劇震之下私募眾生相：王亞偉星光漸黯

近期，A股市場持續(xù)萎靡不振，明星私募基金也難以幸免。據(jù)了解，昔日公募一哥王亞偉在奔私后業(yè)績并沒有重現(xiàn)其管理公募基金時的光彩，在持續(xù)回調(diào)的行情中被質(zhì)疑高位站崗，其管理的部分產(chǎn)品凈值也有過明顯回撤。 在市場大跌期間，私募基金正在迎來清盤潮，截至上周末，今年以來超過1200只私募基金產(chǎn)品清盤。 王亞偉漸失“光環(huán)” 據(jù)東方財富終端數(shù)據(jù)顯示，截止二季度末，共有23只股票被冠以“王亞偉系”概念光環(huán)。其中置信電力、司爾特、渤海輪渡、吉峰農(nóng)機、紅相電力、暴風(fēng)科技、蘇試試驗、浩云科技、許繼電氣、大唐電信、國電南瑞等個股為王亞偉系私募基金產(chǎn)品二季度新進個股。其中，國電南瑞、渤海輪渡以及浩云科技被王亞偉系三只私募產(chǎn)品攜手進駐。 善于挖掘題材股本來就是王亞偉的特有標(biāo)簽之一，從最近公布的資料來看，王亞偉對輸變電設(shè)備板塊尤為青睞。二季度其新進的股票中，許繼電氣、紅相電力、國電南瑞、置信電氣均為輸變電設(shè)備股，其繼續(xù)持有的股票中，也出現(xiàn)了輸變電設(shè)備板塊個股理工監(jiān)測。 不過，在今年二季度末以及三季度初期，A股市場實際上出現(xiàn)了較大幅度的回撤。王亞偉系的部分私募基金在二季度中實際上加倉或者重倉了某些股票，有評論人士猜測，如果這些私募基金沒有及時作出應(yīng)對，相關(guān)產(chǎn)品或陷入高位站崗的尷尬局面。 以國電南瑞為例，半年報顯示，二季度王亞偉的千合資本旗下的昀灃證券投資集合資金信托計劃以及昀灃3號證券投資集合資金信托計劃分別新進1214.48萬股、1680.04萬股國電南瑞，合計持有近2900萬股。據(jù)中國經(jīng)濟網(wǎng)記者粗略計算，上述私募基金即使是以4月1日收盤價20.58元的價格低位買進國電南瑞，該股在二季度中的整體漲幅也僅有0.53%。在今年第三季度初期，國電南瑞延續(xù)了二季度末的回調(diào)局面，7月8日跌至12.89元，之后的反彈最高也只回到20元附近，隨后便繼續(xù)下調(diào)。9月2日收盤，國電南瑞的收盤價為14.70元。如果沒有抓住反彈時機清倉，相關(guān)私募基金或會因國電南瑞的行情而損失慘重。 據(jù)格上理財研究中心數(shù)據(jù)顯示，王亞偉的昀灃證券凈值從6月12日的2.6593元下跌至7月31日的2.1614元。此外，昀灃3號在6月12日的凈值為1.2884元，到8月7日凈值則為1.0632元。 徐翔“逆風(fēng)飛揚” 徐翔掌舵的澤熙投資似乎更加“幸運”。近期披露的上市公司中報顯示，部分澤熙系私募基金或已順利逃頂。以杭電股份為例，該股為今年2月份上市的新股，一季度末，澤熙6期曾現(xiàn)身該股十大流通股東名單，持有506,200股。而在二季度末，澤熙6期則已悄然退出杭電股份的十大流通股東名單。此外，一季度末持有海源機械的澤熙7期也于二季度中退出了該股的十大流通股名單。 希望借助上市公司中報來分析澤熙投資最新投資方向的投資者恐怕會大失所望，據(jù)東方財富終端資料顯示，今年二季度末，僅有4只股票被冠上了“澤熙系”概念股光環(huán)，4只股票分別為粵電力A、德豪潤達、康強電子以及東方金鈺。具體來看，二季度末，澤熙6期持有康強電子10,310,039股，持股數(shù)量較上一季度末不變；澤熙1期持有東方金鈺8,830,043股，持股數(shù)量較上一季度末不變?；涬娏以及德豪潤達為澤熙6期二季度新進個股，目前德豪潤達因籌劃重大資產(chǎn)及股權(quán)收購事項停牌。 今年6月中旬，上證指數(shù)沖破5100點達到5178.18高點，其后便出現(xiàn)連續(xù)大幅回調(diào)。在此期間，眾多公私募基金凈值集體大跌，部分私募基金慘遭清盤。而澤熙投資旗下的私募產(chǎn)品則展現(xiàn)了一番不一樣的光景。 數(shù)據(jù)顯示，從6月12日以來的披露數(shù)據(jù)看，截至8月28日，澤熙旗下5只產(chǎn)品凈值全部逆市增長，平均增幅在50%左右，其中澤熙1期期間增長高達73.48%。 私募基金行業(yè)面臨洗牌 事實上，總體來看，上市公司披露的年中報似乎暗示了私募基金對于次新股的偏好。據(jù)有關(guān)媒體統(tǒng)計，有26只次新股被私募重倉，其中13只次新股的第一大流通股股東分別被11只私募產(chǎn)品占據(jù)。除了王亞偉重倉蘇試試驗外，老牌私募蔡明旗下的民森投資在二季度買入了日機密封40萬股，成為了該股第一大流通股東。 有市場人士認為，近期市場大幅調(diào)整、新股暫緩發(fā)行，市場對新股投資的偏好可能向前期超跌的個股轉(zhuǎn)移。新股暫緩，階段性提高了次新股的稀缺性，有一定安全邊際的高成長性次新股將受到資金關(guān)注。次新股多屬于新興產(chǎn)業(yè)，因此在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期獲得了更高的成長性，而次新股的中報業(yè)績預(yù)期相對較好，對震蕩市環(huán)境中的資金具備更強的吸引力。 不過，從目前來看，在第三季度初期，市場延續(xù)二季度末的大幅回調(diào)，部分私募基金如果沒有及時出逃，或會面臨較大損失。 從目前私募基金整體的情況來看，確有部分產(chǎn)品損失慘重。據(jù)好買基金研究中心統(tǒng)計，截至上周末，今年以來超過1200只私募基金產(chǎn)品清盤，其中7月和8月是清盤的高峰期，共有389只產(chǎn)品清盤，占今年以來清盤產(chǎn)品的三成。除了已清盤的產(chǎn)品外，還有不少產(chǎn)品凈值處于危險區(qū)。 對于私募基金屢遭清盤的現(xiàn)象，有業(yè)內(nèi)人士認為，不少新涌現(xiàn)出來的私募基金風(fēng)控意識不夠、經(jīng)驗不足也是一個原因。該業(yè)內(nèi)人士表示說，今年涌現(xiàn)了將近一萬家私募，許多是個人投資者，而投資畢竟是一件比較專業(yè)的事，從這個角度講，行業(yè)洗牌也是合理的。