海南航空定增240億元 將控股天津航空

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 牟璇    

◎每經(jīng)記者 牟璇

停牌10多日的海南航空（600221，前收盤價(jià)4.36元）拋出龐大的定增方案，擬非公開發(fā)行A股募集資金用于引進(jìn)37架飛機(jī)項(xiàng)目、收購(gòu)天津航空48.21%股權(quán)及增資項(xiàng)目和償還銀行貸款。本次募集資金金額高達(dá)240億元，達(dá)到海南航空總市值531.92億元的45.11%。定增完成后，海南航空將獲得天津航空的控股權(quán)。

110億元用于購(gòu)置飛機(jī)

公告顯示，海南航空擬向包括海航航空集團(tuán)在內(nèi)的不超過10名特定對(duì)象非公開發(fā)行股份，發(fā)行價(jià)格不低于3.64元/股，發(fā)行數(shù)量不超過65.93億股，募集資金總額不超過240億元。其中，海航航空集團(tuán)承諾擬認(rèn)購(gòu)不低于本次定增最終確定的發(fā)行股份總數(shù)的30%且不高于本次發(fā)行股份總數(shù)的40%，即海航航空集團(tuán)將認(rèn)購(gòu)最低不低于19.78億股，最高不超過26.37億股。

自2012年定增80億元之后，海南航空時(shí)隔三年再次拋出融資計(jì)劃，募資金額也達(dá)到了三年前的三倍。公司表示，此次定增為把握中國(guó)航空運(yùn)輸業(yè)發(fā)展機(jī)遇，加緊引進(jìn)飛機(jī)，通過優(yōu)化航線網(wǎng)絡(luò)和航班調(diào)配，加大營(yíng)銷和樞紐建設(shè)，提高公司經(jīng)營(yíng)管理水平，同時(shí)擬通過本次定增取得天津航空控股權(quán)，以解決公司與海航集團(tuán)可能存在或潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)事項(xiàng)。

在此次定增方案中，海南航空擬使用募集資金110億元投入引進(jìn)37架飛機(jī)項(xiàng)目，公司表示，引進(jìn)37架飛機(jī)是公司未來整體機(jī)隊(duì)規(guī)劃的重要安排，經(jīng)初步測(cè)算，2015年新引進(jìn)飛機(jī)將為公司增加營(yíng)業(yè)收入約19.86億元，2016年新引進(jìn)飛機(jī)將為公司增加營(yíng)業(yè)收入約33.15億元，2017年新引進(jìn)飛機(jī)將為公司增加營(yíng)業(yè)收入約20.34億元，2018年新引進(jìn)飛機(jī)將為公司增加營(yíng)業(yè)收入約23.86億元。即，在引進(jìn)37架飛機(jī)后，每年將為公司合計(jì)增加營(yíng)業(yè)收入約97.21億元。

控股天津航空解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

與此同時(shí)，公司還將使用募集資金80億元收購(gòu)天津航空48.21%股權(quán)及增資項(xiàng)目。自2012年4月實(shí)施定增，海南航空控股股東大新華航空便承諾將大新華航空所有航空業(yè)務(wù)適時(shí)注入公司，包括天津航空、西部航空、首都航空、香港航空等，而此次交易天津航空的部分股權(quán)也是此前大股東承諾的一部分。此前公司持有天津航空39.06%的股份，收購(gòu)天津航空48.21%股權(quán)及增資完成后，公司將成為天津航空的控股股東。

去年5月海南航空發(fā)布的一份擬增資天津航空項(xiàng)目的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書顯示，天津航空自2010年便持續(xù)處于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，2010年到2012年的凈利潤(rùn)分別為1.23億、1.48億和1.79億元，而此次公告顯示，天津航空2014年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入76.83億元，凈利潤(rùn)也達(dá)到了2.53億元，顯示出良好的盈利性。

國(guó)泰君安證券也提到，只有解決歷史遺留問題，公司才能夠輕裝上陣，保持寶貴的股權(quán)融資能力，海航運(yùn)營(yíng)效率指標(biāo)高于其他全服務(wù)公司，且運(yùn)力增速高，內(nèi)涵增長(zhǎng)與外延擴(kuò)張彈性最大。

此外，海南航空還將使用50億元償還銀行貸款。