2015-01-28 01:07:01
每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 史青偉 發(fā)自上海
每經(jīng)記者 史青偉 發(fā)自上海
目前,在監(jiān)管細(xì)則仍未出臺(tái),網(wǎng)貸行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)也未統(tǒng)一的背景下,第三方評(píng)級(jí)能否發(fā)揮專業(yè)作用,客觀公允反映被評(píng)P2P平臺(tái)的真實(shí)情況,成為行業(yè)發(fā)展面臨的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。
不過(guò),多位業(yè)內(nèi)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者,目前,所見(jiàn)的P2P評(píng)級(jí)尚無(wú)太大公信力,暫難得到業(yè)內(nèi)的認(rèn)可。
評(píng)級(jí)結(jié)果暫難讓人信服
最近,某網(wǎng)站對(duì)一家知名P2P公司的評(píng)級(jí),由于平臺(tái)并未出示詳細(xì)資料,被認(rèn)定信息不透明,該平臺(tái)對(duì)該評(píng)級(jí)提出了一些不滿。
據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解,實(shí)際上,每次類似的評(píng)級(jí)完成后,網(wǎng)貸平臺(tái)都是幾家歡喜幾家愁,尤其對(duì)于有一些名氣的平臺(tái)?!叭绻麤](méi)能上榜,投資者會(huì)找到公司問(wèn)是不是近期出現(xiàn)了問(wèn)題,實(shí)際上沒(méi)什么問(wèn)題,但投資者很介意,這讓我也必須重視評(píng)級(jí),然而有些評(píng)級(jí)我們自己都不知道什么時(shí)候出的,我們也沒(méi)提交過(guò)材料?!蹦持鸓2P負(fù)責(zé)人向記者表示。
一般而言,行業(yè)評(píng)級(jí)主要分為兩類,一類為監(jiān)管評(píng)級(jí),由監(jiān)管部門(mén)對(duì)行業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí),如銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管評(píng)級(jí),另一類為第三方評(píng)級(jí),例如標(biāo)普等知名機(jī)構(gòu)對(duì)某些國(guó)家(地區(qū))、企業(yè)的資信評(píng)級(jí)。
據(jù)悉,因?yàn)闆](méi)有走類似債券市場(chǎng)的諸多程序,網(wǎng)貸評(píng)級(jí)的公信力大打折扣。博金貸副總經(jīng)理鐘俊告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者,目前,P2P行業(yè)評(píng)級(jí)公信力還比較低,比如有些用數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)級(jí),有些用信息披露度評(píng)級(jí),有些從業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)角度評(píng)級(jí)等,這些只是從單一的角度出發(fā),沒(méi)有從多維度進(jìn)行評(píng)級(jí),所以評(píng)級(jí)結(jié)果也顯得角度和領(lǐng)域單一。
禮德財(cái)富CEO洪凱彬也表示,網(wǎng)貸行業(yè)還處于早期狀態(tài),各個(gè)平臺(tái)的模式差異也較大,而且沒(méi)有監(jiān)管的硬性要求,所以評(píng)級(jí)很難了解到企業(yè)真實(shí)信息,也導(dǎo)致評(píng)級(jí)難以讓人信服。
惠譽(yù)評(píng)級(jí)此前曾表示,網(wǎng)貸公司長(zhǎng)期的成功取決于長(zhǎng)時(shí)間積累的P2P貸款的信用表現(xiàn),P2P的增長(zhǎng)主要是和過(guò)去的利率及信貸環(huán)境有關(guān)。由于P2P借貸公司有限的經(jīng)營(yíng)歷史,惠譽(yù)可能被迫對(duì)行業(yè)內(nèi)的任何一家P2P公司給予較低的投資評(píng)級(jí)。
很顯然,P2P在中國(guó)的發(fā)展歷史較短,準(zhǔn)確詳細(xì)的數(shù)據(jù)并不好追蹤,業(yè)內(nèi)人士表示,評(píng)級(jí)公司很多都是隨機(jī)抓取信息,透明度低,一些數(shù)據(jù)也是P2P公司自己公開(kāi)的數(shù)據(jù),這些數(shù)據(jù)真實(shí)性存在很大疑問(wèn)。
除評(píng)級(jí)時(shí)數(shù)據(jù)獲取存在難點(diǎn),業(yè)內(nèi)更為擔(dān)憂的是評(píng)級(jí)背后的利益交換。
