鎖定低融資成本 阿里擬發(fā)債80億美元

每經(jīng)記者陶力發(fā)自上海 11月14日，據(jù)《華爾街日報》報道，中國電商巨頭阿里巴巴集團計劃再次在資本市場籌集資金，這次擬首次發(fā)行總額高達80億美元的公司債。 阿里巴巴國際部相關(guān)人士在一份新聞稿中表示，計劃將發(fā)債所得用于為現(xiàn)有信貸工具再融資。據(jù)其遞交給美國證券交易委員會的一份文件顯示，截至9月30日，阿里巴巴的長期銀行貸款約為80億美元。 對此，阿里巴巴公關(guān)部內(nèi)部人士在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，不予評論此事。 記者了解到，美國上市公司今年的發(fā)債力度空前強大，目的是抓住當(dāng)前的低利率以鎖定有利的融資成本。 值得注意的是，今年4月，騰訊也宣布設(shè)立債券發(fā)行項目，未來一年可發(fā)債50億美元。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，發(fā)債之后，阿里巴巴將會展開龐大的全球化收購，建設(shè)國際電商生態(tài)，BAT三大巨頭之間的競爭也將愈演愈烈。 最初只面向機構(gòu)投資者 據(jù)悉，阿里巴巴的債券最初將只面向機構(gòu)投資者發(fā)行，不過，其中包括許多散戶持有份額的共同基金。 有美股投資人士對記者表示，債券買家將不會再像阿里巴巴IPO時那么狂熱，價格也不一定能像新股開盤時那樣一路飆升。 資深I(lǐng)T觀察人士王如晨認(rèn)為，選擇當(dāng)前時機發(fā)債對阿里巴巴比較有利，其IPO剛完成，股價、業(yè)務(wù)、獲利能力都很好，信用評級也不錯。發(fā)債完成后，并購應(yīng)該會成為阿里巴巴擴張的常態(tài)。 此外，阿里巴巴或還會加大基礎(chǔ)設(shè)施投資，包括國內(nèi)外物流支撐體系。這一舉措也有利于其海外業(yè)務(wù)加速落地，以及發(fā)展中國廣闊的農(nóng)村市場。 事實上，這一思路在阿里巴巴高管看來，已是必然選擇。 11月11日，阿里巴巴董事會副主席蔡崇信在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，公司對美國市場相當(dāng)感興趣，但目前不會大手筆收購，僅會向一些美國中小公司投資，以少數(shù)股東形式支持這些初創(chuàng)公司的發(fā)展，“國際化，要一步一步來，無法一步到位。” 他表示，進入一個海外市場，要與當(dāng)?shù)匚幕⑾M習(xí)慣及商業(yè)模式等相契合，阿里巴巴不會照搬中國模式進入海外市場。目前，阿里巴巴在美國有一個小型投資團隊，主要關(guān)注美國創(chuàng)業(yè)公司，并向這些公司注資，以少數(shù)股權(quán)形式支持這些創(chuàng)業(yè)公司發(fā)展，從而支持整個阿里巴巴的生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)。 蔡崇信還指出，移動端業(yè)務(wù)是公司近階段重展發(fā)展方向，不過阿里巴巴已占據(jù)中國移動端電子商務(wù)市場86%的市場份額。若要繼續(xù)擴大業(yè)務(wù)，就需要透過數(shù)據(jù)挖掘、提供更好體驗來擴大整個移動端電商市場。 索羅斯持股近4億美元 在“雙十一”的刺激下，目前阿里巴巴股價已漲至115美元，其9月底IPO時發(fā)行價為68美元。 不過，其競爭對手亞馬遜的日子似乎并不好過。10月24日，亞馬遜發(fā)布了2014財年第三財季財報。報告顯示，亞馬遜第三財季凈銷售額為205.79億美元，比去年同期的170.92億美元增長20%；凈虧損為4.37億美元，比去年同期的凈虧損4100萬美元大幅擴大。 由于第三季度業(yè)績和第四季度業(yè)績展望均不及華爾街分析師預(yù)期，促使其盤后股價大幅下跌逾11%。 因此，前述美股投資人士認(rèn)為，由于亞馬遜和eBay近期的表現(xiàn)不佳，一些投資者可能會將目光轉(zhuǎn)向阿里巴巴。 據(jù)悉，今年第三季度，索羅斯基金管理公司購買了阿里巴巴和雅虎的股票。 數(shù)據(jù)顯示，索羅斯持有440萬股阿里巴巴股權(quán)，價值達到3.909億美元，持有雅虎的股票數(shù)量超過了500萬股，價值達到2.059億美元。 穆迪高級分析師蔡慧分析認(rèn)為，阿里巴巴是一個認(rèn)知度很高的品牌，在中國快速增長的電子商務(wù)市場中占據(jù)著主導(dǎo)地位。不過，風(fēng)險在于其對中國市場的極大依賴，近90%的營收來自于中國市場，而激進的收購戰(zhàn)略，可能會有削弱阿里巴巴的財務(wù)靈活性。