照護(hù)保險牌照或破冰 如何玩轉(zhuǎn)才是考驗

創(chuàng)始于1835年的老牌險企美國法特瑞互助保險公司，近年來接待了不少前去虛心討教的中國同行。這家只有工程師、沒有精算師的保險公司，將工程保險做成了一個產(chǎn)業(yè)鏈，制定的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)甚至已成為工程行業(yè)公認(rèn)的安全標(biāo)準(zhǔn)，是中國保險公司眼中的“教父”。

在政策的力促之下，中國也將出現(xiàn)這樣的專業(yè)性保險公司，專而精、小而美。嗅覺靈敏的資本先行一步聞風(fēng)而動，在對保險牌照趨之若鶩的同時，路徑選擇正發(fā)生著微妙的變化。即不再如過去一窩蜂涌向競爭激烈的傳統(tǒng)產(chǎn)險、壽險領(lǐng)域，而是轉(zhuǎn)身搶占尚待挖掘的專業(yè)保險細(xì)分市場。

照護(hù)保險牌照或破冰

在近期遞交保險牌照申請的隊伍中，一家名為“長期照護(hù)人壽保險公司”的籌備團(tuán)隊，引起了保險圈人士的關(guān)注。一旦這家公司拿到“準(zhǔn)生證”，對于國內(nèi)保險行業(yè)的意義可謂深遠(yuǎn)：這意味著，需求巨大的養(yǎng)老護(hù)理保險市場將迎來專業(yè)化、法人化運營，專業(yè)健康保險機(jī)構(gòu)的類型更趨細(xì)化與創(chuàng)新。

從上證報獲悉的獨家信息來看，長期照護(hù)人壽保險公司由全國老齡委辦公室所屬的中國老齡產(chǎn)業(yè)協(xié)會金融涉老服務(wù)發(fā)展委員會牽頭發(fā)起設(shè)立。從股權(quán)構(gòu)成和資本實力看，10家股東各占10%的股份，股權(quán)相對分散，股東從事的行業(yè)包含地產(chǎn)、科技、互聯(lián)網(wǎng)、化工、有色等多個領(lǐng)域。

從其上報給監(jiān)管部門的申請材料來看，它的運營模式為“照護(hù)保險+護(hù)理服務(wù)+產(chǎn)業(yè)鏈投資”，目標(biāo)是實現(xiàn)養(yǎng)老護(hù)理全產(chǎn)業(yè)鏈延伸，金融產(chǎn)業(yè)化整合；在具體的產(chǎn)品設(shè)計上，主要開發(fā)三種類型的長期照護(hù)產(chǎn)品——定額給付型、實物給付型和費用報銷型。

長期照護(hù)保險需求產(chǎn)生的最根本原因，是人口老齡化、高齡化以及由此產(chǎn)生的失能化。而醫(yī)療護(hù)理成本不斷攀升的背后，蘊藏著養(yǎng)老護(hù)理產(chǎn)業(yè)巨大的市場空間。但受經(jīng)濟(jì)發(fā)展等歷史因素制約，目前我國社會保障體系中長期照護(hù)尚屬空白，而目前政策支持各種類型的專業(yè)健康保險機(jī)構(gòu)發(fā)展，商業(yè)長期照護(hù)保險此時起步或許恰逢其時。

牌照圈完如何玩轉(zhuǎn)是考驗

長期照護(hù)人壽保險公司只是資本轉(zhuǎn)道介入保險業(yè)的一個縮影。記者所獲取的一組行業(yè)信息顯示，近兩年來，各路資本開始轉(zhuǎn)向再保險、健康保險、相互保險、信用保險、互聯(lián)網(wǎng)保險、保證保險等專業(yè)細(xì)分保險領(lǐng)域，保險牌照的申請種類更趨多元。

背后的原因：一是在政策面，出于避免同質(zhì)化競爭、擴(kuò)大保險市場供應(yīng)的考慮，專業(yè)性保險公司漸受政策鼓勵和支持，監(jiān)管部門在新設(shè)保險公司審批中開始對專業(yè)性保險公司有所傾斜；二是傳統(tǒng)產(chǎn)險、壽險市場競爭已十分激烈，相對而言專業(yè)保險領(lǐng)域競爭尚不充分；三是股東在相關(guān)領(lǐng)域往往有一定的業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢，可借勢切入細(xì)分保險市場。

但一個不爭的現(xiàn)實是，即便是成功拿下保險牌照，之后還有更多的磨煉與挑戰(zhàn)。創(chuàng)新往往與風(fēng)險相伴而生，專業(yè)細(xì)分保險領(lǐng)域這一看似市場供給嚴(yán)重不足的“滿地黃金”背后，卻是對專業(yè)性保險新主體在資金、能力、技術(shù)、人才、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品精算數(shù)據(jù)基礎(chǔ)等極度匱乏下的多重考驗。

業(yè)內(nèi)不乏鮮活的前車之鑒：如果股東沒有持之以恒的耐心，管理團(tuán)隊沒有破釜沉舟的干勁，市場定位隨波逐流、產(chǎn)品形態(tài)復(fù)制雷同，那么，“從專業(yè)性保險牌照上實現(xiàn)盈利突破口”終究只是黃粱美夢。