舉牌狂人劉益謙“護(hù)盤(pán)”不任性 為何敢豪賭30億舉牌？

在中國(guó)的資本市場(chǎng)上，劉益謙有著“資本獵豹”、“法人股大王”、“增發(fā)大王”、“藝術(shù)品收藏家”等一系列的名號(hào)。從法人股大王到定增之王，再到如今的“二進(jìn)式”舉牌；從細(xì)心經(jīng)營(yíng)天茂集團(tuán)(000627，收盤(pán)價(jià)8.41元)，再到現(xiàn)在的四處撒網(wǎng)掘金國(guó)資改革概念。種種稱號(hào)的變化，劉益謙不停刷新著他在中國(guó)資本市場(chǎng)上的足跡，而這并非任性，他的行蹤在一定程度上反映著這個(gè)市場(chǎng)自身的變化。 豪砸逾30億元狂舉牌 從早年的出租車生意開(kāi)始，劉益謙似乎始終和“暴利”行當(dāng)站在一起。早年開(kāi)店與開(kāi)車的不錯(cuò)收益讓劉益謙賺得人生第一桶金，而令其成名的是2000年開(kāi)始的法人股投資，并由此獲得“法人股大王”稱號(hào)；2009年以后，劉益謙大舉參與眾多上市公司的增發(fā)，又新添“定增大王”的稱號(hào)。 近年來(lái)，劉益謙的操盤(pán)方式還在不斷變化，不同于以前重點(diǎn)投資定增的風(fēng)格，目前，股權(quán)受讓、二級(jí)市場(chǎng)買入等高舉高打的方式成為其投資的主要手段。 今年4月，劉益謙旗下的新理益集團(tuán)100億元受讓海爾投資持有的長(zhǎng)江證券(000783，收盤(pán)價(jià)10.62元)6.98億股股權(quán)，成為長(zhǎng)江證券第一大股東；今年5月，劉益謙旗下的國(guó)華人壽還通過(guò)協(xié)議受讓方式，接手了有研新材(600206，收盤(pán)價(jià)14.89元)大股東協(xié)議出讓的2300萬(wàn)股上市公司股票。 記者注意到，7月初，在A股發(fā)生股災(zāi)之際，劉益謙突然高調(diào)宣布將出山“為國(guó)護(hù)盤(pán)”。不少投資者對(duì)其護(hù)盤(pán)對(duì)象也是頗感興趣，但一直沒(méi)有得到答案。直到7月7日晚間，有研新材一份公告才揭示，劉益謙旗下的國(guó)華人壽通過(guò)股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓、二級(jí)市場(chǎng)交易的方式增持了公司股票。截至7月7日，國(guó)華人壽持有公司股份6301.12萬(wàn)股，占公司總股本的7.51%。 資料顯示，國(guó)華人壽5月份協(xié)議受讓有研新材2300萬(wàn)股的價(jià)格為15.95元/股。此后，其于6月份在二級(jí)市場(chǎng)減持1800萬(wàn)股。以有研新材6月加權(quán)均價(jià)22.304元來(lái)看，國(guó)華人壽前期已經(jīng)在有研新材上獲得了不少投資收益?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，7月份以來(lái)，國(guó)華人壽累計(jì)買入有研新材5801.12萬(wàn)股，其中單是7月7日便增持5762.64萬(wàn)股。 7月7日，有研新材股價(jià)多數(shù)時(shí)間躺在跌停板上，股價(jià)保持在9.55元/股，不過(guò)尾盤(pán)最后十分鐘有研新材突然直線拉升至漲停，并保持至收盤(pán)。公司股價(jià)突然狂飆，顯然來(lái)自于國(guó)華人壽的強(qiáng)力介入。 對(duì)于護(hù)盤(pán)有研新材，劉益謙本人也是十分得意。7月7日晚間，劉益謙在其微信上發(fā)表個(gè)人感言稱，增加資本市場(chǎng)流動(dòng)性不一定跌停板接盤(pán)，漲停板更能增加流動(dòng)性，漲停板更能增加市場(chǎng)信心，金融與產(chǎn)業(yè)的結(jié)合，人生有幾次精彩。 至此，劉益謙的“護(hù)盤(pán)”大幕也宣告正式拉起，并一發(fā)不可收拾。此后，國(guó)華人壽還舉牌了國(guó)農(nóng)科技(000004，收盤(pán)價(jià)34.42元)、天宸股份(600620，收盤(pán)價(jià)18.13元)、華鑫股份(600621，收盤(pán)價(jià)14.79元)、東湖高新(600133，收盤(pán)價(jià)10.92元)、新世界(600628，收盤(pán)價(jià)20.75元)等。 綜合算下來(lái)看，7月以來(lái)，國(guó)華人壽光舉牌上述幾家上市公司累計(jì)耗資已超過(guò)30億元。 操盤(pán)風(fēng)格驟變“二進(jìn)式” 在對(duì)上述上市公司的舉牌中，國(guó)華人壽并非點(diǎn)到為止，部分公司甚至遭其2次甚至3次舉牌。