*ST魯豐擬易主“山東首富”

每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 朱萬(wàn)平    

◎每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 朱萬(wàn)平

在經(jīng)過(guò)兩年的虧損后，上市公司*ST魯豐（002379，收盤價(jià)3.83元）準(zhǔn)備轉(zhuǎn)型進(jìn)入此前從未涉足過(guò)的跨境電商領(lǐng)域。不過(guò)，正在公司籌劃收購(gòu)電商公司之時(shí)，公司大股東卻準(zhǔn)備將公司的控股權(quán)折價(jià)轉(zhuǎn)讓給港股上市公司中國(guó)宏橋（01378）。如果轉(zhuǎn)讓成功，這也是繼恒大地產(chǎn)斥資36億元入主嘉凱城后，又一起港股上市公司入主A股公司的案例。

實(shí)控人折價(jià)轉(zhuǎn)讓控股權(quán)

*ST魯豐5月17日午間發(fā)布公告稱，5月16日，公司實(shí)際控制人、控股股東于榮強(qiáng)與港股上市公司中國(guó)宏橋集團(tuán)旗下的山東宏橋新型材料有限公司簽署了《股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》，于榮強(qiáng)擬將其持有的2.61億股公司股份以不超過(guò)9億元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給山東宏橋。如上述協(xié)議最終實(shí)施，山東宏橋?qū)⒊钟泄?8.18%的股份，公司的實(shí)際控制人將由于榮強(qiáng)變更為張士平。

公告顯示，山東宏橋成立于1994年7月27日，注冊(cè)資本約1.53億元，主營(yíng)鋁礦砂貿(mào)易，鋁制品和鋁型材的加工及銷售等，為港股上市公司中國(guó)宏橋控制的全資子公司之孫公司，實(shí)際控制人為張士平。張士平是山東魏橋創(chuàng)業(yè)集團(tuán)董事長(zhǎng)，其家族2015年被胡潤(rùn)富豪榜評(píng)為“山東首富”。截至2015年12月31日，山東宏橋資產(chǎn)總額為人民幣1036.10億元，負(fù)債總額為人民幣663.01億元，凈資產(chǎn)為人民幣373.08億元，凈利潤(rùn)為46.14億元。

協(xié)議顯示，本次股份轉(zhuǎn)讓需經(jīng)過(guò)山東省商務(wù)廳批準(zhǔn)同意，正式協(xié)議最遲應(yīng)于2016年7月15日前簽署，協(xié)議雙方可根據(jù)本次股份轉(zhuǎn)讓談判進(jìn)展協(xié)商延長(zhǎng)正式協(xié)議簽署時(shí)間。同時(shí)，山東宏橋?qū)⒂诠就Ｅ魄爸Ц? 億元定金到雙方共管賬戶并在本次股份轉(zhuǎn)讓交割時(shí)全款付清。

*ST魯豐表示，如上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議最終實(shí)施，有利于公司快速發(fā)展，進(jìn)一步提升公司價(jià)值和競(jìng)爭(zhēng)力。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及公司控股股東變更，預(yù)計(jì)會(huì)給公司股價(jià)造成較大影響，同時(shí)鑒于山東宏橋需對(duì)公司進(jìn)行相關(guān)盡職調(diào)查等工作且股權(quán)轉(zhuǎn)讓需事項(xiàng)尚存在較大不確定性，公司股票將繼續(xù)停牌。

與此同時(shí)，中國(guó)宏橋于5月17日大漲5.8%后中途停牌并發(fā)布公告稱，本次收購(gòu)可提升公司產(chǎn)業(yè)整合力度、完善產(chǎn)品組合及延伸公司的產(chǎn)業(yè)鏈，以進(jìn)一步鞏固公司在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)導(dǎo)地位，為公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)正面影響。

值得注意的是，于榮強(qiáng)目前持有*ST魯豐3.29億股，占公司總股本35.54%，轉(zhuǎn)讓后仍將持有約6800萬(wàn)股，占總股本7.35%，而本次轉(zhuǎn)讓的價(jià)格相當(dāng)于3.44元/股，較公司停牌時(shí)的價(jià)格折價(jià)10%左右。

重組將繼續(xù)推進(jìn)

*ST魯豐主要從事高品質(zhì)鋁板帶和鋁箔產(chǎn)品的加工、生產(chǎn)和銷售。然而在目前鋁行業(yè)幾乎全行業(yè)虧損的大背景下，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)自2010年以來(lái)逐年下滑。2013年度、2014年度及2015年度分別實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)741.02萬(wàn)元、- 34580.16萬(wàn)元和11838.55萬(wàn)元，今年一季度又再度分別虧損402.84萬(wàn)元。連年虧損也迫使公司一方面在鋁產(chǎn)業(yè)做減法，出售鋁箔業(yè)務(wù)，專注于鋁板帶業(yè)務(wù)；另一方面尋求資產(chǎn)重組引入盈利能力較強(qiáng)的資產(chǎn)。

2016年4月21日，*ST魯豐發(fā)布收購(gòu)預(yù)案，擬以3.95元/股發(fā)行股份并現(xiàn)金支付2.16億元，作價(jià)8.65億元收購(gòu)煙臺(tái)聯(lián)宇100%股權(quán)。并募集不超過(guò)7億元的配套資金用于支付部分交易對(duì)價(jià)和投入標(biāo)的公司。收購(gòu)標(biāo)的增值率高達(dá)3507.17%。然而方案一出備受質(zhì)疑，4月28日，深交所就向*ST魯豐發(fā)出了監(jiān)管問(wèn)詢函，要求其解釋收購(gòu)標(biāo)的評(píng)估增值較高的原因及合理性。

與此同時(shí)，對(duì)于公司控股權(quán)可能轉(zhuǎn)讓對(duì)于公司正在推進(jìn)的重組是否造成影響，有投資者在深交所投資者互動(dòng)平臺(tái)問(wèn)道“公司把股權(quán)轉(zhuǎn)讓給山東宏橋后，是不是收購(gòu)跨境電商的事情就作廢？”公司對(duì)此回應(yīng)稱，截至目前，公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)事項(xiàng)尚在推進(jìn)。