10年落十子 解析華夏基金ETF帝國版圖

截至12月17日，華夏基金滬港通恒生ETF指數(shù)基金發(fā)行結(jié)束。自此，華夏基金在量化產(chǎn)品上的布局再落一子，一座ETF帝國版圖已清晰可見。 10年布局打造ETF帝國 按圖索驥，2004年華夏基金發(fā)行了國內(nèi)第一只ETF產(chǎn)品——華夏上證50ETF基金，此后，華夏基金“行業(yè)第一”的開拓精神和領(lǐng)先做法逐步延伸到中小板指數(shù)、大盤指數(shù)、跨境指數(shù)、系列行業(yè)指數(shù)等領(lǐng)域，分別發(fā)行了相應(yīng)標(biāo)的指數(shù)ETF產(chǎn)品，均為國內(nèi)首創(chuàng)，填補(bǔ)市場空白，為投資者提供了多元化的投資工具，豐富了投資者的投資手段。 隨著國內(nèi)資本市場的迅速發(fā)展，從不同緯度衡量市場變化趨勢的指數(shù)標(biāo)的越來越多，市場細(xì)分深化，指數(shù)ETF產(chǎn)品成為投資理財不可或缺的品種。華夏基金意識到指數(shù)ETF基金對資本市場和投資者的重大的戰(zhàn)略意義，10年前便開始著手布局，以領(lǐng)先的姿態(tài)和創(chuàng)新的態(tài)度在ETF市場開疆拓土。 時至今日，華夏基金經(jīng)過10年的不斷完善，已經(jīng)打造了一條擁有10只基金的ETF產(chǎn)品線，涵蓋國內(nèi)各大主要指數(shù)標(biāo)的。其中跨境ETF產(chǎn)品2只，境內(nèi)ETF產(chǎn)品8只，在全市場103只ETF產(chǎn)品中占到十分之一的比重，規(guī)模超過560億元，是市場上ETF產(chǎn)品線最齊全、產(chǎn)品數(shù)量最多、規(guī)模最大的基金公司。 國內(nèi)財富管理行業(yè)發(fā)展時間較短，這是一場長跑的較量，眼光和布局決定了參與者在行業(yè)中的身位和速度。ETF產(chǎn)品線的長遠(yuǎn)布局，使華夏基金始終保持產(chǎn)品服務(wù)的多樣性和領(lǐng)先性，滿足不同投資者的差異化需求，做到人無我有，人有我先。得益于10年前便開始打造的ETF帝國，華夏基金連續(xù)7年保持權(quán)益類產(chǎn)品規(guī)模國內(nèi)領(lǐng)先優(yōu)勢。 帝國的版圖還在擴(kuò)張，據(jù)了解，華夏基金將研發(fā)MICI指數(shù)ETF產(chǎn)品和中證500指數(shù)產(chǎn)品，進(jìn)一步完善ETF產(chǎn)品線，為投資者提供更多的投資選擇和更便利的投資工具。 滬港通ETF再奪先機(jī) 每只ETF產(chǎn)品便是一步，10年層層布局，華夏基金已經(jīng)樹立了行業(yè)ETF專家的形象。其最新推出的一只ETF基金是華夏滬港通恒生ETF，是內(nèi)地首批滬港通ETF產(chǎn)品，在當(dāng)前ETF基金同質(zhì)化較為普遍之際，該基金將投資者的眼光引向了更廣闊的港股市場。 除了新穎的指數(shù)跟蹤標(biāo)的，華夏滬港通恒生ETF同時一改常態(tài)，決定打造一只面向中小投資者的ETF基金，讓這類產(chǎn)品在申購上不再只是機(jī)構(gòu)投資者的專利，中小投資者1000元就能參與投資，有效降低了投資門檻。 當(dāng)前A股市場異?；鸨?，指數(shù)連創(chuàng)新高，滬港通是催化之一。行情也提升了權(quán)益類產(chǎn)品的關(guān)注度，而ETF作為復(fù)制指數(shù)走勢、流動性出色的一類產(chǎn)品，也是資金首選工具。華夏基金以最悠久的ETF管理歷史、齊全的ETF產(chǎn)品線、超高的ETF市場占有份額、優(yōu)秀的ETF基金經(jīng)理團(tuán)隊，為投資者提供了一系列牛市行情搶籌利器。 沙場秋點兵10只ETF各有千秋 從華夏滬港通恒生ETF設(shè)計開發(fā)的創(chuàng)新性，以及審批發(fā)行的高效率等方面，集中體現(xiàn)了華夏基金對于ETF基金的管理實力。而創(chuàng)新和高效也已經(jīng)是華夏系ETF的發(fā)展關(guān)鍵詞。 2004年12月30日，華夏上證50ETF成立，代表了一類全新交易產(chǎn)品的誕生?