申磊：互聯(lián)網(wǎng)金融須確立“賣者有責(zé)，買者自負(fù)”理念

從P2P的角度講，怎么做到賣家要負(fù)責(zé)呢？對于P2P平臺而言，賣者負(fù)責(zé)這樣的概念不用質(zhì)疑，這是P2P的生命線，一旦平臺出問題的話，這個平臺未來的發(fā)展是會受到影響的，這個不用太多地去解釋。對于買者責(zé)任自負(fù)這塊我有一些觀點跟大家分享一下。現(xiàn)在整個P2P行業(yè)主要有兩類風(fēng)險控制模式，第一種是風(fēng)險保障金的模式，第二種是跟傳統(tǒng)金融的合作，將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁的模式。風(fēng)險保障金就是以風(fēng)險定價的方式做風(fēng)險把控，與傳統(tǒng)金融合作是利用傳統(tǒng)金融更專業(yè)的控制嫁接到平臺。像我們這樣的平臺，跟擔(dān)保、小貸合作，我們借助他們的專業(yè)性在控制風(fēng)險這塊更具有優(yōu)勢。

對于P2P行業(yè)而言，無論是風(fēng)險準(zhǔn)備金也好，還是跟傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作也好，都是對投資者權(quán)益保護(hù)的努力。這個平臺也希望能夠解決好投資者收益和風(fēng)險的問題，但我覺得對于我們這種平臺而言，我們僅僅披露一些注冊資質(zhì)、人員及團(tuán)隊，還有從業(yè)素質(zhì)，以及合作的擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)控能力，我覺得還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。一個優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺還需要包括對合作平臺的嚴(yán)格準(zhǔn)入機(jī)制，項目管理的額度，以及獨立的風(fēng)控管理，以及風(fēng)險保障金的體系。這方面全部具備的話對理財端會更有信心。

我們在過程當(dāng)中，我們也應(yīng)該大量傾聽一線的聲音。我們在做這個事情的時候，我也當(dāng)了一個月的客服，天天跟理財端的客戶聊，聽他們的訴苦。這類人群真的非常聰明，對這個事情，當(dāng)然很多投資人對收益的敏感性是非常強(qiáng)的。舉一個例子，可能一個點的波動可能會帶來50%的投資人的變化，這是我們所面臨的基本狀況。

我們也應(yīng)該考慮到在極端情況下的追溯機(jī)制，比如法律援助基金，它是做什么的呢？當(dāng)投資人的權(quán)益受到損害，公司從自己的資金中撥一部分去援助投資方追查，進(jìn)行法律維權(quán)，這是我們可以做到的。這個東西對我們這樣的平臺而言，我們都希望這個事情永遠(yuǎn)不會發(fā)生，但我們希望做到這樣的審慎的工作。

在風(fēng)險識別和風(fēng)險定價對沖是一個所謂的生態(tài)，我最后重點說一下合格投資者教育的理解。第一個是提高消費者風(fēng)險識別的意識，宣傳理財和存款的區(qū)別。大部分投資人只看到收益的話就完全忽略了風(fēng)險，我們要去營造這樣的氛圍。比如在我們的平臺上提示理財客戶，P2P投資是有一定風(fēng)險的。平臺的銷售人員和經(jīng)營者也應(yīng)當(dāng)有比較強(qiáng)烈的責(zé)任感保護(hù)消費者的安全。

最后我對整個行業(yè)有一個比較大膽的預(yù)測，同時我也是代表我們同行對P2P行業(yè)一個美好的希望，一方面我們希望在過去劣幣驅(qū)逐良幣的狀態(tài)會逐步消失，對于過去主觀上的詐騙也好，還是平臺自融也好，劃定所謂的紅線，未來不會再發(fā)生，予以取締。淘汰掉不合法的P2P平臺來保護(hù)投資者的權(quán)益。另一方面讓平臺聚焦在用戶的服務(wù)上，對用戶的服務(wù)要到底。各平臺根據(jù)自己的實力和資源配置比例，在合理的模式下對風(fēng)險進(jìn)行定價和對沖，分?jǐn)傉麄€風(fēng)險的機(jī)制。我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的核心點是培養(yǎng)建立合格投資者的制度，一方面是符合行業(yè)的監(jiān)管，另一方面是平臺自己的責(zé)任和義務(wù)。我們作為平臺方也會從產(chǎn)品型的引導(dǎo)向服務(wù)型的轉(zhuǎn)變，未來理財收益比較理性的回歸，投資者的教育進(jìn)一步加強(qiáng)和普惠金融的進(jìn)一步深化，我們絕對不會害怕投資者變得更加理性和專業(yè)，而恰恰在這個過程中，各個平臺跟投資者建立良師益友的關(guān)系，我們?nèi)ブ笇?dǎo)、幫助投資者了解自己，了解其他的平臺，了解整個行業(yè)。

我們需要踏踏實實做好自己干凈的平臺，希望陽光大道自然會向我們延伸。只要我們做到這一點就是水到渠成的事情，這個市場也會逐步成熟，有更多可愛的理財客戶，P2P的投資者能夠一起參與到這個行業(yè)當(dāng)中，一起推進(jìn)整個行業(yè)的陽光發(fā)展。謝謝大家！