地方銀行小微金融債發(fā)行提速 專家看好比較優(yōu)勢(shì)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

一方面國家大力支持小微企業(yè)，另一方面銀行提供小微金融服務(wù)可以獲得諸多優(yōu)惠政策。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，小銀行發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債的步伐明顯加速。3月13日，浙江民泰商業(yè)銀行在中國債券信息網(wǎng)發(fā)布公告稱，該行擬于2015年3月18日在全國銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行2015年第一期浙江民泰商業(yè)銀行股份有限公司小型微型企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債券。

除此之外，?？谵r(nóng)村商業(yè)銀行也在本月初發(fā)布公告稱，擬在全國銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行總額7億元的“2015年?？谵r(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司金融債券”，用于發(fā)放小微企業(yè)貸款。

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前中小企業(yè)對(duì)小微企業(yè)貸款積極性提高是其發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債的主要原因，而中小銀行通過發(fā)行專項(xiàng)金融債相比吸收存款有一定的優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)今年還是有很高的增長(zhǎng)空間。

小銀行小微金融債擴(kuò)容

3月13日，浙江民泰商業(yè)銀行在中國債券信息網(wǎng)發(fā)布公告稱，該行擬于2015年3月18日在全國銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行2015年第一期浙江民泰商業(yè)銀行股份有限公司小型微型企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債券。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，浙江民泰商業(yè)銀行預(yù)將發(fā)行的債券品種為3年期固定利率債券，發(fā)行總額人民幣15億元，根據(jù)中誠信國際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司的評(píng)級(jí)結(jié)果，本期債券的信用等級(jí)為AA。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，小微企業(yè)專項(xiàng)債不占存貸比考核額度這一監(jiān)管激勵(lì)方式鼓勵(lì)多家銀行通過發(fā)行小微企業(yè)金融債支持小微企業(yè)發(fā)展，同時(shí)，對(duì)于戰(zhàn)略定位于小微企業(yè)、負(fù)債來源又不十分充足的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行而言，小微企業(yè)專項(xiàng)金融債更成為這些銀行小微企業(yè)貸款的資金補(bǔ)充，所以，小銀行發(fā)行金融債的積極性更好。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在中國債券信息網(wǎng)上也注意到，?？谵r(nóng)村商業(yè)銀行也在本月初發(fā)布公告稱，擬在全國銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行總額7億元的“2015年?？谵r(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司金融債券”，用于發(fā)放小微企業(yè)貸款。海口農(nóng)村商業(yè)銀行表示，保證將募集資金專項(xiàng)用于發(fā)放小微企業(yè)貸款，確保在債券存續(xù)期內(nèi)，小微企業(yè)貸款增速不低于本行全部貸款平均增速，增量不低于上年同期水平。

其實(shí)，2014年以來小微企業(yè)金融債募集總規(guī)模有所收縮，但是從發(fā)行主體來看，越來越多的小銀行參與進(jìn)來，這種現(xiàn)象在2014年下半年就較為明顯。

去年11月5日，河北銀行公告稱，將發(fā)行20億元金融債券，專項(xiàng)用于支持小微企業(yè)；隨后，在當(dāng)年11月7日，嘉興銀行公告稱將發(fā)行10億元小微金融債券。而去年下半年以來，已有江蘇銀行、天津?yàn)I海農(nóng)商行、濰坊銀行、廈門銀行、長(zhǎng)安銀行、杭州聯(lián)合農(nóng)商行、廣西北部灣銀行、金華銀行、蘇州銀行、渤海銀行、大連農(nóng)商行、浙江溫州鹿城農(nóng)商行、柳州銀行、桂林銀行、樂山商業(yè)銀行等多家城商行、農(nóng)商行發(fā)行金融債券，用于專項(xiàng)支持小微企業(yè)。

發(fā)債較吸收存款更有優(yōu)勢(shì)

2014年6月30日，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行存貸比計(jì)算口徑的通知》，自7月1日起，銀監(jiān)會(huì)將調(diào)整存貸比計(jì)算口徑。計(jì)算存貸比分子（貸款）時(shí)扣除六項(xiàng)，計(jì)算存貸比分母（存款）時(shí)增加兩項(xiàng)。同時(shí)，對(duì)存貸比計(jì)算幣種口徑也進(jìn)行了調(diào)整，調(diào)整后計(jì)算存貸比分子（貸款）時(shí)，從中扣除小微企業(yè)專項(xiàng)金融債所對(duì)應(yīng)的小微企業(yè)貸款等六項(xiàng)內(nèi)容，為銀行支持小微企業(yè)提供了更大的空間。

奚君羊表示，目前中小企業(yè)對(duì)小微企業(yè)貸款積極性提高是其發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債的主要原因。“我們國家前段時(shí)間出臺(tái)一系列機(jī)構(gòu)性的貨幣寬松政策，中小銀行為小微企業(yè)服務(wù)上一定程度上得到了政府的支持，使得中小企業(yè)貸款積極性提高；現(xiàn)在總的來說，銀行對(duì)大企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，整體上說大企業(yè)資金總體上比較寬松，中小企業(yè)融資難、貴成為一個(gè)突出的現(xiàn)象，中小銀行更傾向于中小企業(yè)客戶；另外，現(xiàn)在政府對(duì)于小微企業(yè)貸款在利率等方面的限制相對(duì)放寬，有更高的空間。”

“銀行支持小微企業(yè)需要資金來源，資金來源包括吸收存款和發(fā)債，中小銀行通過發(fā)行專項(xiàng)金融債，比吸收存款有一定優(yōu)勢(shì)，發(fā)債相對(duì)有一定的主動(dòng)性。”奚君羊預(yù)計(jì)，今年還是有很高的增長(zhǎng)空間。