三大期指現(xiàn)減倉(cāng) 資金欲作壁上觀

每經(jīng)編輯 趙陽(yáng)戈    

◎每經(jīng)記者 趙陽(yáng)戈

在經(jīng)歷了大漲之后，昨日（8月11日）市場(chǎng)迎來窄幅震蕩，中證500期指主力合約的貼水點(diǎn)數(shù)，至尾盤再度擴(kuò)大至234.73點(diǎn)。需要指出的是，雖然距離交割尚有一周多的時(shí)間，但昨日IF1508合約和IF1509合約主力席位進(jìn)出數(shù)據(jù)顯示，移倉(cāng)或許已經(jīng)提前展開。

此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，滬深300、中證500和上證50期指昨日均出現(xiàn)減倉(cāng)，雖然有移倉(cāng)動(dòng)作，但數(shù)量并不大，顯示有資金平掉倉(cāng)位退出觀望。

中證500期指貼水放大

在經(jīng)歷了8月10日的大漲之后，昨日市場(chǎng)迎來了震蕩。其中，滬深300指數(shù)微跌0.43%，報(bào)收于4066.67點(diǎn)，當(dāng)天振幅1.67%；中證500指數(shù)則是微漲0.49%，報(bào)收于8435.33點(diǎn)，全天振幅2.32%；上證50指數(shù)跌幅相對(duì)略大，為1.03%，報(bào)收于2590.71點(diǎn)，振幅1.73%。對(duì)應(yīng)來看，滬深300期指主力合約昨日跌幅1.5%，報(bào)收于4001.2點(diǎn)；中證500期指主力合約的跌幅則有1.86%，報(bào)收于8200.6點(diǎn)；上證50期指主力合約同樣錄得下跌，跌幅1.2%，報(bào)收于2562.4點(diǎn)。

按照上述數(shù)據(jù)來看，昨日滬深300期指、中證500期指、上證50期指的主力合約分別較其現(xiàn)貨指數(shù)構(gòu)成貼水，貼水分別為65.47點(diǎn)、234.73點(diǎn)、28.31點(diǎn)。這一貼水點(diǎn)數(shù)較前一個(gè)交易日（8月10日）的51.57點(diǎn)、64.09點(diǎn)、42.26點(diǎn)有增有減，其中中證500期指主力合約的貼水變化最大，由此前的64.09點(diǎn)擴(kuò)大到了234.73點(diǎn)，但相較以前的數(shù)值，仍然在常規(guī)范圍內(nèi)。

值得注意的是，中證500期指主力合約在昨日下午3點(diǎn)到3點(diǎn)15分的時(shí)間段里，回落得比較明顯，在3點(diǎn)時(shí)還為8232.8點(diǎn)，收盤就變成了8200.6點(diǎn)，這也是其貼水變大的原因之一。

總體來看，昨日的期指交投變化并不大，滬深300期指、中證500期指、上證50期指的成交量分別為189.85萬(wàn)手、11.58萬(wàn)手、22.71萬(wàn)手，盤后的持倉(cāng)數(shù)據(jù)分別為10.56萬(wàn)手、1.91萬(wàn)手、2.9萬(wàn)手，除了上證50期指，其余期指略有所下降。

部分資金選擇退出觀望

對(duì)于昨日具體的席位變化，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，IF1508合約昨日多空雙方減倉(cāng)均比較厲害，多空前20主力席位減倉(cāng)數(shù)量分別為5855手和5914手，而在前一個(gè)交易日（8月10日），多空雙方的前20主力席位還分別發(fā)力加倉(cāng)3404手和4678手，大有移倉(cāng)提前上演之勢(shì)。

從席位表現(xiàn)來看，昨日多方永安期貨席位減倉(cāng)比較堅(jiān)決，減少了2189手多單，排名位列第10，這也是其8月10日大力減倉(cāng)動(dòng)作的延續(xù)。此外，光大期貨席位和錦泰期貨席位分別減倉(cāng)1419手和1090手，它們是減倉(cāng)的最大貢獻(xiàn)者?？疹^方面，排名前四的席位昨日均出現(xiàn)了過千手的減倉(cāng)，中信期貨席位、海通期貨席位、華泰期貨席位、國(guó)泰君安席位的減倉(cāng)數(shù)量分別達(dá)1037手、1341手、1021手、1370手。

IF1509合約中，雖然多空前20席位的持倉(cāng)總數(shù)均出現(xiàn)了上升，分別增加了3595手和3262手，但是在IF1508合約中大幅減倉(cāng)的席位卻并沒有在IF1509合約中進(jìn)行補(bǔ)回，比如說永安期貨席位在IF1509合約當(dāng)中，也同樣減掉了手中398手的多單，光大期貨席位在IF1509合約多方中的持倉(cāng)變化不大，昨日為535手，前一個(gè)交易日為536手?？辗疥嚑I(yíng)中，上述大幅減倉(cāng)的四個(gè)席位只有華泰期貨席位補(bǔ)充了652手空單，是加碼最多的席位，但也仍然比不上其在IF1508合約中的減倉(cāng)數(shù)量。

對(duì)于上述現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)人士表示，資金一方面在主力合約中減倉(cāng)，另一方面并沒有在次月合約中補(bǔ)回倉(cāng)位，與此同時(shí)整體上又有大量倉(cāng)位在2個(gè)合約中展開了移動(dòng)，這或許說明在交割日前對(duì)于行情如何演繹，資金存在猶豫的情緒，從而選擇了退出觀望。