險企下架三年期以內(nèi)萬能險 或調(diào)整業(yè)務主打期繳產(chǎn)品

每經(jīng)編輯 每經(jīng)實習記者 袁園    

◎每經(jīng)實習記者 袁園

近日，曾被多家中小險企視為快速發(fā)展利器的中短期萬能險被叫停。

3月18日，保監(jiān)會發(fā)布《關于規(guī)范中短存續(xù)期人身保險產(chǎn)品有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），對中短存續(xù)期產(chǎn)品進行重新定義，要求險企立即停售不滿1年的中短存續(xù)期產(chǎn)品，并給予中短存續(xù)期產(chǎn)品銷售規(guī)模超過限額的公司3個月的整改時間。

值得注意的是，《通知》的發(fā)布對于以銷售短期理財產(chǎn)品為主的保險公司帶來了不小的挑戰(zhàn)，企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、銷售途徑等都面臨調(diào)整。部分險企相關人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，公司已經(jīng)著手調(diào)整業(yè)務了，期繳產(chǎn)品或成為下一步主打。

保監(jiān)會叫停中短存續(xù)期產(chǎn)品

《通知》顯示，自3月21日起，保險公司不得開發(fā)和銷售預期60%以上的保單存續(xù)時間不滿一年（不含一年）的中短存續(xù)期產(chǎn)品，續(xù)期限在1年以上且不滿3年的中短存續(xù)期產(chǎn)品的銷售規(guī)模在3年內(nèi)按照總體限額的90%、70%、50%逐年縮減，3年后控制在總體限額的50%以內(nèi)。

此外，《通知》還對五年期以下其他產(chǎn)品也做出了限制。例如，險企應保持綜合償付能力充足率不低于100%；年度保費收入應控制在公司最近季度末投入資本和凈資產(chǎn)較大者的兩倍以內(nèi)等。

保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部主任袁序成指出，中短存續(xù)期不符合壽險發(fā)展的方向規(guī)律，監(jiān)管引導公司開發(fā)長期儲蓄和保障類的產(chǎn)品，不能和銀行產(chǎn)品設計得類似，市場有需求、公司自身發(fā)展也需要，但不利于險企資產(chǎn)配置，這樣的產(chǎn)品很容易造成短錢長投，現(xiàn)金流風險較大。

“其實中短存續(xù)期產(chǎn)品本質(zhì)上還是保險產(chǎn)品，投資理財是為了更好服務和支持保險保障的提升?！痹虺杀硎?，保險的核心還是姓“?！?，保險公司銷售的產(chǎn)品要跟銀行的存款有所區(qū)別。

險企著手調(diào)整業(yè)務

數(shù)據(jù)顯示，2015年短期理財型保險保費在6500億元左右，占人身險總體規(guī)模的27%，有險企占比甚至超過90%。

袁序成指出，從人身保險業(yè)總體情況看，2015年全行業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈流入8539億元，年末整體償付能力充足率為296%，中短存續(xù)期產(chǎn)品風險總體可控。但由于各公司發(fā)展策略的不同，經(jīng)營管理水平的差異，個別公司在發(fā)展中短存續(xù)期產(chǎn)品時較為激進，存在資產(chǎn)負債不匹配、現(xiàn)金流不足等潛在風險。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，2015年數(shù)據(jù)反映未能通過風險測試的萬能險和分紅險的投資收入部分（多為萬能險）的“保戶投資款新增交費”較去年同期大幅增長。2014年全年保戶投資款新增交費3917億元，2015年則上漲至7647億元。

雖然部分險企的業(yè)務結(jié)構(gòu)較為激進，但《通知》發(fā)布后，著手調(diào)整業(yè)務已成險企的主要任務。華夏人壽相關負責人表示，公司已從3月起調(diào)整策略優(yōu)化結(jié)構(gòu)，重點發(fā)展個人營銷、銀保期繳、法人短險等核心價值業(yè)務。新華保險等多家企業(yè)也表示，今年會重點發(fā)展期繳和保障型產(chǎn)品。

目前，部分險企已有對策，把產(chǎn)品延長至五年。記者發(fā)現(xiàn)，三年期以下萬能險產(chǎn)品已經(jīng)沒有了，一些在售的產(chǎn)品大部分都是5年期、10年期的。

為了平穩(wěn)度過整改期，保監(jiān)會也對以萬能險為主的險企設置了過渡期，如對2015年度中短存續(xù)期產(chǎn)品保費收入高于當年投入資本和凈資產(chǎn)較大者兩倍的險企，自今年1月起給予五年的過渡期。保監(jiān)會預測，今年中短存續(xù)期產(chǎn)品可能回落至5000億~5500億元，整體風險可控。