原油重挫掀蝴蝶效應：4萬億主權基金面臨大撤退

每經編輯 每經記者 黃修眉    

國內市場

三家產油國主權基金持3.8億股三季度仍小幅增持A股

◎每經記者 黃修眉

值得注意的是，A股作為近年來國際資金的重要投資地，也吸引了部分石油主權財富基金。

《每日經濟新聞》記者查詢上市公司三季報發(fā)現，目前挪威、科威特、阿布達比的主權財富基金都持有相當量的A股股票。三季度末，這3家主權財富基金持有的A股數量小幅增加，市值因A股在三季度遭遇的調整而有所減少。

業(yè)內人士表示，A股并未出現類似日本、韓國和歐洲國家所遭遇的石油主權財富撤資，究其原因，一方面是A股對外資有一定限制；另一方面，則是石油主權財富的主要投資地仍在英美等發(fā)達市場。

國家外匯管理局11月底發(fā)布的數據顯示，挪威中央銀行共累計獲得25億美元合格境外機構投資者（QFII）的額度，科威特政府投資局與阿布達比投資局各獲15億美元額度。

共持有約3.8億股A股

根據東方財富Choice終端數據，截至三季度末，這3家主權財富金共持有約3.8億股A股股票，挪威中央銀行持有1.59億股，是這三家主權財富基金中持有A股最多的，科威特政府投資局持有1.38億股，阿布達比投資局持有8267.4萬股。

記者注意到，即便A股在二季度經歷了長達兩個月的深幅調整，這3家主權財富基金均增持了A股，其中阿布達比投資局增持最多，達4597萬股。但從市值來看，正是由于下半年A股經歷的調整，3家基金持有的股份市值都下降不少。挪威中央銀行與科威特政府投資局所持市值都減少約3億元左右。

“從上述統(tǒng)計數據看，這幾家石油主權財富基金并未從A股撤資，且持股數量仍在上升。”一名從事海外投資的業(yè)內人士向記者表示。

對A股市場影響暫不大

英國《金融時報》報道稱，英國是最具吸引力的主權財富基金投資目的地。相對于經濟規(guī)模而言，英國吸引到的主權財富基金投資是美國的5倍。

《每日經濟新聞》記者注意到，在挪威中央銀行發(fā)布的挪威全球政府養(yǎng)老金三季報中，三季度，挪威全球政府養(yǎng)老金的全球資產回報率為4.9%，總資產減少了2730億挪威克朗（約合2030.6億元人民幣）。其虧損來源于股市投資，回報率為-8.6%。挪威中央銀行在固定收益投資和地產投資的收益，抵消了部分股市收益虧損。

從上述三季報中看，挪威全球政府養(yǎng)老金的主要投資地也為歐美，歐洲與北美洲的占比分別達到39%，而亞洲和大洋洲的投資比例為18%。此外，從該養(yǎng)老金前十大持有股份名單看，4家位于瑞士，4家在美國，2家在英國，1家在法國。

“目前來看，石油主權財富基金對A股市場影響不大。”上述業(yè)內人士表示，不過值得注意的是，明年原油價格是升是降，國際投行們也是各有各的說法，看漲看跌的都有。

金融市場牽一發(fā)而動全身，離A股上市公司年報披露還有一段時間，從四季度的油價表現看，產油國主權財富基金的日子不會好過。屆時，《每日經濟新聞》記者將繼續(xù)追蹤產油主權財富基金的持股情況。