8月21日，新世界發(fā)布公告稱，公司8月20日收到劉益謙旗下國(guó)華人壽通知，8月19日至8月20日期間，國(guó)華人壽通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)增持了公司股票2658.99萬(wàn)股，占總股本的5%。粗略計(jì)算，國(guó)華人壽此次耗資約為5.68億元。這已是國(guó)華人壽二度舉牌新世界，其持股比例上升至10%。 從國(guó)華人壽的舉牌情況來(lái)看，其此輪增持的一大特征便是“快準(zhǔn)狠”。大部分舉牌都是在較短的時(shí)間內(nèi)完成，并且在二級(jí)市場(chǎng)引起了狂風(fēng)暴雨。 如8月14日至8月17日(僅兩個(gè)交易日)，國(guó)華人壽通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買入了東湖高新3171萬(wàn)股股份，占上市公司總股本5%，買入均價(jià)為10.22元/股，耗資約3.24億元。國(guó)華人壽在兩個(gè)交易日中便完成了對(duì)東湖高新的舉牌，而這兩個(gè)交易日東湖高新股價(jià)均是以漲停價(jià)報(bào)收。 據(jù)知情人士透露，8月20日，在新世界宣布獲得國(guó)華人壽二度舉牌后，劉益謙在個(gè)人微信上發(fā)表了“新理念，新收益，新世界。二進(jìn)式?！边@樣一段話。 事實(shí)上，以這一段話來(lái)總結(jié)劉益謙近期操盤(pán)的手法無(wú)疑十分恰當(dāng)。通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)上迅疾的買入方式，這與其當(dāng)初參與上市公司法人股買賣以及定向增發(fā)的方式獲得財(cái)富增值，顯然是完全不同的。 押寶國(guó)企改革題材 事實(shí)上，劉益謙的舉牌標(biāo)的看似散亂，實(shí)則蘊(yùn)含一定的規(guī)律。從抄底式舉牌有央企背景的有研新材，到舉牌地方國(guó)資背景的東湖高新及華鑫股份，其舉牌邏輯躍然紙上：押寶國(guó)企改革題材。 如劉益謙在這輪股災(zāi)中最早舉牌的有研新材，該公司控股股東是北京有色金屬研究總院(以下簡(jiǎn)稱有研總院)，具備強(qiáng)烈的國(guó)資改革預(yù)期。有研新材是有研總院的唯一上市公司平臺(tái)。今年4月中旬，有研新材宣布，有研總院擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓持有的公司不超過(guò)8300萬(wàn)股股份(約占公司總股本的9.9%).5月中旬接盤(pán)方出爐，其中就包括國(guó)華人壽。 此外，國(guó)華人壽近期舉牌的新世界也是國(guó)資改革概念股。新世界的控股股東為上海黃浦區(qū)國(guó)資委。由于傳統(tǒng)百貨零售行業(yè)發(fā)展進(jìn)入增長(zhǎng)瓶頸期，新世界亟須尋求突破與轉(zhuǎn)型。6月中旬新世界發(fā)布定增預(yù)案，公司擬募集17.46億元用于大健康產(chǎn)業(yè)拓展項(xiàng)目、百貨業(yè)務(wù)“互聯(lián)網(wǎng)+全渠道”再升級(jí)項(xiàng)目及償還部分銀行貸款。 此外，國(guó)華人壽舉牌的華鑫股份亦有國(guó)資改革概念。華鑫股份屬于儀電系旗下的上市公司，實(shí)際控制人是上海市國(guó)資委。8月初，上海市國(guó)資委在上海儀電召開(kāi)了上海儀電與上海電動(dòng)工具研究所聯(lián)合重組工作會(huì)議，折射出儀電系“混改”在加速。國(guó)華人壽或許是基于此才閃電舉牌華鑫股份。 值得一提的是，在舉牌東湖高新之后，劉益謙在微信上表示，“寶寶愛(ài)死湖北了”。從地域上看，劉益謙祖籍湖北，他說(shuō)這段話一方面可以理解為表達(dá)對(duì)家鄉(xiāng)的愛(ài)慕之情；但作為一個(gè)資本大鱷，其這番話恐怕并不簡(jiǎn)單。 資料顯示，東湖高新也隸屬于國(guó)資門(mén)下，該公司控股股東為湖北聯(lián)合發(fā)展投資集團(tuán)，實(shí)際控制人為湖北國(guó)資委。巧合的是，就在國(guó)華人壽舉牌后不久，8月22日，東湖高新宣布，公司正在籌劃重大事項(xiàng)，股票將自24日起停牌。 鑒于其此前已經(jīng)成功入主長(zhǎng)江證券，劉益謙愛(ài)死湖北的原因恐怕不止于押寶國(guó)企改革。 一位熟悉長(zhǎng)江證券的幕后人士向記者表示，雖然湖北國(guó)資委并不是長(zhǎng)江證券的第一大股東，但長(zhǎng)江證券董事長(zhǎng)多年來(lái)一直由湖北國(guó)資委任命，因此，其屬于湖北國(guó)資委實(shí)際控制的券商。由于長(zhǎng)江證券為其旗下唯一上市的券商，湖北國(guó)資委似乎并不愿意就此放手。已經(jīng)升級(jí)為大股東的劉益謙也顯然不愿意看到控制權(quán)旁落，因此，其收集湖北國(guó)資委旗下其他上市公司股權(quán)，或許有變相逼宮的含義。