解密創(chuàng)歷史新高個股基因，看看你手上的股能否創(chuàng)新高

每經(jīng)編輯 吳永久

滬指從2850點反彈以來，火山財富（微信號：huoshan5188）發(fā)現(xiàn)，一些個股已經(jīng)創(chuàng)出了歷史新高，其中次新高居多，成為了反彈的第一軍團。業(yè)內(nèi)人士認為，如果未來處于結(jié)構(gòu)性行情、或者慢牛之中，在這些創(chuàng)歷史新高的股票之中或許會誕生出一些大牛股。那么如何從中尋找機會和規(guī)避風險呢？火山財富將從多個角度來進行深度探討，以便讓各位抓住機會和防范風險，最后在本文末尾也將奉上一份創(chuàng)出歷史新高的個股名單，以供各位參考。

次新股扛起反彈大旗  暴跌后何處何從?

若論這段時間市場最吸引眼球的莫過于次新股板塊了，從接過券商反彈的大旗開始連續(xù)大漲數(shù)天，再到星期五的暴跌，次新股板塊的很多個股經(jīng)歷了如過山車般的暴漲暴跌。  

火山財富（微信號：huoshan5188）注意到，受多重原因的影響，次新股在這輪反彈中領(lǐng)漲，從10月8日到11月12日板塊上漲了45.17%，而有30余只個股已經(jīng)創(chuàng)出了歷史新高。若次新股后市能走出周五的暴跌，再度迎來上漲行情，投資者該如何挖掘投資機會，如何從創(chuàng)歷史新高的股票中挖掘潛力股? 火山財富（微信號：huoshan5188）對此從多方面進行了探討，希望能給投資者提供一定的參考。  

次新股“瘋漲”  

火山財富（微信號：huoshan5188）了解到，次新股板塊目前在東方財富通中的分類中共有270只個股。這些股票在10月以來A股的反彈行情中基本上均有較好表現(xiàn)。從10月8日開市到11月12日，大盤上漲了19.00%，而次新股指數(shù)同期漲幅高達45.17%。  

其中，信息發(fā)展、易尚展示 、浩云科技等22只個股實現(xiàn)了股價翻番。特別是信息發(fā)展上漲了228.83%，易尚展示、金橋信息、真視通股價漲幅分別為169.23%、 165.88%、162.74%。同時金橋信息 、杭州高新 、中飛股份 、日機密封 、音飛儲存等30余只次新股已經(jīng)創(chuàng)出股價歷史新高。  

火山君了解到，次新股能在A股的這輪反彈中起到龍頭作用，或許有五大方面原因。  

首先，次新股上市時估值被低估。2015 年上市的新股，上半年發(fā)行PE平均為 22 倍, 受制于23 倍市盈率的紅線，眾多個股和行業(yè)之間估值的差異沒有在上市 PE 中得到體現(xiàn)。  

其次，很多次新股所處行業(yè)景氣度高?；鹕截敻唬ㄎ⑿盘枺篽uoshan5188）梳理后了解到，次新股普遍聚集在新興產(chǎn)業(yè)或是國家計劃重點扶持發(fā)展的行業(yè)中，如高端裝備制造、醫(yī)藥生物、TMT等，典型的如易尚展示、博濟醫(yī)藥、富臨精工等高科技公司。這些行業(yè)有望受益于行業(yè)景氣度提升和十三五后續(xù)國家的持續(xù)性政策催化。而商業(yè)貿(mào)易、農(nóng)林牧漁、鋼鐵、有色金屬等偏傳統(tǒng)的行業(yè)中次新股占比較低。  

第三，優(yōu)良的業(yè)績，次新股在業(yè)績表現(xiàn)上也毫不遜色。截至目前，2015年以來，共有193家企業(yè)成功登陸A股，這些個股中，前三季度實現(xiàn)業(yè)績增長的有120家公司，有73家公司業(yè)績同比下滑。其中，77家創(chuàng)業(yè)板次新股中，前三季度實現(xiàn)業(yè)績增長的有54家，23家凈利潤同比下滑，報喜企業(yè)占七成。  

