注意！“黑天鵝”光顧新三板

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙陽(yáng)戈 黃霞    

每經(jīng)記者 趙陽(yáng)戈 黃霞

就在不少掛牌企業(yè)為2015年成績(jī)單忙碌之時(shí)，近期有些新三板公司卻突然化身“黑天鵝”展翅高飛——有被立案調(diào)查的，有面臨訴訟的，有暫停營(yíng)業(yè)的，也有管理層變動(dòng)的。

法律風(fēng)險(xiǎn)

易所試實(shí)控人涉嫌違規(guī)元和藥業(yè)董事長(zhǎng)因協(xié)助調(diào)查暫不能履職

易所試（430309）的中小股東最近可能有些郁悶：因公司高管涉嫌違反證券期貨相關(guān)法律法規(guī)而收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的《調(diào)查通知書》。需要指出的是，當(dāng)下，易所試正策劃一個(gè)上限高達(dá)50億元的募資計(jì)劃，立案調(diào)查對(duì)這個(gè)募資計(jì)劃有影響嗎？

易所試被證監(jiān)會(huì)盯上了

2月26日易所試公告披露，公司實(shí)際控制人章源、董秘張萬(wàn)翔和原總經(jīng)理白龍橋分別于2016年2月24日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的《調(diào)查通知書》。通知內(nèi)容如下：“上海易所試網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)股份有限公司（章源）（張萬(wàn)翔）（白龍橋）：因你公司涉嫌違反證券期貨相關(guān)法律法規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》的有關(guān)規(guī)定，我會(huì)決定對(duì)你公司立案調(diào)查，請(qǐng)予以配合。”

對(duì)此，易所試表示公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)目前未受影響，在調(diào)查期間，公司及相關(guān)人員將積極配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查工作，并就相關(guān)事項(xiàng)嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)。資料顯示，章源持股53.83%，白龍橋持股3.58%。

如果熟悉新三板市場(chǎng)的話，很多投資者對(duì)易所試可能不會(huì)太陌生，因?yàn)榫驮诓痪们暗?月4日，公司拋出了一份募資上限為50億元的融資計(jì)劃，一下子將全場(chǎng)都鎮(zhèn)住了。易所試表示發(fā)行價(jià)將不低于10元且不高于12.5元，募資將投向購(gòu)買資產(chǎn)、核心團(tuán)隊(duì)建設(shè)和線上線下技術(shù)升級(jí)。

而據(jù)易所試披露，2015年上半年公司的凈資產(chǎn)不過(guò)1.2億元，營(yíng)業(yè)收入和歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)分別為1.01億元和834.63萬(wàn)元，張口就要募資50億元，一度令市場(chǎng)震驚。

對(duì)于立案調(diào)查是否會(huì)影響公司的融資計(jì)劃，易所試并沒有言明。在3月1日的“重大資產(chǎn)重組進(jìn)展公告”中，易所試描述“自停牌以來(lái)，公司及相關(guān)方正積極推進(jìn)本次資產(chǎn)重組的各項(xiàng)工作，目前，本次重大資產(chǎn)重組方案尚在協(xié)商過(guò)程中”，“因相關(guān)工作正在進(jìn)行中，有關(guān)事項(xiàng)尚存在不確定性”。

元和藥業(yè)董事長(zhǎng)協(xié)助調(diào)查

除易所試外，元和藥業(yè)（834483）最近也比較煩。據(jù)公司2月24日公告，公司獲悉，公司董事長(zhǎng)劉忠元因應(yīng)相關(guān)部門要求協(xié)助調(diào)查原因，暫不能履行董事長(zhǎng)職責(zé)。

資料顯示，元和藥業(yè)主打產(chǎn)品安利博為復(fù)方抗高血壓藥品，是目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)一線抗高血壓新藥之一。

雖然元和藥業(yè)是在2015年12月2日才在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓的，算是新丁，但其董事長(zhǎng)劉忠元卻是資本市場(chǎng)的老手。公開信息顯示，劉忠元履歷豐富，1961年10月生，漢族，研究生，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。1982年~1995年先后從事建筑維修、建筑工程、商貿(mào)業(yè)和酒店餐飲，先后成立了多家公司。

法律風(fēng)險(xiǎn)

星光影視行賄案3月4日開庭 聲望科技面臨訴訟

星光影視（834608）因行賄而收到傳票，對(duì)星光影視的投資者來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在可能都還沒有完全消化掉上述事項(xiàng)，而后果已經(jīng)顯現(xiàn)：公司股票已暫停轉(zhuǎn)讓。事實(shí)上，星光影視才剛剛掛牌3個(gè)月。然而，對(duì)于行賄，星光影視在公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書中只字未提。

