安邦一年砸錢400億 “全牌照”不是終點(diǎn)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 田園    

每經(jīng)記者 田園

“有錢，任性！”這句時(shí)下流行的話都已經(jīng)無(wú)法形容安邦保險(xiǎn)的闊綽了。

繼12月16日豪氣宣布收購(gòu)擁有260多年歷史的比利時(shí)德爾塔·勞埃德銀行后僅僅3天，上周五（12月19日），安邦保險(xiǎn)又再次將市場(chǎng)的視線拉到了自己身上，民生銀行公告稱，安邦已擁有該行有表決權(quán)股份總數(shù)34億股，占比10%，成為第一大股東；同日，安邦保險(xiǎn)第四次舉牌金融街，旗下公司共持有金融街20%股份。在此之前的10月份，安邦保險(xiǎn)還先后斥重金收購(gòu)了紐約華爾道夫酒店和比利時(shí)保險(xiǎn)公司FIDEA。

以保險(xiǎn)起家的安邦保險(xiǎn)在短短數(shù)年時(shí)間里迅速擴(kuò)張，無(wú)論是在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)頻頻舉牌，還是在海外市場(chǎng)不斷“掃貨”，其擴(kuò)張速度令人咋舌。這匹黑馬是如何煉成的？頻頻出手投資知名金融機(jī)構(gòu)，安邦保險(xiǎn)“買買買”的背后，究竟是何邏輯？在外界眼中，安邦保險(xiǎn)的歷次收購(gòu)是在向“金融全牌照”的目標(biāo)狂奔，但根據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的梳理，這或許并非安邦保險(xiǎn)的最終志向。

連續(xù)增持知名公司

近來(lái)在海內(nèi)外市場(chǎng)動(dòng)作頻頻的安邦保險(xiǎn)，再次因“大手筆”投資引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。12月19日，民生銀行發(fā)布公告稱，截至12月17日，安邦保險(xiǎn)擁有公司有表決權(quán)股份總數(shù)的10%，為公司的第一大股東。原大股東劉永好旗下的新希望投資有限公司和南方希望實(shí)業(yè)有限公司合計(jì)持有民生銀行總股本的6.67%，成為第二大股東。

在不斷增持后，目前身為民生銀行第一大股東的安邦已有了提名董事的權(quán)利。12月23日，民生銀行將召開股東大會(huì)，其中審議的一項(xiàng)議案為增補(bǔ)姚大鋒為公司第六屆董事會(huì)董事。姚大鋒現(xiàn)年52歲，自2011年7月至今任職安邦保險(xiǎn)集團(tuán)董事、副總裁。

在安邦保險(xiǎn)舉牌民生銀行的同一天，金融街公告稱，安邦保險(xiǎn)旗下和諧健康保險(xiǎn)和安邦人壽截至17日已持有公司20%股份，進(jìn)一步拉近了與金融街集團(tuán)及其一致行動(dòng)人的持股比例。

而在一周前的12月10日晚間，招商銀行發(fā)布公告稱，截至12月9日，安邦保險(xiǎn)持股95.26%的安邦財(cái)險(xiǎn)購(gòu)買招商銀行股票累計(jì)達(dá)到25.22億股A股。自去年12月11日以來(lái)，安邦財(cái)險(xiǎn)累計(jì)增持招商銀行12.61億股A股。目前安邦保險(xiǎn)持有招商銀行的總股本為10%，同樣接近了第一大股東的持股比例。

根據(jù)港交所提供的數(shù)據(jù)計(jì)算，對(duì)招商銀行的增持，安邦保險(xiǎn)耗資超180億元；而根據(jù)民生銀行的公告，近期的增持，安邦保險(xiǎn)耗資123.7億元。

150億海外瘋狂掃貨

與此同時(shí)，安邦保險(xiǎn)在海外也不斷收購(gòu)資產(chǎn)，其中不乏歷史悠久的歐美金融機(jī)構(gòu)和著名地產(chǎn)。

今年10月6日，安邦保險(xiǎn)斥資19.5億美元（約合120億元人民幣），從希爾頓手中接盤了久負(fù)盛名的美國(guó)紐約地標(biāo)建筑———擁有83年歷史的華爾道夫酒店，引發(fā)全球媒體關(guān)注。這次交易也成為目前中國(guó)公司在美最大一筆地產(chǎn)交易，同時(shí)創(chuàng)下美國(guó)單一酒店成交額的最高紀(jì)錄。

一周后的10月13日，安邦保險(xiǎn)收購(gòu)了比利時(shí)有著百年歷史的保險(xiǎn)公司FIDEA?！赌戏蕉际袌?bào)》報(bào)道稱，預(yù)計(jì)收購(gòu)成本超2.209億歐元（約合人民幣約17億元）。

12月16日，安邦保險(xiǎn)馬不停蹄地又收購(gòu)久負(fù)盛名的比利時(shí)金融機(jī)構(gòu)———德爾塔·勞埃德銀行100%股權(quán)。該銀行開業(yè)至今已260多年，主要面向高端私人銀行和企業(yè)客戶，提供存貸款和資產(chǎn)管理等金融產(chǎn)品和服務(wù)。消息顯示，此次收購(gòu)價(jià)格為2.19億歐元。

