xiàng)目；河北常山生化藥業(yè)股份有限公司等改制輔導(dǎo)及創(chuàng)業(yè)板IPO項(xiàng)目；福建三木集團(tuán)股份有限公司、天津鑫茂科技股份有限公司等再融資項(xiàng)目。

伍文祥則是注冊(cè)會(huì)計(jì)師出身。2003年至2010年4月先后在北京天華會(huì)計(jì)師事務(wù)所、中瑞岳華會(huì)計(jì)師事務(wù)所、日信證券有限責(zé)任公司投資銀行總部等從事擬上市公司審計(jì)、改制、輔導(dǎo)及發(fā)行上市工作，先后負(fù)責(zé)或參與了永太科技、交技發(fā)展、昆山新萊、圣陽(yáng)電源等IPO項(xiàng)目。2010年5月起就職于興業(yè)證券股份有限公司投資銀行總部，先后負(fù)責(zé)或參與了恒順電氣、新疆沈宏、瑞友科技、廣州中車(chē)、滄海重工等IPO項(xiàng)目。

但欣泰電氣2014年上市，從當(dāng)時(shí)公布的《興業(yè)證券關(guān)于公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行保薦書(shū)》和《保薦工作報(bào)告》來(lái)看，興業(yè)證券2011年9月便已進(jìn)場(chǎng)對(duì)欣泰電氣IPO進(jìn)行輔導(dǎo)。但蘭翔和伍文祥二人均是2012年10月18日才以保薦代表人身份在興業(yè)證券執(zhí)業(yè)，此前從事的是一般業(yè)務(wù)。

歷史：平安證券因萬(wàn)福生科造假上市賠償投資者近2億

而對(duì)于興業(yè)證券投行來(lái)說(shuō)，半個(gè)月前蘭翔和伍文祥受到公開(kāi)譴責(zé)只是欣泰電氣讓他們焦頭爛額的冰山一角。從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，如果保薦人失職使得公司造假上市，導(dǎo)致投資者蒙受損失，那么券商作為保薦機(jī)構(gòu)也很可能會(huì)承擔(dān)經(jīng)濟(jì)上的賠償責(zé)任。

2013年7月，轟轟烈烈的萬(wàn)福生科造假上市案落幕。2011年9月27日，萬(wàn)福生科上市成功，保薦機(jī)構(gòu)為平安證券。2012年9月19日萬(wàn)福生科停牌，證監(jiān)會(huì)對(duì)其立案調(diào)查。而調(diào)查結(jié)果顯示，2008年至2012年上半年萬(wàn)福生科累計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分別高達(dá)9.05億元和2.13億元；經(jīng)計(jì)算其四年半的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中，利潤(rùn)近九成為造假。

2013年7月，作為保薦機(jī)構(gòu)的平安證券12756名萬(wàn)福生科虛假陳述案適格投資者達(dá)成和解，補(bǔ)償金額約1.79億元。根據(jù)當(dāng)時(shí)有關(guān)媒體報(bào)道，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、基金管理人均參與其中。而在此之前的2013年5月，證監(jiān)會(huì)在調(diào)查結(jié)束后，已經(jīng)宣布對(duì)平安證券做出處罰：被暫停保薦資格三個(gè)月，并被罰7665萬(wàn)元。

從興業(yè)證券2015年年報(bào)和一季報(bào)來(lái)看，目前投行已經(jīng)在興業(yè)證券經(jīng)營(yíng)中占據(jù)重要位置。2015年公司股權(quán)融資業(yè)務(wù)完成主承銷(xiāo)5單IPO項(xiàng)目、16單增發(fā)項(xiàng)目、1單優(yōu)先股股項(xiàng)目，實(shí)際主承銷(xiāo)金額224.77億元。債券融資業(yè)務(wù)完成主承銷(xiāo)17單企業(yè)債、31單公司債和3單中小企業(yè)私募債項(xiàng)目，實(shí)際主承銷(xiāo)金額667.45億元。投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為11.3億元，增幅為104.62%。2016年一季度實(shí)現(xiàn)投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入3.76億元，同比增長(zhǎng)66.15%，占營(yíng)業(yè)收入比重達(dá)到21.62%。

此外，就在5月20日，由興業(yè)證券保薦的吉林科龍建筑節(jié)能科技股份有限公司（首發(fā)）申請(qǐng)被發(fā)審委否定。這對(duì)于興業(yè)證券投行來(lái)說(shuō)，可謂是雪上加霜。

對(duì)于興業(yè)證券來(lái)說(shuō)，欣泰電氣一案到底涉及了多少投資者？公司在欣泰電氣造假上市中應(yīng)該承擔(dān)多少責(zé)任？是否會(huì)像平安證券之于萬(wàn)福生科那樣承擔(dān)巨額賠償？此案又會(huì)對(duì)公司投行業(yè)務(wù)造成多少潛在損失？每經(jīng)投資寶（微信公眾號(hào)：mjtzb2）將持續(xù)關(guān)注。