原油重挫掀蝴蝶效應(yīng)：4萬億主權(quán)基金面臨大撤退

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃修眉    

國內(nèi)市場

三家產(chǎn)油國主權(quán)基金持3.8億股三季度仍小幅增持A股

◎每經(jīng)記者 黃修眉

值得注意的是，A股作為近年來國際資金的重要投資地，也吸引了部分石油主權(quán)財(cái)富基金。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢上市公司三季報(bào)發(fā)現(xiàn)，目前挪威、科威特、阿布達(dá)比的主權(quán)財(cái)富基金都持有相當(dāng)量的A股股票。三季度末，這3家主權(quán)財(cái)富基金持有的A股數(shù)量小幅增加，市值因A股在三季度遭遇的調(diào)整而有所減少。

業(yè)內(nèi)人士表示，A股并未出現(xiàn)類似日本、韓國和歐洲國家所遭遇的石油主權(quán)財(cái)富撤資，究其原因，一方面是A股對外資有一定限制；另一方面，則是石油主權(quán)財(cái)富的主要投資地仍在英美等發(fā)達(dá)市場。

國家外匯管理局11月底發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，挪威中央銀行共累計(jì)獲得25億美元合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）的額度，科威特政府投資局與阿布達(dá)比投資局各獲15億美元額度。

共持有約3.8億股A股

根據(jù)東方財(cái)富Choice終端數(shù)據(jù)，截至三季度末，這3家主權(quán)財(cái)富金共持有約3.8億股A股股票，挪威中央銀行持有1.59億股，是這三家主權(quán)財(cái)富基金中持有A股最多的，科威特政府投資局持有1.38億股，阿布達(dá)比投資局持有8267.4萬股。

記者注意到，即便A股在二季度經(jīng)歷了長達(dá)兩個(gè)月的深幅調(diào)整，這3家主權(quán)財(cái)富基金均增持了A股，其中阿布達(dá)比投資局增持最多，達(dá)4597萬股。但從市值來看，正是由于下半年A股經(jīng)歷的調(diào)整，3家基金持有的股份市值都下降不少。挪威中央銀行與科威特政府投資局所持市值都減少約3億元左右。

“從上述統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，這幾家石油主權(quán)財(cái)富基金并未從A股撤資，且持股數(shù)量仍在上升。”一名從事海外投資的業(yè)內(nèi)人士向記者表示。

對A股市場影響暫不大

英國《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道稱，英國是最具吸引力的主權(quán)財(cái)富基金投資目的地。相對于經(jīng)濟(jì)規(guī)模而言，英國吸引到的主權(quán)財(cái)富基金投資是美國的5倍。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在挪威中央銀行發(fā)布的挪威全球政府養(yǎng)老金三季報(bào)中，三季度，挪威全球政府養(yǎng)老金的全球資產(chǎn)回報(bào)率為4.9%，總資產(chǎn)減少了2730億挪威克朗（約合2030.6億元人民幣）。其虧損來源于股市投資，回報(bào)率為-8.6%。挪威中央銀行在固定收益投資和地產(chǎn)投資的收益，抵消了部分股市收益虧損。

從上述三季報(bào)中看，挪威全球政府養(yǎng)老金的主要投資地也為歐美，歐洲與北美洲的占比分別達(dá)到39%，而亞洲和大洋洲的投資比例為18%。此外，從該養(yǎng)老金前十大持有股份名單看，4家位于瑞士，4家在美國，2家在英國，1家在法國。

“目前來看，石油主權(quán)財(cái)富基金對A股市場影響不大。”上述業(yè)內(nèi)人士表示，不過值得注意的是，明年原油價(jià)格是升是降，國際投行們也是各有各的說法，看漲看跌的都有。

金融市場牽一發(fā)而動(dòng)全身，離A股上市公司年報(bào)披露還有一段時(shí)間，從四季度的油價(jià)表現(xiàn)看，產(chǎn)油國主權(quán)財(cái)富基金的日子不會(huì)好過。屆時(shí)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者將繼續(xù)追蹤產(chǎn)油主權(quán)財(cái)富基金的持股情況。