至此，安邦保險(xiǎn)3次海外收購(gòu)花掉了超過(guò)150億元人民幣，而加上頻頻舉牌民生、招行和金融街等，今年安邦保險(xiǎn)已經(jīng)為自己的全球“掃貨”砸下超過(guò)400億元。

總資產(chǎn)超7000億元

動(dòng)輒幾十億、上百億元的大手筆收購(gòu)，安邦在海內(nèi)外市場(chǎng)上的投資行為顯然已經(jīng)不能簡(jiǎn)單用“有錢、任性”來(lái)形容了。這匹豪氣十足的“黑馬”究竟底氣何在？

資料顯示，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的前身為安邦財(cái)險(xiǎn)，2004年由上汽集團(tuán)聯(lián)合中石化等數(shù)家央企設(shè)立，注冊(cè)資本僅5億元。因股東雄厚的資本實(shí)力，成立后的安邦財(cái)險(xiǎn)接連增資，2009年時(shí)已至51億元，并將業(yè)務(wù)觸角延伸至了壽險(xiǎn)和健康險(xiǎn)領(lǐng)域。2012年，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)成立，旗下?lián)碛袎垭U(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等多家子公司。截至2014年10月，保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)旗下安邦財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入為41.87億元，在中資保險(xiǎn)公司中位列第17位；安邦人壽原保費(fèi)收入為430.43億元，同比增長(zhǎng)122倍，排名第八位。

今年12月4日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布“關(guān)于安邦保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司變更注冊(cè)資本的批復(fù)”，同意安邦保險(xiǎn)集團(tuán)注冊(cè)資本增至619億元。這已是今年內(nèi)安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的二度增資，今年4月，保監(jiān)會(huì)剛批準(zhǔn)其注冊(cè)資本由120億元增資至300億元。若僅以注冊(cè)資本金論，目前安邦保險(xiǎn)集團(tuán)已是保險(xiǎn)行業(yè)第一名。

根據(jù)安邦保險(xiǎn)集團(tuán)官網(wǎng)信息顯示，目前，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)是中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)綜合性大型集團(tuán)公司之一，總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到7000多億元，位居行業(yè)第四位。集團(tuán)旗下?lián)碛胸?cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司（安邦產(chǎn)險(xiǎn)）、壽險(xiǎn)公司（安邦人壽）、健康險(xiǎn)公司（和諧健康保險(xiǎn)）、養(yǎng)老險(xiǎn)公司（安邦養(yǎng)老）、資管公司（安邦資產(chǎn)、安邦資產(chǎn)〈香港〉）、金融租賃公司（邦銀金租）和銀行（成都農(nóng)商銀行）等十多家子公司，擁有30000多名員工，通過(guò)遍布全國(guó)的3000多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，為2000多萬(wàn)客戶提供服務(wù)。

不少保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，安邦保險(xiǎn)的海內(nèi)外收購(gòu)動(dòng)作意在爭(zhēng)取金融全牌照，布局金控集團(tuán)的動(dòng)作十分明顯。從目前來(lái)看，安邦保險(xiǎn)在爭(zhēng)取金融全牌照的同時(shí)，金控雛形顯現(xiàn)，目前已擁有保險(xiǎn)、銀行、租賃等多種業(yè)務(wù)，正向金融控股集團(tuán)化布局靠近。

不過(guò)，安邦已經(jīng)通過(guò)旗下成都農(nóng)商銀行獲得了銀行牌照，而其對(duì)海內(nèi)外地產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)的收購(gòu)，也顯示出安邦的最終目的并非只是爭(zhēng)取金融全牌照。

A股持股市值近千億

與此同時(shí)，安邦保險(xiǎn)集團(tuán)的投資范圍卻極其廣泛，金融、地產(chǎn)、能源等均有涉獵。目前安邦僅在A股市場(chǎng)上就持有9家公司，分別為金地集團(tuán)、招商銀行、金融街、民生銀行、華業(yè)地產(chǎn)、吉林敖東、中國(guó)電建、工商銀行和萬(wàn)科A，持倉(cāng)股票的總市值近1000億元。

業(yè)內(nèi)人士表示，相對(duì)傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司穩(wěn)健甚至偏保守的發(fā)展策略，以安邦保險(xiǎn)為代表的險(xiǎn)企新貴們正在嘗試走一條非常規(guī)的發(fā)展之路，與之類似的還有近年在資本市場(chǎng)頗為活躍的生命人壽。這類保險(xiǎn)公司更加注重投資，對(duì)保費(fèi)規(guī)模要求較高，相反對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)值要求卻并不高，可以承受相對(duì)較高的保費(fèi)獲取成本。

據(jù)介紹，多年來(lái)，國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)市場(chǎng)一直遵循著 “負(fù)債驅(qū)動(dòng)資產(chǎn)”的戰(zhàn)略。但安邦保險(xiǎn)、生命人壽卻反其道而行之，實(shí)施的是“資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)負(fù)債”新路，通過(guò)將投資做大，將總資產(chǎn)做大，再反過(guò)來(lái)在承保端吸引客戶資金的流入。盡管業(yè)界對(duì)此種操作有不同觀點(diǎn)，但在最終“成績(jī)單”沒(méi)有出來(lái)之前，誰(shuí)也沒(méi)法將這種新路徑一票否決。畢竟，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的承保市場(chǎng)，不排除“安邦們”會(huì)走出一條可被后來(lái)者所復(fù)制并沿襲下去的成功新路。