例如6月11日上市的信息發(fā)展，今年前三季度凈利潤同比增長73.73%；6月26日上市的康弘藥業(yè)前三季度凈利潤同比增長46.18%；潤達醫(yī)療前三季度凈利同比增38.20%。  

第四，高送轉(zhuǎn)預期催化股價?，F(xiàn)階段又到了年底炒作高送轉(zhuǎn)的時期，很多個股會高送轉(zhuǎn)，而次新股尤甚。  

在高送轉(zhuǎn)方面，數(shù)據(jù)顯示，相比其他板塊，次新股板塊 2015 年至今送轉(zhuǎn)概率大幅領(lǐng)先主板和中小板。同時，根據(jù)上市公司三季度財報披露，次新板塊每股未分配利潤、每股資本公積金、每股凈資產(chǎn)等送轉(zhuǎn)預測指標皆大幅領(lǐng)先于全部 A 股、中小板塊和創(chuàng)業(yè)板。  

還有，次新股流通股本比較小，籌碼分散，股價彈性大?；鹕截敻唬ㄎ⑿盘枺篽uoshan5188）注意到，在次新股中，尤其是今年上市的公司中，很多是創(chuàng)業(yè)板公司，流通股本非常小，如南華儀器流通股本為1020萬股、浩豐科技為1030萬股、中飛股份為1135萬股，流通股本在2000萬股之下的袖珍型公司有38家，2000萬股到5000萬股的有131家。在流通股本小的同時，很多個股的籌碼集中度低，十大流通股東持股占比小，機構(gòu)數(shù)量少，而這更有利于機構(gòu)和大資金的進出，吸籌拉伸。  

次新股“重挫”致兩市大跌  

11月13日，周五，市場迎來強勢調(diào)整，而前期漲幅過快、過大的次新股成為了首當其沖的調(diào)整板塊。截止當天收盤，次新股指數(shù)下跌4.21%，270只次新股中，有85只次新股跌停，如易尚展示、愛迪爾等，跌幅在9% 以上的有124只。次新與高送轉(zhuǎn)等近期熱門題材的走弱對市場信心打擊很大，最終收盤滬指報3580.84點，跌1.43%；深成指數(shù)跌1.85%，創(chuàng)業(yè)板指報2710.16點，跌2.63%。  

次新股集體跌停后會熄火、繼續(xù)大跌還是短暫調(diào)整后再度迎來上漲？對此，中航證券指出，從周五盤面來看，市場確實出現(xiàn)了明顯的調(diào)整行情，而以信息發(fā)展為首的一批次新股出現(xiàn)明顯下跌，短線的集體性炒作告一段落，后期會有分化，一些中線個股將反復走強。而對于周五市場的下跌內(nèi)在原因是市場短線上漲過快造成，投資者切不可本末倒置，將邏輯搞反了。   中航證券認為，次新股在連續(xù)暴漲之后短期出現(xiàn)調(diào)整很正常，不過從中期來看，大牛股一般會出現(xiàn)在次新股中，投資者要特別跟蹤這個群體的后期演化，尤其是今年新上市的一批次新股。  

那么，如果后市企穩(wěn)，次新股再度迎來上漲的機會，投資者該如何去把握？  

申萬宏源證券指出，投資者可以通過自上而下結(jié)合自下而上雙重維度篩選次新股，優(yōu)選增大獲勝概率。在自上而下方面，給與處于有明確國家鼓勵政策和景氣度向上行業(yè)內(nèi)的次新股以更高的分數(shù)。在自下而上方面， 可以從多個維度去帥選，如A股流通市值大??；目前標的PE和過去一年 PE 頂點的折價；公司目前PE相對行業(yè)PE折價； 公司是否涉及并購案件，如若涉及，未完成并購的數(shù)量；涉及高送轉(zhuǎn)的概率；近二十個交易日的換手率等六大角度。  

