大成基金人才引進(jìn)+內(nèi)部調(diào)整并行 總經(jīng)理人選浮出水面

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 董華 發(fā)自深圳    

每經(jīng)記者 董華 發(fā)自深圳

空缺了快一年時(shí)間的總經(jīng)理職位，終于要迎來第四任總經(jīng)理了?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者從大成基金相關(guān)人士處了解到，羅登攀任大成基金總經(jīng)理的申請(qǐng)已獲受理。而目前羅登攀是大成基金的董事。

“重啤事件”之后，大成基金投研部門受到質(zhì)疑，人才紛紛出走，今年再加上公司總經(jīng)理和投資總監(jiān)雙雙離去，大成基金投研人事地震不斷，引起了行業(yè)內(nèi)人士的更多關(guān)注。那么，對(duì)于即將上任的羅登攀來說，到底將面對(duì)一個(gè)怎樣的大成基金？

新任總經(jīng)理申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)受理/

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從大成基金相關(guān)人士處了解到，羅登攀任大成基金總經(jīng)理的申請(qǐng)已于10月30日上報(bào)證監(jiān)會(huì)并獲受理。如果審批順利，繼王灝之后，羅登攀將成為第四任總經(jīng)理。

今年1月25日，王灝離任大成基金，此后，長(zhǎng)達(dá)10個(gè)月的時(shí)間，大成基金的總經(jīng)理職位一直處于空缺狀態(tài)。事實(shí)上，董事長(zhǎng)張樹忠在此期間一直代行總經(jīng)理職務(wù)。

大成基金旗下基金最新招募說明書顯示，羅登攀目前擔(dān)任大成基金董事。在獲得人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位之后，考入耶魯大學(xué)師從2013年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主羅伯特-席勒教授，獲耶魯大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位。

2009年至2012年，羅登攀任證監(jiān)會(huì)規(guī)劃委專家顧問委員、機(jī)構(gòu)部創(chuàng)新處負(fù)責(zé)人、國家千人計(jì)劃專家；2013年2月起，任中信并購基金管理有限公司董事總經(jīng)理，執(zhí)委會(huì)委員，而中信并購基金公司于2012年9月成立，是首家由證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的券商系并購基金，首期募資規(guī)模達(dá)100億元。

不過，目前由于羅登攀在證監(jiān)會(huì)的申請(qǐng)流程還沒有走完，大成基金內(nèi)部也是非常低調(diào)，表示也是在等待監(jiān)管層的最后決定。

偏股型產(chǎn)品業(yè)績(jī)難有起色/

6月25日，大成基金前首席執(zhí)行官兼股票投資部總監(jiān)曹雄飛卸任，大成基金旗下產(chǎn)品的招募說明書顯示，大概在4月中旬曹雄飛的職務(wù)就已經(jīng)發(fā)生改變，這也表明劉明再次執(zhí)掌大成基金投研部門。

曹雄飛在任期間，大成基金股票投資業(yè)績(jī)難令人滿意，比如曹雄飛執(zhí)掌的大成2020生命周期混合，今年上半年虧損9%左右，2013年全年收益為2.94%，2012年全年收益-2.24%。

然而，劉明執(zhí)掌的大成基金，今年以來，偏股型產(chǎn)品的投資仍然顯得不夠理想。同花順統(tǒng)計(jì)的987只偏股型產(chǎn)品（包括股票型和混合型）中，大成基金旗下業(yè)績(jī)表現(xiàn)排名靠前的有大成中證500滬市ETF和大成中證500深市ETF，還有大成內(nèi)需增長(zhǎng)、大成中證紅利指數(shù)和大成景恒保本混合。

其中，大成中證500滬市ETF和大成中證500深市ETF的業(yè)績(jī)表現(xiàn)算是最好的，今年以來的業(yè)績(jī)分別為27.92%和27.64%。與今年以來，偏股型產(chǎn)品中表現(xiàn)最好的中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)股票的業(yè)績(jī)超過76%相比，大成基金這些旗下產(chǎn)品的業(yè)績(jī)只能算是尚可。