星光影視收到法院傳票

據(jù)星光影視2月26日公告，公司于2月23日收到新疆維吾爾自治區(qū)烏魯木齊市水磨溝區(qū)人民法院于2016年1月19日簽發(fā)的傳票，被傳喚人為陳瑞福、甄維利、星光影視，案由為單位行賄罪，傳喚事由為開庭，應(yīng)到時(shí)間為2016年3月4日11時(shí)30分。

據(jù)傳票所附的2015年12月17日出具的《新疆維吾爾自治區(qū)烏魯木齊市水磨溝區(qū)人民檢察院起訴書》記載，星光影視于2012年9月~2013年4月涉嫌實(shí)施了行賄行為；陳瑞福于2014年11月6日因涉嫌單位行賄罪被烏魯木齊市人民檢察院指定居所監(jiān)視居住，同年12月16日因涉嫌單位行賄罪被烏魯木齊市水磨溝區(qū)人民檢察院（以下簡(jiǎn)稱水磨溝檢察院）取保候?qū)?；甄維利于2014年10月29日被烏魯木齊市人民檢察院決定監(jiān)視居住，2014年12月9日被水磨溝檢察院決定拘留，2014年12月23日經(jīng)烏魯木齊市人民檢察院批準(zhǔn)逮捕，次日由烏魯木齊市公安局水磨溝分局執(zhí)行，2015年5月20日被水磨溝檢察院取保候?qū)彙?/p>

對(duì)于上述案件相關(guān)信息，星光影視已于2016年2月24日告知主辦券商中泰證券，而中泰證券對(duì)此暫無(wú)過(guò)多言論，僅表示作為主辦券商，將對(duì)此事項(xiàng)持續(xù)關(guān)注。星光影視自2月29日暫停轉(zhuǎn)讓，其表示最晚恢復(fù)轉(zhuǎn)讓日期為5月27日。

資料顯示，星光影視設(shè)立于2000年9月，注冊(cè)資本1.41億元，法定代表人陳瑞福同時(shí)也是公司董事長(zhǎng)，正是上述案件中提及的人物。甄維利為星光影視的前監(jiān)事。星光影視是專注于文化產(chǎn)業(yè)裝備系統(tǒng)集成和文化產(chǎn)業(yè)綜合配套服務(wù)的“一站式”綜合提供商。公司主要提供廣播影視、舞臺(tái)劇場(chǎng)、演出演藝、展覽旅游等文化產(chǎn)業(yè)的裝備研發(fā)、定制生產(chǎn)、系統(tǒng)集成及綜合配套服務(wù)。

主辦券商提示聲望科技風(fēng)險(xiǎn)

不只是星光影視，聲望科技（834757）也惹上了訴訟。

公告顯示，1月29日聲望科技全資子公司江蘇聲望聲學(xué)裝備有限公司，收到江蘇省啟東市人們法院的傳票。原告為南通江州建設(shè)工程有限公司等，被告為江蘇安唯賽倫聲振測(cè)控科技有限公司（江蘇聲望聲學(xué)裝備有限公司前身）等。

據(jù)悉，2011年9月24日原告南通江州建設(shè)工程有限公司與被告江蘇安唯賽倫聲振測(cè)控科技有限公司簽訂建設(shè)工程施工合同，合同約定開工日期為2011年10月1日、竣工日期為2012年4月30日、合同總價(jià)及工程款支付方式和時(shí)間，約定質(zhì)保期。現(xiàn)原告認(rèn)定工程已經(jīng)完工且質(zhì)保期滿，主張被告支付質(zhì)量保證金200.4萬(wàn)元及利息152.79萬(wàn)元。從目前的公開信息來(lái)看，上述案件尚未開庭審理，訴訟結(jié)果不知。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，聲望科技在“涉及訴訟公告”中表示，上述案件的訴訟結(jié)果對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)無(wú)重大影響，對(duì)公司的財(cái)務(wù)無(wú)重大影響。

不過(guò)，對(duì)于這一說(shuō)法，聲望科技主辦券商?hào)|興證券卻不認(rèn)同。東興證券在“未及時(shí)披露涉訴事宜的風(fēng)險(xiǎn)提示性公告”中稱，“截至2016年3月1日，該訴訟尚未開庭，無(wú)法準(zhǔn)確判斷判決結(jié)果。但一旦敗訴，將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響，敬請(qǐng)投資者繼續(xù)關(guān)注，并注意投資風(fēng)險(xiǎn)”。

投資風(fēng)險(xiǎn)

楓盛陽(yáng)莫名大跌 主辦券商也懵了

楓盛陽(yáng)（430431）2月29日公告，經(jīng)公司向全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司申請(qǐng)，公司股票自2016年2月29日下午開市時(shí)緊急停牌，復(fù)牌時(shí)間為2016年3月7日。

從公告內(nèi)容看不出來(lái)?xiàng)魇㈥?yáng)到底發(fā)生了什么，連主辦券商都云里霧里。

資料顯示，楓盛陽(yáng)主營(yíng)業(yè)務(wù)為止血材料、膠原貼敷料、引流瓶等醫(yī)療器械產(chǎn)品批發(fā)銷售，主辦券商為華龍證券。

