中廣核電力今起公開招股

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 歐陽凱 發(fā)自深圳

本周一（11月24日），中廣核電力啟動(dòng)赴港IPO路演，代碼“01816，HK”，擬發(fā)售88.25億股H股，招股價(jià)區(qū)間為每股2.43港元至2.78港元，募資規(guī)模214.5億至245.3億港元（約合169.7億元~194億元人民幣）。

按照計(jì)劃時(shí)間表，中廣核電力將于今日（11月27日）公開招股，12月3日定價(jià)，12月10日掛牌。據(jù)香港媒體報(bào)道稱，此次公開招股尚未開始前，中廣核電力已獲券商預(yù)留約61億元的孖展（保證金），遠(yuǎn)超公開發(fā)售部分12.25億元。

“周一開始的路演，反響很好”，香港杜克資本管理有限公司投資總監(jiān)杜鏞告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，已有數(shù)家知名基金的基金經(jīng)理向其表示，希望買入至自己的單個(gè)股票持倉上限。

不過，杜鏞指出，不少機(jī)構(gòu)在路演前并未進(jìn)行充分研究，只是在感受市場(chǎng)高溫后，便加入搶貨大軍，或會(huì)造成上市后股價(jià)面臨一定的短期風(fēng)險(xiǎn)。

公開資料顯示，目前已確認(rèn)有18名基石投資者合計(jì)認(rèn)購13.31億美元股份，認(rèn)購比例達(dá)42%，股份禁售期為6個(gè)月。據(jù)悉，此次集資額中，國際配售部分占比95%，公開發(fā)售部分占比5%，約12.25億元。國際配售方面，今日進(jìn)入第四日。來自市場(chǎng)消息稱，目前國際配售已有7倍超額認(rèn)購，涉及資金超過1800億元

杜鏞表示，根據(jù)香港的規(guī)則，如公開發(fā)售部分超額100倍，則國際和公開的部分比例將調(diào)整至8:2；而根據(jù)目前市場(chǎng)反響程度，公開發(fā)售將有望超額100倍。

“競爭太激烈了，現(xiàn)在還無法預(yù)測(cè)結(jié)果，希望不要太少。”杜鏞表示。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝此前在接受記者采訪時(shí)表示，中廣核電力作為純核電的國有企業(yè)，在全球資本市場(chǎng)都十分稀缺。中金的研報(bào)則稱，政策利好將在今年底前集中釋放，將批出大量新核電項(xiàng)目及產(chǎn)能，預(yù)期2014~2015年新批出的產(chǎn)能將達(dá)到5~8GW，2016年至2017年將達(dá)8~10GW。

包括摩根士丹利、農(nóng)銀國際等知名投行，其給中廣核電力2015年市盈率預(yù)測(cè)最高達(dá)20倍。這在電力股中還欠缺可比股份，目前只有主打可再生能源的龍?jiān)措娏Γ?0916，HK）及大唐新能源（01798，HK）的市盈率超過20倍。

有業(yè)內(nèi)人士表示，在核電重啟的大背景下，作為核電央企的中廣核電力，或成為今年香港最大IPO。