；鹗装l(fā)規(guī)模為54.35億元，截至2014年三季度末，該基金資產(chǎn)凈值已經(jīng)增至183.78億元，在現(xiàn)有ETF基金中規(guī)模排名第三位。 規(guī)模體現(xiàn)了投資者對于華夏系ETF投資價值的認(rèn)可。華夏系ETF開發(fā)脈絡(luò)清晰，不論大盤指數(shù)、中小盤指數(shù)、跨市場指數(shù)還是行業(yè)指數(shù)，均布局產(chǎn)品一一對應(yīng)，處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平。 創(chuàng)新貫穿著華夏系ETF基金的發(fā)展過程。2006年，華夏成立第二只ETF基金華夏中小板ETF，也是首只追蹤中小板指數(shù)的ETF基金。 2012年，華夏將ETF的眼光放至香港，打造首只跟蹤香港恒生指數(shù)的ETF基金華夏恒生ETF及其聯(lián)接，聯(lián)接基金除支持人民幣認(rèn)購之外，同時支持美元現(xiàn)鈔和美元現(xiàn)匯認(rèn)購。 而在2012年年底，華夏推出滬深300ETF基金，同樣備受市場青睞?；鸾煌痘钴S，截至2014年三季度末規(guī)模已達(dá)到206.77億元，為第二大ETF基金。盡管跟蹤跨市場指數(shù)，華夏滬深300ETF仍保留了單市場ETF“T+0”的交易特征，使得投資者可以不借助融券就完成一二級市場套利，并且可實現(xiàn)單筆資金日內(nèi)多次高頻套利，既可以做長期投資、階段輪動，也可以做融資融券的對沖交易。 令人印象深刻的是，2013年3月，華夏一口氣成立5只行業(yè)ETF，覆蓋了金融地產(chǎn)、消費、能源、醫(yī)藥、原材料五大行業(yè)，這也屬于業(yè)內(nèi)首創(chuàng)，并且體現(xiàn)了華夏基金強(qiáng)大的投研團(tuán)隊和后臺支持能力。 華夏滬港通恒生ETF成立上市后，華夏基金成為國內(nèi)唯一在滬市和深市同時運作管理恒指ETF的基金公司。 強(qiáng)大的ETF管理能力 雖然ETF指數(shù)基金是量化產(chǎn)品，但要保持高效、穩(wěn)定的管理水平并不簡單，這也是華夏基金在ETF管理上保持行業(yè)領(lǐng)先所必備的功底。ETF產(chǎn)品完整的管理模塊包括投資、運作、IT支持和營銷，且各個模塊均獨立運行，又要兼具產(chǎn)品運作流程上的一致性，這對基金公司各業(yè)務(wù)條線的專業(yè)能力提出嚴(yán)苛要求。 自2004年成立第一只ETF產(chǎn)品——華夏上證50ETF以來，經(jīng)過10年的不斷歷練和發(fā)展，華夏基金已經(jīng)積累了豐富的ETF基金管理經(jīng)驗，對于投資運作過程中的突發(fā)情況和市場異動都有足夠的經(jīng)驗應(yīng)對，能較好的把控市場風(fēng)險。 ETF運作的各個模塊都是人才在發(fā)揮專業(yè)能力。作為公募行業(yè)長期的領(lǐng)軍人物，華夏基金培養(yǎng)了眾多明星基金經(jīng)理，打造了諸多公募業(yè)內(nèi)旗艦式產(chǎn)品。而華夏對于ETF產(chǎn)品線的建設(shè)更是頗具心得。華夏認(rèn)為，ETF管理可以創(chuàng)造價值，并且這種價值可以復(fù)制。 根據(jù)華夏介紹，直至今日，華夏依然保持著業(yè)內(nèi)規(guī)模最大的投研團(tuán)隊，尤其是ETF團(tuán)隊成員平均投資年限均超過6年，其中更有兩名“元老”級基金經(jīng)理，這在公募元老普遍出走的今天更顯稀缺。 華夏表示，多年來華夏一直堅持著科學(xué)、嚴(yán)格的人才選拔機(jī)制和培養(yǎng)機(jī)制。在華夏，研究員通往基金經(jīng)理的道路十分漫長，至少需要經(jīng)過6年時間的訓(xùn)練，才有可能成功“升級”。而華夏選拔和培養(yǎng)基金經(jīng)理的七大標(biāo)準(zhǔn)分別是：基金經(jīng)理素質(zhì)、投資理念、資產(chǎn)組合、投資流程、過往業(yè)績、耐得住寂寞以及信仰。 有了強(qiáng)大的投研體系和后臺支持，華夏基金將不斷夯實ETF帝國的基礎(chǔ)，為更多的投資者不斷提供更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。