如何從創(chuàng)歷史新高的股票中挖掘潛力股？這些技巧你必須要知道！  

重要的事情說三遍！火山財富（微信號：huoshan5188）需要提醒各位的是，以下內(nèi)容僅探討在結(jié)構(gòu)性行情之中（如2013年的結(jié)構(gòu)性行情），或者牛市環(huán)境之中的創(chuàng)歷史新高的個股選股策略，而如果處在熊市之中，此操作策略則作廢，熊市中創(chuàng)歷史新高的股票則可能形成歷史高價，最好波段操作，而不應追漲。  

目前的行情中，一些個股已經(jīng)創(chuàng)出了歷史新高，或者處在歷史新高下方不遠處，它們的上升空間是就此打開，還是就此結(jié)束升勢？如何從中選擇前景一片光明而防止追到歷史高點的個股？火山財富（微信號：huoshan5188）從如下方面來探討，供各位參考。  

首先從技術(shù)形態(tài)來看：第一，分為創(chuàng)長期（1年以上，長達幾年）的歷史新高，創(chuàng)中期（幾個月內(nèi)）的歷史新高。一般來說，歷史高點代表著阻力，而不同周期的歷史高點代表著不同級別的阻力。  

1，如果是創(chuàng)的長期歷史新高，那么調(diào)整壓力會大一些，而調(diào)整方式分為幅度調(diào)整和時間調(diào)整兩種方式，有的調(diào)整幅度大而調(diào)整時間短來實現(xiàn)，有的調(diào)整時間長而調(diào)整幅度小來實現(xiàn)（包括橫盤整理形態(tài)）。一般來說，在長期歷史新高附近，如果以時間換空間的方式來調(diào)整，則表明股價走勢強勁，上漲欲望強烈。而如果創(chuàng)出歷史新高后，調(diào)整幅度大，則可能表明市場分歧大。

如常山藥業(yè)，該股在2011年8月24日的8.34元形成了歷史高價（前復權(quán)，下同），隨后在2013年的7月2日向上突破8.34元的歷史高位，隨后該股調(diào)整時間長達1年多，震蕩幅度在40%以內(nèi)。震蕩的幅度小，這表明市場對其分歧不大，也表明主力控盤能力好；調(diào)整時間長，表明洗盤充分，該股在2014年12月份再次突破2013年8月份的歷史新高，股價漲幅達3倍。觀察發(fā)現(xiàn)，在這個長期窄幅震蕩期間，在箱體下沿（8.34元上方）形成絕佳的低吸點位，但若介入過早，則比較耽誤行情，而如果在去年12月份再次突破歷史新高時，則較大程度提高了資金利用效率。

以北方股份為例，該股在2011年7月15日形成了歷史高位，在2014年10月28日創(chuàng)出了歷史新高，隨后該股最大調(diào)整幅度近60%，該股是以調(diào)整幅度的方式來結(jié)束調(diào)整。  

對于創(chuàng)出歷史新高的股票也可以配合同期大盤來分析，如果股票創(chuàng)出歷史新高后，大盤就此展開了一波調(diào)整（而非轉(zhuǎn)熊），而其中一些股票以縮量緩慢上漲、縮量窄幅橫盤整理的方式來對抗大盤壓力和歷史高位套牢盤壓力，那么這樣的股票上升欲望強烈，這表明主力持倉較多，控盤能力好，而如果是放量上漲或者放量橫盤，則有可能是故意做大成交量對敲，或者出貨，這種形態(tài)就需要保持適當謹慎。  

2，如果是創(chuàng)的短期歷史新高，那么調(diào)整級別就會小一些。調(diào)整幅度小和調(diào)整時間不長。

如今年信息發(fā)展這只股票，該股在今年7月24日創(chuàng)出87.49元的歷史高價，在10月23日以漲停板的方式創(chuàng)出了新高93.37元，隨后該股以橫盤整理的方式僅調(diào)整了7個交易日，股價就再次發(fā)飆。  

