博云新材二股東高價套現(xiàn)2.2億元 坐等低價增發(fā)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 曾劍    

每經(jīng)記者 曾劍

“高拋低吸”，這是許多投資者心中最理想的操作方式，但知易行難。不過，對持有上市公司多數(shù)股份的股東而言，似乎可以通過一些特殊方式來達(dá)成。

以博云新材 （002297，收盤價13.08元）為例，公司2014年12月底連續(xù)發(fā)布多項公告，其中披露公司第二大股東湖南湘投高科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司(以下簡稱高創(chuàng)投)在12月累計減持公司逾千萬股股份，成交價在每股12.17元～16.24元之間。值得一提的是，博云新材2014年5月曾發(fā)布非公開發(fā)行股票預(yù)案，擬以8.38元/股的價格向包括高創(chuàng)投在內(nèi)的多名特定對象發(fā)行股份。目前，該事項尚在實施過程中。倘若上述非公開發(fā)行得以實施，意味著高創(chuàng)投將成功完成一次“高拋低吸”。

不足1個月套現(xiàn)2.21億元

據(jù)博云新材公告稱，2014年12月5日～25日，高創(chuàng)投陸續(xù)通過大宗交易平臺分6次減持博云新材股份，減持股份數(shù)量合計1600萬股，占上市公司股份總數(shù)的4.01%。此次減持后，高創(chuàng)投尚持有博云新材股份4478.02萬股，持股比為11.23%。以減持價計，高創(chuàng)投此番套現(xiàn)約2.21億元，減持均價約13.81元/股。

資料顯示，高創(chuàng)投自2001年7月首次投資，參與創(chuàng)立博云新材，為該公司上市發(fā)起人股東之一。2013年10月，高創(chuàng)投與博云新材控股股東粉冶中心簽訂 《一致行動人協(xié)議》。在博云新材2009年上市時高創(chuàng)投承諾持有股份將鎖定60個月。因此，直到2014年9月30日，高創(chuàng)投持有4308.63萬股首發(fā)股份方解除限售。

高創(chuàng)投此次減持還有一個特殊背景：2014年5月，博云新材發(fā)布非公開發(fā)行股票預(yù)案，公司擬發(fā)行7500萬股股份，募集資金用于收購偉徽新材100%股權(quán)及補(bǔ)充流動性。其中，控股股東控制的大博云投資擬以現(xiàn)金認(rèn)購5286.4萬股，高創(chuàng)投及兩位自然人以所持偉徽新材股權(quán)參與認(rèn)購。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至2014年3月31日，偉徽新材股東權(quán)益為1.44億元，初步確定其100%股權(quán)的預(yù)評估值為3.5億元。由于博云新材此次定增發(fā)行價為8.38元/股，這意味著持有偉徽新材5%股權(quán)的高創(chuàng)投，將獲得上市公司208.83萬股股份。

分析人士認(rèn)為，由于博云新材非公開發(fā)行實施時間的不確定性，高創(chuàng)投此次減持甚至存在違規(guī)的可能。

據(jù)《證券法》第47條對短線交易的規(guī)定：“董監(jiān)高及持有上市公司5%以上股份的股東，在六個月內(nèi)，存在將所持股票在買入后賣出，或賣出后買入的，構(gòu)成短線交易，由此所得收益歸上市公司所有”。按照這一規(guī)定，倘若高創(chuàng)投在6個月內(nèi)參與上述增發(fā)，將觸及“短線交易”的紅線。

減持后6個月內(nèi)參與增發(fā)將違規(guī)

昨日下午，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以投資者身份致電了博云新材，公司證券部工作人員表示，二股東屬于正常減持，短線交易針對二級市場，一級市場的定增不在（短線交易）范圍內(nèi)。她同時透露，此次定增尚處于財務(wù)部審批階段。

事實上，近期以來，類似在發(fā)布定增方案前后，作為認(rèn)購方的股東或其關(guān)聯(lián)方在二級市場上買賣上市公司股份，隱約浮現(xiàn)“短線交易”魅影的案例并不罕見。

如中順潔柔 （002511，收盤價10.14元）2014年10月9日披露定增方案，公司擬向?qū)嵖厝肃囀霞易逯饕蓡T鄧穎忠定增2466萬股，募資約2億元用于補(bǔ)充流動資金。但7月17日～7月25日，鄧氏家族控制的中基投資通過大宗交易系統(tǒng)減持620萬股，由此引來質(zhì)疑。此后，中順潔柔在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時回應(yīng)表示，公司實控人特別承諾，中基投資減持股份所得將全部用于增持公司股份，以此平息質(zhì)疑。

那么，關(guān)于此類行為究竟應(yīng)該如何界定？

昨日，記者致電深交所服務(wù)熱線，工作人員對于“董監(jiān)高及持有上市公司5%以上股份的股東，在六個月內(nèi)，存在將所持股票在買入后賣出，或賣出后買入的”這一情況，表示“肯定屬于短線交易”。

依照深交所回復(fù)，倘若博云新材非公開發(fā)行在未來6個月內(nèi)走完程序，高創(chuàng)投參與增發(fā)便觸及紅線。屆時，上市公司又將如何應(yīng)對？