就在楓盛陽(yáng)停牌前夕，華龍證券曾表示，在對(duì)楓盛陽(yáng)進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)的過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)公司股票價(jià)格2016年2月25日較前日下跌16.26%之后，2016年2月26日較2016年2月25日繼續(xù)下跌10.29%。

針對(duì)楓盛陽(yáng)股價(jià)異常波動(dòng)情況，華龍證券通過(guò)多種溝通方式，積極聯(lián)系楓盛陽(yáng)的相關(guān)工作人員，截至目前，未獲得有效信息，相關(guān)人員表示楓盛陽(yáng)尚在對(duì)股價(jià)異常波動(dòng)情況進(jìn)行調(diào)查，尚未取得明確結(jié)論。

華龍證券慎重提醒，“基于目前可獲取的信息，引起楓盛陽(yáng)股價(jià)異常波動(dòng)原因尚未明確，敬請(qǐng)廣大投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)關(guān)注楓盛陽(yáng)相關(guān)信息的披露，我司也將持續(xù)關(guān)注，督促公司及時(shí)披露相關(guān)信息，并進(jìn)一步根據(jù)要求進(jìn)行核查。”

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

高管集體閃人 展唐科技暫停營(yíng)業(yè)

展唐科技（430635）主營(yíng)手機(jī)配件、無(wú)線終端配件，通過(guò)東莞宇龍通訊科技有限公司這一重要客戶為酷派等品牌提供服務(wù)。

2月23日，公司主辦券商國(guó)泰君安發(fā)布了一則“風(fēng)險(xiǎn)提示性公告”，明確提到“由于遭到供應(yīng)商惡意追討，公司確已于一月中旬起暫停營(yíng)業(yè)，截至目前公司仍處于停業(yè)狀態(tài)，這可能會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)能力造成一定的影響”。

另外，“根據(jù)公司公告，目前公司董事會(huì)由8人組成，獨(dú)立董事2人（獨(dú)立董事人數(shù)低于章程規(guī)定的不少于董事會(huì)人數(shù)的三分之一）；監(jiān)事會(huì)僅由2人組成，低于法律規(guī)定的最低人數(shù)；高級(jí)管理人員均已離職。公司高級(jí)管理層變動(dòng)頻繁，并且關(guān)鍵管理人員已離職，這可能會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理及后期的信息披露工作造成一定程度的影響。此外，主辦券商已經(jīng)不能確定公司股東大會(huì)、董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)是否能夠履行相應(yīng)職責(zé)；也不能確定公司的信息披露工作是否能夠按照要求正常進(jìn)行；也不能確定公司的信息披露文件是否符合真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性的要求。”主辦券商提醒道。

不過(guò)，就在國(guó)泰君安發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示后，展唐科技火速任命現(xiàn)年67歲已經(jīng)退休十多年的王細(xì)擔(dān)當(dāng)總經(jīng)理、董秘，董事會(huì)上甚至還有提議王細(xì)來(lái)?yè)?dān)任董事長(zhǎng)、法人代表的。

治理風(fēng)險(xiǎn)

夫妻反目南菱汽車一度陷內(nèi)斗

作為2014年的“營(yíng)收王”，南菱汽車（830865）曾經(jīng)也是新三板的明星公司之一。不過(guò)，由于夫妻（公司原一致行動(dòng)人）反目，公司治理一度陷入動(dòng)蕩中。

南菱汽車2014年7月掛牌新三板時(shí)，鄧曦暉、馬春欣夫妻二人合計(jì)持有南菱汽車49.46%的股份，共同為公司的控股股東、實(shí)際控制人。然而，2015年12月，上述二人解除了一致行動(dòng)人關(guān)系，鄧曦暉直接持股28.04%，通過(guò)尊裕投資間接持股1.41%，合計(jì)持股29.45%，為公司第一大股東；馬春欣直接持股18.12%，通過(guò)尊裕投資間接持股1.89%，合計(jì)持股20.01%，為公司第二大股東。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，因鄧曦暉與意向方籌劃收購(gòu)公司股權(quán)事宜，經(jīng)公司申請(qǐng)，南菱汽車于2016年1月6日開市起停牌。1月29日，公司收到廣州市白云區(qū)人民法院出具的《受理案件通知書》，原告是鄧曦暉，起因則是馬春欣要奪權(quán)——在南菱汽車2016年第一次股東大會(huì)上，鄧曦暉被馬春欣罷免了董事職務(wù)。

2月22日，鄧曦暉撤訴。2月24日公司公告，鄧曦暉再次被董事會(huì)提名為董事候選人。

南菱汽車表示，到目前為止，公司所有的業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定和正常運(yùn)營(yíng)，業(yè)務(wù)層面的高級(jí)管理人員保持穩(wěn)定。