南京新百57億收購CO集團 成全球最大臍帶血庫企業(yè)

每經編輯 每經記者 查道坤    

每經記者 查道坤

停牌時間超半年的南京新百（600682，SH），在1月8日發(fā)布公告稱，公司擬收購金衛(wèi)醫(yī)療BVI所持有的美股上市公司中國臍帶血庫企業(yè)集團（以下簡稱CO集團）的全部股權。全部交易完成后，南京新百約將持有CO集團65.4%的多數股權，而CO集團將從紐約證券交易所退市，成為上市公司全資子公司。

根據公告，南京新百此次交易擬分為控股股權收購和少數股權收購兩個步驟。其中，南京新百擬以18.61元/股向金衛(wèi)醫(yī)療BVI發(fā)行1.34億股，并支付現金32.64億元，合計作價57.6億元購買其已經持有的CO集團65.4%股權。

在收購完成后，南京新百的血庫儲量將超過原來世界最大的臍帶血庫美國Cord Blood Registry（CBR）的50萬份，成為全球最大的臍帶血庫企業(yè)。

CO集團控股權之爭，南京新百最終勝出

2015年8月6日，南京新百公告將收購CO集團中國境內所有資產及業(yè)務。幾個小時后，中源協(xié)和細胞基因工程股份有限公司（以下簡稱中源協(xié)和）也發(fā)出一份公告，稱將通過第三方公司收購部分CO集團股份。

由此，南京新百和中源協(xié)和關于中國臍帶血庫企業(yè)集團的股權之爭拉開了序幕，經過幾個月的爭奪之后，南京新百最終勝出。

根據公告，南京新百還擬采用詢價發(fā)行方式募集配套資金不超過49億元，用于支付上述現金對價、補充流動資金及償還銀行貸款，其中公司實際控制人袁亞非認購不低于10億元。交易后公司預計將持有CO集團65.4%的多數股權。

對于剩余的34.6%部分CO集團股權，南京新百計劃后續(xù)待CO集團私有化完成，交易對方金衛(wèi)醫(yī)療BVI取得該部分少數股權后實施現金收購。交易對價參考CO集團美股私有化價格，為CO集團每股股份6.4美元，交易作價共計26707.61萬美元。

根據南京與金衛(wèi)醫(yī)療BVI簽署的《承諾利潤補償協(xié)議》，金衛(wèi)醫(yī)療BVI承諾CO集團2016年度、2017年度、2018年度的凈利潤分別不低于3億元、3.6億元和4.32億元。如在承諾期內，CO集團截至當期期末累積實現凈利潤數低于承諾凈利潤數，則金衛(wèi)醫(yī)療BVI應向公司支付補償。

南京新百表示，此次收購使上市公司獲得國內最大的專業(yè)臍帶血庫，與旗下醫(yī)療養(yǎng)老業(yè)務相互促進協(xié)同，推動形成初生兒造血干細胞儲存、病患醫(yī)療保障、老年醫(yī)護服務的全程健康管理體系。

將加碼臍帶血造血干細胞全產業(yè)鏈業(yè)務

公開資料顯示，CO集團是最早獲得衛(wèi)計委頒發(fā)的臍帶血造血干細胞庫執(zhí)業(yè)許可的企業(yè)之一，在北京市、廣東省和浙江省提供臍帶血儲存業(yè)務；同時亦為中國最大的專業(yè)臍帶血儲存機構，截至2015年3月底，CO集團累計客戶數量已超過40萬人。

CO收入主要來自于新生嬰兒臍帶血干細胞存儲和處理收費。2014年4月至2015年3月的財年，CO取得收入6.35億元，凈利潤1.07億元，其總資產和凈資產分別為41.2億元、15.4億元。

除了收購CO之外，南京新百還在1月9日發(fā)布公告稱，將以約35億元的總價收購山東省齊魯干細胞工程有限公司（即山東臍帶血庫）76%股權，而另外24%股權的最終持有者實際就是CO集團，這意味著南京新百實際將完全控制山東臍帶血庫。

對CO及山東臍帶血庫等一系列交易完成后，南京新百僅僅斥資110億元，就擁有了中國目前僅有的7張省級臍帶血庫牌照中的4張。

據《每日經濟新聞》記者從南京新百了解到，截至2015年12月31日，北京、廣東、浙江、山東4家臍帶血庫，在國內儲量近70萬份，加上CO集團戰(zhàn)略投資的Cordlife在全球七個國家的儲量，關聯(lián)儲量已近100萬份。南京新百在完成上述一系列收購后，將超過原來世界最大的臍帶血庫美國Cord Blood Registry（CBR）的50萬份，成為全球最大的臍帶血庫。

隨著生物醫(yī)藥、基因工程等的進步，以干細胞治療、基因檢測、癌癥早期篩查為代表的個性化醫(yī)療和預防醫(yī)學將成為健康服務業(yè)增長的新動力，而臍帶血干細胞在臨床上的應用是最為成熟的。以糖尿病為例，目前我國糖尿病患病人數高達1.1億人，假設萬分之一的治療率，每例30萬元，則糖尿病干細胞治療市場可達33億元規(guī)模。

券商行業(yè)分析師宋昕對《每日經濟新聞》記者說，“成為全球最大的臍帶血庫后，南京新百將會加碼臍帶血造血干細胞的全產業(yè)鏈業(yè)務，從上游主要是臍帶血采集和存儲業(yè)務，到中游業(yè)務為臨床研發(fā)，再到下游是臨床應用，無疑將擁有更廣闊的市場前景?！?/p>

臍帶血：

胎兒娩出、臍帶結扎并離斷后殘留在胎盤和臍帶中的血液，通常是廢棄不用的。但近十幾年的研究發(fā)現，臍帶血中含有可以重建人體造血和免疫系統(tǒng)的造血干細胞，可用于造血干細胞移植，治療80多種疾病。

因此，臍帶血已成為造血干細胞的重要來源，特別是無血緣關系造血干細胞的來源，是一種非常重要的人類生物資源。