事實(shí)上，同花順統(tǒng)計(jì)顯示，大成基金旗下約有2/3的偏股型產(chǎn)品業(yè)績(jī)排在493名偏股型產(chǎn)品（包括股票型和混合型）之后，其中，多只產(chǎn)品業(yè)績(jī)墊底。如大成2020生命周期混合、大成深證成長(zhǎng)40ETF聯(lián)接和大成深證成長(zhǎng)40ETF的均在倒數(shù)后50名中，今年以來，截至11月7日，虧損約在4%左右。

同花順數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，大成基金的資產(chǎn)規(guī)模為695.3億元，在91家基金公司中排名第15。今年上半年，大成基金以642.87億元的規(guī)模排名第16。

固定收益團(tuán)隊(duì)業(yè)績(jī)尚可/

事實(shí)上，被大成基金津津樂道的是成功引進(jìn)鐘鳴遠(yuǎn)，擁有17年債券投資管理經(jīng)驗(yàn)的鐘鳴遠(yuǎn)，此前在易方達(dá)管理的易方達(dá)增強(qiáng)回報(bào)自2008年3月成立以來，截至2013年3月27日累計(jì)凈值增長(zhǎng)率高達(dá)51.55%。

進(jìn)入大成基金之后，鐘鳴遠(yuǎn)被任命為固定收益投資的總經(jīng)理助理，也創(chuàng)建了一只有著“鐘鳴遠(yuǎn)特色”的固定收益團(tuán)隊(duì)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，鐘鳴遠(yuǎn)加入大成基金之后，對(duì)固定收益團(tuán)隊(duì)進(jìn)行了一些調(diào)整。一是對(duì)投資人員進(jìn)行了合理分工，讓適合的人做適合的產(chǎn)品，一個(gè)是投資流程科學(xué)化，致力于投資組合的管理，投資人員采取自上而下的資產(chǎn)配置思路，比如在大類資產(chǎn)配置等方面下了很多功夫。

公開資料顯示，大成基金旗下所有固收類產(chǎn)品，今年以來的平均凈值增長(zhǎng)率高于市場(chǎng)同類產(chǎn)品的均值，整體業(yè)績(jī)排名處于同類中上游水平。其中，大成景安短融、大成景益平穩(wěn)、大成景興信用債、大成景旭純債、大成景祥分級(jí)債等，均表現(xiàn)突出。以大成景益平穩(wěn)為例，該基金作為一只偏債型混合基金，成立于2014年6月26日，成立至今最新凈值已達(dá)1.136（銀河證券2014年11月05日數(shù)據(jù)），年化收率約為40%。

事實(shí)上，大成基金債券類的產(chǎn)品業(yè)績(jī)整體比較平穩(wěn)。同花順數(shù)據(jù)顯示，今年以來，截至11月7日，在固定收益產(chǎn)品方面，大成基金旗下債券類的產(chǎn)品中有2/3是處于排名靠前，業(yè)績(jī)均在15%以上。不過，這和業(yè)績(jī)優(yōu)秀的債券類基金相比還是有一段差距，數(shù)據(jù)顯示，今年所有債券類的產(chǎn)品中，業(yè)績(jī)?cè)?0%以上的大概有40多只產(chǎn)品，其中，易方達(dá)安心回報(bào)債券A和B的業(yè)績(jī)最好，分別為33.58%和33.18%。

優(yōu)化投研業(yè)績(jī)考核機(jī)制/

近兩年以來，大成基金一直在嘗試如何理順和完善投研體系，建立較為完備的績(jī)效考核系統(tǒng)和職級(jí)調(diào)整體系。

今年以來，大成基金優(yōu)化了投研人員業(yè)績(jī)考核機(jī)制和基金經(jīng)理選拔任免辦法?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，目前基金經(jīng)理選拔任免，主要是看基金經(jīng)理的風(fēng)格，產(chǎn)品的風(fēng)格和客戶的風(fēng)格，這三者要有機(jī)地結(jié)合起來。