北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會(huì)研究中心認(rèn)為,評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的公信力亟待建立,無(wú)論是債券市場(chǎng)還是信貸市場(chǎng),評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都需要相應(yīng)的授權(quán),并在相關(guān)法律法規(guī)的約束下開(kāi)展評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管措施尚未出臺(tái),未經(jīng)授權(quán)的評(píng)級(jí)行為的合法、合規(guī)性存在先天不足,評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)面臨一定的道德風(fēng)險(xiǎn),需要建立相應(yīng)的監(jiān)督、制約機(jī)制,逐步建立評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的公信力。
業(yè)內(nèi)建議改進(jìn)評(píng)級(jí)模型
目前,面對(duì)評(píng)級(jí)過(guò)程中出現(xiàn)的困境,也出現(xiàn)了一些呼吁取消網(wǎng)貸評(píng)級(jí)的聲音。
禮德財(cái)富CEO洪凱彬告訴記者,暫時(shí)不需要評(píng)級(jí),劣質(zhì)的平臺(tái)太多,市場(chǎng)還有待進(jìn)一步凈化,可行的辦法是制定一些指數(shù),以指數(shù)去分析平臺(tái),而不是直接進(jìn)行評(píng)級(jí)。
某專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也告訴記者,國(guó)內(nèi)網(wǎng)貸市場(chǎng)很不成熟,沒(méi)有具體監(jiān)管措施,數(shù)據(jù)缺乏且失真,網(wǎng)貸平臺(tái)是輕資產(chǎn)甚至是無(wú)資產(chǎn),沒(méi)有歷史過(guò)往業(yè)績(jī)且無(wú)大量歷史違約數(shù)據(jù)作評(píng)分參考等原因,導(dǎo)致很難做評(píng)級(jí)。不過(guò),一些平臺(tái)針對(duì)評(píng)級(jí)則提出了自己的建議,其主要改進(jìn)點(diǎn)在于符合監(jiān)管要求以及評(píng)級(jí)模型方面。
鐘俊表示,機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)作為一種第三方監(jiān)督力量介入行業(yè)中去是非常必要的,有助于行業(yè)向健康、良性、規(guī)范的方向發(fā)展,但必須摸索科學(xué)合理的評(píng)級(jí)模式,從不同維度分析,在不同維度上匹配不同的權(quán)重系數(shù),然后根據(jù)綜合分?jǐn)?shù)制定評(píng)級(jí)等級(jí)。
開(kāi)鑫貸副總經(jīng)理周治翰表示,銀行機(jī)構(gòu)的監(jiān)管評(píng)級(jí)考慮資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險(xiǎn)控制水平,會(huì)用不良貸款額、不良貸款率等指標(biāo)衡量,并通過(guò)央行、銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管、系統(tǒng)監(jiān)測(cè)和日常報(bào)送等途徑,保證數(shù)據(jù)的真實(shí)有效。
周治翰坦言,現(xiàn)在評(píng)級(jí)過(guò)程中,部分指標(biāo)打分的主觀性較大,得分只能依靠“評(píng)委”的主觀判斷。因此,在設(shè)計(jì)評(píng)級(jí)指標(biāo)時(shí),應(yīng)特別注重信息的可獲得性和真實(shí)性,通過(guò)定量化的數(shù)據(jù)支撐,盡量減少評(píng)級(jí)過(guò)程中主觀判斷的空間。
“網(wǎng)絡(luò)借貸不管是信用中介,還是信息中介,是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中金融屬性最重的行業(yè),在實(shí)質(zhì)上承擔(dān)了很多輔助風(fēng)險(xiǎn)管理的功能,P2P網(wǎng)貸評(píng)級(jí)需要對(duì)監(jiān)管紅線有所體現(xiàn),這是評(píng)級(jí)公信力的基礎(chǔ)。對(duì)于如有觸碰監(jiān)管紅線的P2P平臺(tái)仍能取得較好的評(píng)級(jí)結(jié)果,則評(píng)級(jí)的公信力會(huì)大打折扣?!敝苤魏卜Q。
業(yè)內(nèi)人士也表示,評(píng)級(jí)模型需要較長(zhǎng)的優(yōu)化過(guò)程,評(píng)級(jí)模型需要通過(guò)大量歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行提煉、驗(yàn)證和優(yōu)化,方能獲得概率意義上的可靠、準(zhǔn)確結(jié)果,它不僅僅取決于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力,還依賴于大量的數(shù)據(jù)積累,在行業(yè)高速發(fā)展的情況下,模型需要經(jīng)常作出修正,并持續(xù)進(jìn)行優(yōu)化。
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