10月以來融資余額連升6日 A股重現(xiàn)“吃飯”行情？

每經(jīng)編輯 王硯丹     

融資融券一直是市場冷熱度的溫度計，尤其是在“杠桿市”的時候。隨著6月大跌以及8月二次探底連續(xù)重挫指數(shù)，融資客一度熱情大減，滬深兩市融資余額跌破1萬億大關(guān)，并不斷龜縮到了去年12月初的水平。但國慶后，隨著滬指重新上攻3400點關(guān)口，融資客的熱情也重新被點燃。

融資余額增620億元

同花順iFinD統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，10月8日~15日，即國慶大假后開盤的6個交易日中，滬深兩市融資余額連續(xù)回升，為8月中旬以來最長時間的凈流入。融資余額也從9月30日的年內(nèi)低點9040.51億元強勢反彈至9660.87億元，融資凈流入金額高達620.36億元。

而今年6月~9月，滬深兩市融資資金均呈現(xiàn)凈撤退狀態(tài)。四個月時間融資資金分別凈流出272.92億元、7092.50億元、2794.56億元和1519.10億元。

值得一提的是，在6月第一次大跌后，8月7日~17日滬深兩市融資余額也曾連續(xù)7個交易日回升。此后由于人民幣貶值，A股市場二次探底，而融資余額也應(yīng)聲下滑，最終在9月2日融資余額跌破1萬億元整數(shù)關(guān)口。

相比8月中旬那次，國慶后融資客顯然信心更足、步子更大---8月7日~17日，融資余額日環(huán)比增幅只在8月10日那天達到1.17%，其余6天均在1%以下。而國慶以后的6個交易日中，有3天融資余額日環(huán)比增速在1%以上。其中10月12日融資余額日環(huán)比增幅達到了2.62%，創(chuàng)出年內(nèi)第二高，僅次于2月25日當天的2.7%。2月25日，滬指處于3200點左右水平，此后連續(xù)上漲，最終在6月初創(chuàng)下5178點的年內(nèi)高點。而10月12日滬指同樣收于3293點，幾乎一樣的點位，是否預(yù)示著此后A股市場還會復(fù)制春季的“吃飯”行情？

融資客重燃熱情

證金公司的數(shù)據(jù)顯示，投資者參與融資融券交易的熱情正在重新被點燃。

9月30日，參與融資融券的投資者數(shù)量只有12.51萬名，有融資融券負債的投資者數(shù)量為116.86萬名。而10月9日，參與兩融交易的投資者已經(jīng)達到20.07萬名，較9月30日上升62.03%。10月12日參與兩融的交易者更是激增至27.70萬名，較9日增加7.63萬名。10月13日~15日雖略有下降，但每日參與交易的投資者均超過了26萬名。截至10月15日，有融資融券負債的投資者達到119.18萬名，較9月底增加2.32萬名。

此外，兩融交易金額近期也在不斷攀升。9月30日兩市融資買入金額為326.4億元，融券賣出0.7億元，融資融券交易占A股交易額的比重只有8.8%。而10月15日發(fā)生融資買入982.8億元，融券賣出1.4億元，融資融券交易占A股交易額的比重上升至11.9%。9月30日當天，沒有任何板塊有融資資金凈流入，但10月15日，只有ETF和銀行兩個板塊出現(xiàn)小幅凈流出，其余板塊均為凈流入。

某券商人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，在經(jīng)歷了連續(xù)降杠桿之后，事實上大部分券商手里現(xiàn)在有著充足的資金，而在大跌前許多券商的額度已經(jīng)吃緊，除風控外，這也是一而再再而三地提高融資條件的原因。“而目前的情況是，在經(jīng)過從2.2萬億元回到9000億元之后，實際上為券商騰出了1.3萬億元的融資額度，因此現(xiàn)在券商在兩融上是不缺資金的。清理配資后，也為場內(nèi)杠桿的發(fā)展提供了條件。預(yù)計隨著市場走高，兩融余額還會繼續(xù)反彈。”

軍工等三大主題最熱

從個股來看，國慶后市場熱點呈現(xiàn)出全面開花的局面。據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，10月8日~16日，滬市494只兩融標的個股中，共有386只出現(xiàn)融資資金凈流入，占比為78.14%。深市尚未公布10月16日數(shù)據(jù)，而10月8日~15日，深市399只兩融標的個股中共有308只發(fā)生融資凈買入，占比為77.19%。

三只“中”字頭個股---中國重工（601989，收盤價11.52元）、中國一重（601106，收盤價10.58元）和中國中車（601766，收盤價14.42元），位列滬市融資凈買入前三名。10月8日~16日，中國重工共發(fā)生80.82億元融資凈買入，68.70億元融資凈償還，融資資金凈流入12.12億元；中國一重共發(fā)生融資買入39.19億元，融資償還31.66億元，融資資金凈流入7.53億元；中國中車則以7.48億元的融資凈買入位列滬市第三。

此外，際華集團（601718，收盤價15.05元）、中航資本（600705，收盤價17.56元）、中國中鐵（601390，收盤價12.32元）、中國船舶（600150，收盤價40.67元）等個股的融資凈買入均位列滬市前茅。而這些個股或?qū)賴蟾母锔拍罨蚴菄儡姽ぐ鍓K，或兩者兼而有之。如中國重工為純正的海軍裝備龍頭，其控股股東為中國船舶重工集團公司。中國船舶近期則因兩船集團整合預(yù)期而備受關(guān)注。中國中車更是一度被稱為“中國神車”，卻在6月完成南北車整合后被大跌一棍子從30元上方最低打至10元以下。但從8月26日見底9.63元以來，中國中車漲幅已經(jīng)超過40%，也對激活市場人氣起到了重要作用。

深市方面，10月8日~15日，沈陽機床（000410，收盤價24.20元）位列融資資金凈流入第一位，區(qū)間共發(fā)生34.39億元融資買入，27.94億元融資償還，融資資金凈流入達到6.45億元。雖然公司前三季度預(yù)虧4.5億~5億元，但其實際控制人為沈陽市國資委，且公司正在借“工業(yè)4.0東風”向“工業(yè)服務(wù)商”轉(zhuǎn)型。

同期深市融資買入第二和第三名為東方財富（300059，收盤價53.48元）和蘇寧云商（002024，收盤價14.60元）。10月8日~15日，東方財富共發(fā)生6.22億元融資凈買入，而蘇寧云商則發(fā)生了6.04億元融資凈買入。由于互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，前三季度東方財富互聯(lián)網(wǎng)金融電子商務(wù)平臺基金銷售額超過6000億元，根據(jù)剛剛發(fā)布的業(yè)績預(yù)告，預(yù)計公司前三季度的凈利潤約為14.2億~15.2億元，同比增長2166.71%~2326.33%。蘇寧云商近期無論是與阿里巴巴還是與萬達的合作都備受關(guān)注，公司預(yù)計今年前三季度實現(xiàn)凈利潤4830.7萬~1.48億元，同比扭虧為盈。