其次，最為關(guān)鍵的是，股價創(chuàng)出歷史新高之后，未來能不能再次創(chuàng)出新高，這還要決定于公司未來的發(fā)展前景。

以康緣藥業(yè)為例，其第一次突破歷史新高后，股價漲幅可觀，該股在第一次突破歷史高點之前以緩慢推升的方式提前消化了歷史高位的籌碼，因此第一次突破歷史高點之后，也未展開像樣的調(diào)整，其次，股價未見大幅調(diào)整可能也與當時處在一個大牛市環(huán)境之中有關(guān)。而第二次創(chuàng)歷史新高和第三次創(chuàng)歷史新高則后來的漲幅則不是那么誘人了。尤其是在第三次創(chuàng)歷史新高的情況下，該股在2014年的牛市之中，漲幅僅1倍，漲幅一點也不誘人，可見公司發(fā)展前景是多么的重要。同時這也表明了一家公司的股票不可能無限制的上漲，對于那些歷史漲幅太巨大（10倍以上漲幅）的股票，還是不要期望太高，能夠發(fā)展成為中國500強，或者世界500強的公司畢竟還是不多的。 

而恒順眾昇在2014年5月份突破歷史新高，隨后展開幾個月的調(diào)整，并且其調(diào)整幅度也不大，成交量萎縮，浮籌少，主力控盤能力好，該股隨后漲幅達10倍。為何該股漲幅如此巨大呢？火山財富（微信號：huoshan5188）認為，公司長期股價表現(xiàn)與公司凈利潤相關(guān)。公司2013年凈利潤為3793萬元，2014年凈利潤為1.09億元，在2014年里，該股總市值在30億左右，市盈率30倍附近，估值也不高。在2015年，公司凈利潤出現(xiàn)爆炸式增長，今年三季報公司凈利潤達2.77億元，那么2015年的凈利潤達到3億元也是有可能的。從2013-2015年的三年里，公司凈利潤增長了近10倍，業(yè)績飛速發(fā)展。其次，該股在創(chuàng)出歷史新高之后，股價能夠漲10倍，該公司未來存在較大的想象空間有關(guān)，其為“一帶一路”公司，雖然業(yè)務不是高科技的互聯(lián)網(wǎng)+，但其業(yè)務模式獨特，其在印尼，非洲設立分公司，該業(yè)務模式有望在多國開花，因此也就不難理解其走勢彪悍了。  

火山財富（微信號：huoshan5188）總結(jié)如下：選擇創(chuàng)歷史高位的股票或者即將創(chuàng)出歷史新高的股票時，第一，最好選擇歷史漲幅不大的股票，如果歷史漲幅已達10倍，那么除非未來公司業(yè)績有望是當前的數(shù)倍，那么未來股價已然可觀（注：那種今年凈利潤100萬，明年凈利潤2000萬，總市值100億，雖然增長了凈利潤20倍，但是由于基數(shù)低，其當前估值依然較高，因此不要被這種低基數(shù)的所蒙蔽，而未來估值則需要研究公司發(fā)展的確定性，以及業(yè)務發(fā)展空間了）。  

第二，在研究透了公司的發(fā)展前景之后，對于買點的選擇方面，需要觀察其在股價創(chuàng)歷史新高前后的股價表現(xiàn)，如有的股票在創(chuàng)歷史新高前，股價就實現(xiàn)了洗盤，那么股價創(chuàng)歷史新高后，可能就會一去不回頭。而如果在創(chuàng)歷史新高前，股價未充分的完成洗盤，那么股價創(chuàng)出歷史新高后，大概率會進行調(diào)整（少數(shù)股票也有可能不會調(diào)整，如那種為當時最為火爆的題材），在調(diào)整過程中低吸，或者調(diào)整完畢再次啟動的時候進行介入。  

第三，影響股價的因素是多方面的，以上所述的情況，最好是結(jié)合在一起來運用，而非完全依靠某個技術(shù)指標，這樣分析的就可能出現(xiàn)失誤。在結(jié)合技術(shù)形態(tài)，基本面，公司短期、中期利好催化劑的情況下，能夠較大程度提高資金利用效率和勝算。  

創(chuàng)出歷史新高個股的部分名單  

注：查詢?nèi)棵麊握堦P(guān)注火山財富（微信號：huoshan5188）微信后，在微信后臺輸入關(guān)鍵詞“1115”查詢，本數(shù)據(jù)僅供各位參考，不構(gòu)成投資依據(jù)。  

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