未經(jīng)股東大會(huì)點(diǎn)頭 維力醫(yī)療“任性”理財(cái)招來監(jiān)管函

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 曾劍     

每經(jīng)記者 曾劍  

A股上市公司中，總有部分公司選擇將部分閑置的自有資金進(jìn)行委托理財(cái)投資。這樣的舉措合乎相關(guān)規(guī)定，不過，在實(shí)施的過程中，一些上市公司或許是被理財(cái)帶來的快速收益沖昏了頭，抑或不熟悉相關(guān)規(guī)則，容易忽略必要的審批程序。這一點(diǎn)在“財(cái)大氣粗”的次新股身上表現(xiàn)得尤為明顯。近期，維力醫(yī)療（603309，收盤價(jià)39.03元）便因類似問題收到了監(jiān)管函。

委托理財(cái)“踩雷”

近日，維力醫(yī)療公告稱，公司收到了廣東證監(jiān)局的監(jiān)管關(guān)注函。關(guān)注函顯示，證監(jiān)局指出上市公司在公司治理和內(nèi)部控制、信息披露等多方面存在問題。

如公司副董事長兼總經(jīng)理韓廣源作為董事及董事會(huì)薪酬與考核委員會(huì)的委員，在審議與其相關(guān)的議題時(shí)均未進(jìn)行回避；公司2015年3月至7月的臨時(shí)公告竟然存在由董事會(huì)秘書代替董事長審批后發(fā)布的情況；臨時(shí)報(bào)告披露也存在不及時(shí)的問題。

首當(dāng)其沖的便是公司委托理財(cái)事項(xiàng)未經(jīng)股東大會(huì)審議。

廣東證監(jiān)局認(rèn)為，2015年9月25日維力醫(yī)療發(fā)布了《關(guān)于使用閑置自有資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的進(jìn)展公告》，公告稱2015年3月至公告日，公司在連續(xù)12個(gè)月內(nèi)使用閑置自有資金進(jìn)行委托理財(cái)?shù)睦塾?jì)金額達(dá)2.25億元。不過，該事項(xiàng)未經(jīng)公司股東大會(huì)審議通過。因此，公司上述行為違反了相關(guān)規(guī)定。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者回顧維力醫(yī)療此前的公告后發(fā)現(xiàn)，公司于2015年3月16日召開第二屆董事會(huì)第五次會(huì)議，審議通過了《關(guān)于使用閑置自有資金進(jìn)行現(xiàn)金管理的議案》。公司及全資子公司擬對(duì)最高額度不超過1.5億元的閑置自有資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，用于購買保本型理財(cái)產(chǎn)品或結(jié)構(gòu)性存款。以上資金額度在決議有效期內(nèi)可以滾動(dòng)使用。

隨后，維力醫(yī)療迅速付諸行動(dòng)。公司陸續(xù)于2015年3月18日、5月8日、6月24日和7月1日，分別購買了1億元、3000萬元、8000萬元和1500萬元的理財(cái)產(chǎn)品，累計(jì)理財(cái)金額為2.25億元。

監(jiān)管部門認(rèn)為，維力醫(yī)療違反了《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2014年修訂）》的相關(guān)規(guī)定。

根據(jù)規(guī)定，上市公司發(fā)生的交易達(dá)到五大標(biāo)準(zhǔn)之一的，除應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露外，還應(yīng)當(dāng)提交股東大會(huì)審議，其中，前兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)為：交易涉及的資產(chǎn)總額占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的50%以上；交易的成交金額占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的50%以上，且絕對(duì)金額超過5000萬元。

此外，上市公司進(jìn)行“委托理財(cái)”等交易時(shí)，應(yīng)當(dāng)以發(fā)生額作為計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，并按照交易類別在連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)計(jì)算。

據(jù)招股說明書顯示，截至2014年末，維力醫(yī)療合并資產(chǎn)負(fù)債表下總資產(chǎn)為5.26億元，凈資產(chǎn)為3.7億元。公司委托理財(cái)累計(jì)金額的確已超過公司2014年末凈資產(chǎn)的50%。

對(duì)此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者日前以投資者身份致電維力醫(yī)療，公司證券部的相關(guān)人士表示，因?yàn)楣疚欣碡?cái)是在今年上半年開始實(shí)施，監(jiān)管層是以公司2014年末的資產(chǎn)情況計(jì)算，這也是公司的一個(gè)失誤，以后會(huì)注意這方面的問題。

新手容易“糊涂”

某上市公司董秘向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，滬深交易所均有委托理財(cái)達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)需提交股東大會(huì)審核的規(guī)定。一般而言，上市公司連續(xù)十二個(gè)月所有委托理財(cái)累計(jì)交易金額不超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的50%。若預(yù)計(jì)投資額度超出董事會(huì)審批權(quán)限，公司將重新履行董事會(huì)審批程序，提交股東大會(huì)審批。

維力醫(yī)療的案例無疑值得一些熱衷理財(cái)?shù)拇涡鹿晒揪琛Ｓ浾甙l(fā)現(xiàn)，或許是源于次新股完成首發(fā)募資，在資金上相對(duì)更為寬裕。

事實(shí)上，之所以次新股容易觸犯此類規(guī)定，除其對(duì)相關(guān)規(guī)則不夠熟悉外，還源于隨著成功上市，公司的總資產(chǎn)及凈資產(chǎn)較上市前發(fā)生了較大變化。此時(shí)，對(duì)于采用哪個(gè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為標(biāo)準(zhǔn)，上市公司可能產(chǎn)生判斷上的差錯(cuò)。