兩度借殼失敗 晨光稀土作價(jià)13億委身盛和資源

曾先后與S舜元、銀潤(rùn)投資鬧過(guò)借殼糾紛與戀情并最終分手的晨光稀土卷土重來(lái)，不過(guò)這次是選擇了被行業(yè)巨頭盛和資源收購(gòu)。

停牌逾三個(gè)月的盛和資源今日初步披露了資產(chǎn)重組預(yù)案：公司擬合計(jì)作價(jià)30.39億元收購(gòu)三家公司100%股權(quán)，并同時(shí)進(jìn)行15.36億元的配套定增。公司股票繼續(xù)停牌。

根據(jù)方案披露，盛和資源擬以8.53元/股非公開(kāi)發(fā)行合計(jì)約3.30億股，并支付現(xiàn)金約2.22億元，合計(jì)作價(jià)30.39億元收購(gòu)晨光稀土100%股權(quán)（13.2億元）、科百瑞71.43%股權(quán)（1.89億元）及文盛新材100%股權(quán)（15.3億元）；重組完成后公司將直接和間接持有上述三家公司各100%股權(quán)。

與此同時(shí)，盛和資源擬向錦圖唯一、德溢慧心、博榮資本、鑠京實(shí)業(yè)、中智信誠(chéng)、方東和太、和君龍騰一號(hào)、永信投資、賴(lài)正建等9名對(duì)象以8.53元/股非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)15.36億元，擬用于標(biāo)的資產(chǎn)文盛新材“年產(chǎn)2萬(wàn)噸陶瓷纖維保溫制品項(xiàng)目”和“年產(chǎn)5萬(wàn)噸莫來(lái)石項(xiàng)目”、標(biāo)的資產(chǎn)科百瑞“6000噸/年稀土金屬技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目”、支付標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)金對(duì)價(jià)、補(bǔ)充流動(dòng)資金和支付本次交易相關(guān)費(fèi)用。

據(jù)披露，晨光稀土專(zhuān)注于稀土氧化物的分離和稀土金屬的冶煉加工，主要產(chǎn)品包括稀土氧化物和稀土金屬；目前擁有年產(chǎn)3000噸稀土氧化物、年產(chǎn)8000噸稀土金屬、年處理5000噸釹鐵硼廢料+1000噸熒光粉廢料生產(chǎn)能力。根據(jù)《業(yè)績(jī)補(bǔ)償協(xié)議》，交易對(duì)方黃平承諾，晨光稀土2016年度凈利潤(rùn)不低于0.99億元，2016年和2017年度凈利潤(rùn)累積不低于2.26億元，2016年、2017年和2018年度凈利潤(rùn)累積不低于3.82億元。

值得注意的是，晨光稀土此前早已意欲通過(guò)借殼方式登陸資本市場(chǎng)。早在2012年，晨光稀土即擬借殼S舜元，但該方案隨后遭到股東大會(huì)否決并引起糾紛。隨后晨光稀土迅速“傍上”銀潤(rùn)投資并于去年3月宣布重組借殼消息。半年之后，這個(gè)二度借殼計(jì)劃亦遇阻而流產(chǎn)。據(jù)當(dāng)時(shí)銀潤(rùn)投資公告稱(chēng)，因參與本次重大資產(chǎn)重組的有關(guān)方面涉嫌違法被稽查立案，本次重大資產(chǎn)重組行政許可申請(qǐng)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出暫停審核的決定。在暫停審核期間，稀土行業(yè)的相關(guān)政策發(fā)生了較大變化，晨光稀土未來(lái)能否獲得持續(xù)穩(wěn)定的指令性生產(chǎn)計(jì)劃指標(biāo)存在較大不確定性，導(dǎo)致未來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)存在大幅下降的可能。此外，由于稀土行業(yè)的復(fù)蘇不如預(yù)期，進(jìn)一步增加了晨光稀土未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的不確定性。鑒于如上原因，且根據(jù)《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定》，公司經(jīng)與其他交易各方經(jīng)充分協(xié)商后，決定將終止本次重大資產(chǎn)重組。

從借殼屢敗到目前選擇放下身段被同行并購(gòu)，折射出行業(yè)景氣度對(duì)晨光稀土之資本證券化影響巨大。

另兩個(gè)被并購(gòu)對(duì)象科百瑞與文盛新材主營(yíng)業(yè)務(wù)分別為稀土金屬冶煉加工與鋯鈦制品產(chǎn)銷(xiāo)。盛和資源表示，晨光稀土和科百瑞均為稀土產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，收購(gòu)后公司的稀土氧化物冶煉分離能力將大幅提升，并增加稀土金屬冶煉業(yè)務(wù)和下游稀土廢料回收及綜合利用業(yè)務(wù)。同時(shí)文盛新材是全國(guó)最大的海濱砂鋯礦選礦及深加工企業(yè)，收購(gòu)后其產(chǎn)品的多樣性和所具備的發(fā)展?jié)摿δ転楣疚磥?lái)向其他稀有金屬行業(yè)擴(kuò)展產(chǎn)品線和拓展業(yè)務(wù)范圍提供可能。（⊙記者趙曉琳○編輯全澤源）