私募基金“跑路”事件增多 證監(jiān)會明確四項監(jiān)管原則

每經記者馮彪 近兩年來，私募基金行業(yè)發(fā)展迅速。 4月29日，在證監(jiān)會新聞發(fā)布會上，記者現場獲悉，截至2016年4月26日，已登記私募基金管理人2.58萬家，已備案正在運作私募基金2.8萬只，管理基金認繳規(guī)模5.98萬億元，實繳規(guī)模4.94萬億元，行業(yè)從業(yè)人數達44.34萬人。 但是，中國證監(jiān)會私募部主任陳自強也認為，目前私募基金行業(yè)整體實力不強，地域發(fā)展不平衡，各類基金投資運作差異大，也缺乏長期投資者。另外，陳自強提及，私募基金行業(yè)也存在管理失范、信息失真等諸多問題。 對此，陳自強介紹，下一步，對私募基金行業(yè)，證監(jiān)會將按照“統(tǒng)一監(jiān)管、功能監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管”的原則，按照“扶優(yōu)限劣”、“差異化監(jiān)管”的方法路徑開展監(jiān)管工作。 今年一季度私募基金非法集資涉案備案基金5.73億元 據陳自強介紹，私募基金有利于壯大機構投資者力量，滿足多元化投融資需求，促進多層次資本市場建設，對服務實體經濟和支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等發(fā)揮了積極作用。 每經投資寶（微信公眾號：mjtzb2）記者注意到，盡管近年來，我國在私募基金規(guī)模和從業(yè)人數方面快速發(fā)展，但也存在一些問題。 值得注意的是，陳自強稱，近兩年不少私募基金進入兌付高峰期，在經濟下行、房地產市場調整情況下，“跑路”事件增多，這不僅破壞了正常的市場秩序，損害了行業(yè)聲譽，也給投資者造成了經濟損失。 具體來看，據陳自強介紹，目前“明股實債”類產品的兌付壓力大。部分私募股權基金和房地產基金在備案時填報為從事股權投資，但在負債端向投資者承諾高額的固定收益。一旦項目端出現風險，即面臨兌付風險。 “2014年以來，北京、上海等地爆發(fā)了多起以私募基金為名的非法集資案件，涉及已登記機構32家，已備案私募基金約為59億元。2016年一季度發(fā)生的私募基金非法集資事件涉案備案基金5.73億元。非法集資高發(fā)的態(tài)勢尚未得到根本扭轉?！标愖詮娬f。 此外，陳自強表示，私募基金也存在變相公開募集，突破合格投資者標準，管理失范，違規(guī)運作，備案信息失真，合規(guī)意識薄弱等問題。 證監(jiān)會確定四項監(jiān)管原則 針對上述問題，陳自強表示，在對兩年來私募基金監(jiān)管工作總結反思基礎上，證監(jiān)會對私募基金監(jiān)管將遵循“統(tǒng)一監(jiān)管、功能監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管”的原則，按照“扶優(yōu)限劣”、“差異化監(jiān)管”的方示路徑開展監(jiān)管工作。 據悉，下一步，證監(jiān)會將推動出臺《私募投資基金管理暫行條例》，提高違法違規(guī)行為的處罰力度。并且，證監(jiān)會還將修訂并發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，明確監(jiān)管邊界，細化對管理人及從業(yè)人員的監(jiān)管要求。 每經投資寶（微信公眾號：mjtzb2）記者注意到，去年12月份，媒體對在新三板掛牌的私募機構融資金額大、數額多提出了質疑。 針對關于私募基金掛牌新三板，陳自強表示，證監(jiān)會暫停了私募機構在新三板掛牌，隨后，證監(jiān)會在多地調研并召開座談會，對已經掛牌的25家私募機構，正在履行掛牌程序的29家私募機構的情況進行了統(tǒng)計分析和梳理。 “當前對私募機構估值問題、信披問題、利益沖突防范問題進行了研究。證監(jiān)會將盡快明確規(guī)則并盡快發(fā)布?！标愖詮娬f。 針對創(chuàng)投基金的問題，陳自強表示，目前創(chuàng)投基金的規(guī)模還不大，將近3000億左右。但是創(chuàng)投基金離中小微企業(yè)最近的金融產品，證監(jiān)會也一直重視創(chuàng)投基金的發(fā)展。 陳自強表示，將從三個方面支持創(chuàng)投基金的發(fā)展。一是與財稅部門溝通，創(chuàng)造創(chuàng)投基金的稅收優(yōu)惠政策；二是在風險可控的前提下，推動提高社保基金、保險基金等資金投資創(chuàng)投基金的比例；三是鼓勵創(chuàng)投機構開發(fā)符合創(chuàng)新發(fā)展的金融產品，開發(fā)股債結合產品提高募資能力。