銀行攜手券商 探路新興行業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 周雅玨    

每經(jīng)記者 周雅玨

11月17日，民生銀行宣布啟動(dòng)科技金融“啟明星”計(jì)劃，并牽手西南證券、華融證券探索投貸聯(lián)動(dòng)新模式，深度參與新三板業(yè)務(wù)新模式。

據(jù)悉，此番“啟明星”計(jì)劃主要是針對(duì)醫(yī)療健康、高端裝備制造、節(jié)能環(huán)保等新興行業(yè)的創(chuàng)新型企業(yè)，以股權(quán)投資或債券貸款的方式提供全方位的綜合融資服務(wù)。

民生銀行投資銀行部相關(guān)負(fù)責(zé)人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“產(chǎn)業(yè)升級(jí)已是大勢(shì)所趨，科技金融發(fā)展的地位必將越來越重要。我們要借市場(chǎng)、政策的東風(fēng)，調(diào)整商業(yè)銀行過去的服務(wù)模式，轉(zhuǎn)型到‘商行+投行’的新型金融服務(wù)模式；搭建科技金融合作平臺(tái)，與交易所、券商、私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)、公募基金進(jìn)行戰(zhàn)略合作，共同拓展科技金融市場(chǎng)。”

業(yè)內(nèi)人士表示，實(shí)際上，商業(yè)銀行深度參與新三板市場(chǎng)，并沒有搶占券商的市場(chǎng)。在債券發(fā)行承銷、財(cái)務(wù)顧問等固定收益領(lǐng)域，銀行有資金、渠道等優(yōu)勢(shì)，正好可以彌補(bǔ)券商的不足；但在企業(yè)掛牌的保薦、股權(quán)投資等方面，銀行難以進(jìn)入核心層面，需要整合券商、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)等資源，雙方借此實(shí)現(xiàn)資源整合，并不僅是競爭關(guān)系。

計(jì)劃包含兩大金融服務(wù)包

11月17日，民生銀行正式宣布啟動(dòng)“啟明星”計(jì)劃，并聯(lián)手西南證券、華融證券兩家券商開啟投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制，為科技企業(yè)提供全生命周期的整體化融資解決方案。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，該計(jì)劃主要包括“三板一站通”和“新興板直通車”兩大金融服務(wù)產(chǎn)品包，通過聚焦新三板、創(chuàng)業(yè)板和戰(zhàn)略新興板三大資本市場(chǎng)，為科技型中小企業(yè)提供信用貸、定增寶、并購易、質(zhì)押融、園區(qū)貸等五大融資產(chǎn)品。

據(jù)了解，民生銀行已先后與招商、興業(yè)、華融、西南四家證券公司，天弘、匯添富兩家基金公司，以及全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)達(dá)成戰(zhàn)略合作，將共同拓展科技金融市場(chǎng)。

除了建立外部金融機(jī)構(gòu)合作，民生銀行內(nèi)部也做了相應(yīng)的組織架構(gòu)調(diào)整。前述民生銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，科技金融已上升到全行戰(zhàn)略層面，目前總行各部門正在加緊制定各項(xiàng)業(yè)務(wù)制度，包括確立業(yè)務(wù)定位、調(diào)整審批流程、制定營銷計(jì)劃等。

該負(fù)責(zé)人還透露，此前，民生銀行已率先在科技型中小企業(yè)資源豐富的北京、上海、深圳三家分行開展科技金融戰(zhàn)略試點(diǎn)，試點(diǎn)分行正在對(duì)科技金融業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)搭建、操作流程和激勵(lì)機(jī)制等進(jìn)行探索。同時(shí)，目前民生科技金融第二批試點(diǎn)分行也已經(jīng)確定，包括杭州分行、廣州分行、南京分行、成都分行四家分行。

銀行、券商“亦敵亦友”

近日，民生銀行、平安銀行、光大銀行等10家銀行在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案了私募管理人資格。這意味著，銀行可以不再依附信托、券商或基金子公司等資管渠道。通過直接融資渠道打通資金端與資產(chǎn)端后，銀行或?qū)⒊蔀樾磐?、券商等機(jī)構(gòu)最大的競爭對(duì)手。

然而，獲得私募管理人牌照的民生銀行并沒有“甩開”競爭對(duì)手直接單干，而是搭建科技金融合作平臺(tái)，與業(yè)內(nèi)細(xì)分領(lǐng)域的“高手”合作，共同拓展科技金融新三板市場(chǎng)。

一位股份制銀行資管部人士向記者表示，銀行申請(qǐng)牌照的出發(fā)點(diǎn)，主要是涉及私募股權(quán)投資，通過私募股權(quán)管理人身份參與一些產(chǎn)業(yè)基金，包括地方政府相關(guān)的基金。目前，從政策面看，銀行作為私募基金管理人已經(jīng)沒有障礙，但畢竟此類業(yè)務(wù)涉及不同的監(jiān)管部門，實(shí)際操作過程中是否會(huì)遇到其他阻礙還有待進(jìn)一步觀察。

早在今年5月，銀監(jiān)會(huì)副主席周慕冰在國新辦舉行的國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上便透露，銀監(jiān)會(huì)正在推動(dòng)商業(yè)銀行投貸聯(lián)動(dòng)機(jī)制研究，鼓勵(lì)條件成熟的銀行探索建立科技企業(yè)金融服務(wù)事業(yè)部，積極支持科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展。6月，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出鼓勵(lì)創(chuàng)新投貸聯(lián)動(dòng)等融資方式支持創(chuàng)新企業(yè)。

此前，商業(yè)銀行的“投貸聯(lián)動(dòng)”實(shí)踐的具體操作方式是，PE、VC機(jī)構(gòu)投資后，由商業(yè)銀行跟進(jìn)貸款；銀行在貸款的同時(shí)，由其他機(jī)構(gòu)代持企業(yè)的認(rèn)股權(quán)證。

一位券商高管表示，民生銀行與眾多機(jī)構(gòu)建立戰(zhàn)略合作平臺(tái)是多贏之舉。盡管銀行具有資金及客戶等優(yōu)勢(shì)，但其向來擅長存貸業(yè)務(wù)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較高的投資業(yè)務(wù)并不擅長。依托資本市場(chǎng)平臺(tái)開發(fā)科技金融業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行仍需與券商、基金等專業(yè)機(jī)構(gòu)開展合作，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

據(jù)了解，除民生銀行的“啟明星”計(jì)劃，招商銀行、平安銀行等也在積極布局相關(guān)業(yè)務(wù)，根據(jù)企業(yè)上市過程中的不同階段的金融需求，提供一站式綜合金融服務(wù)。