近期，大成基金內(nèi)部人員調(diào)整動(dòng)作較大，記者據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)，今年以來，大成基金有陳尚前，曹雄飛，袁巍，楊丹，宋向宇，陶鑠，蘇秉毅等人職位出現(xiàn)變更，其中，陳尚前，楊丹，蘇秉毅是公司內(nèi)部調(diào)整。

在考核指標(biāo)上，以前過度強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)和規(guī)模，比如當(dāng)市場(chǎng)行情好的時(shí)候，基金經(jīng)理會(huì)考慮排名，考慮規(guī)模大了不好做，而不愿意把規(guī)模做大，這就影響了投資人的收益。因此，考核基金經(jīng)理的指標(biāo)還是應(yīng)該和市場(chǎng)行情有機(jī)結(jié)合起來，使得考核機(jī)制更加科學(xué)化。當(dāng)市場(chǎng)行情好的時(shí)候，鼓勵(lì)基金經(jīng)理把規(guī)模做大，市場(chǎng)營(yíng)銷方面也進(jìn)行助推。

事實(shí)上，從大成基金部門設(shè)置的調(diào)整上，也可以看出公司發(fā)展思路上的一些轉(zhuǎn)變。比如此前公司的品牌部門一直是屬于辦公室的，但今年，大成基金把品牌部門劃歸和市場(chǎng)營(yíng)銷、電商同屬于一個(gè)部門。大成基金市場(chǎng)部人士把這個(gè)措施成為“品牌落地”。

這又與鐘鳴遠(yuǎn)所談及的“把市場(chǎng)情況要考慮進(jìn)去，一切以為投資人的收益考慮”相符。事實(shí)上，今年在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，大成基金和興業(yè)銀行合作推出了興業(yè)寶等產(chǎn)品，這些都是緊跟時(shí)代步伐的。

公司人員流動(dòng)性較大/

人才是大成基金面臨的最緊迫問題。除了此前融通基金的劉澤兵，博時(shí)基金的湯義峰，易方達(dá)的鐘鳴遠(yuǎn)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，今年3月原長(zhǎng)城基金基金經(jīng)理王文祥加入大成基金，目前擔(dān)任研究部負(fù)責(zé)人。

王文祥管理大成景福以來，大成景福在同類基金中排名上升很快。王文祥7月26日上任至今，大成景福凈值增長(zhǎng)率為13.28%。記者了解到，最近又有一名重量級(jí)的人物加入大成，目前并未對(duì)外公布。

另外，大成基金也在內(nèi)部培養(yǎng)一些人才，比如大成消費(fèi)主題基金經(jīng)理趙本剛，2010年8月加入大成基金，僅兩年時(shí)間，就由研究員轉(zhuǎn)變?yōu)榇蟪蓛?nèi)需增長(zhǎng)股票的基金經(jīng)理。

雖然大成基金極力引進(jìn)、培養(yǎng)人才，但大成基金投研人員流失仍然嚴(yán)重。同花順統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年以來，大成有曹雄飛、陶鑠、宋向宇和袁巍等人離職。

值得注意的是，陶鑠是固定收益團(tuán)隊(duì)中非常重要的一員，2010年9月加入大成基金，歷任研究員、基金經(jīng)理助理，證券從業(yè)6年。在大成基金，他一人管理著四只債券產(chǎn)品，分別為大成景興信用債債券、大成景安短融債券、大成景豐債券、大成信用增利一年定期開放債等四只產(chǎn)品。

其中，大成景豐債券是陶鑠從2012年2月3日開始管理的，也是他最早管理的基金產(chǎn)品，管理期間收益大概在18%左右。

對(duì)于大成基金來說，有業(yè)內(nèi)人士表示，如何吸引人才，留住人才是當(dāng)務(wù)之急，而公司良好的業(yè)績(jī)考核制度和科學(xué)化的人才任免制度才是根本。