汽車(chē)金融戰(zhàn)升級(jí) 融資租賃搶千億蛋糕

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 劉旭 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 劉旭 發(fā)自北京

十年之前的2004年曾被視為汽車(chē)金融的拐點(diǎn)，當(dāng)年大眾、通用等國(guó)際汽車(chē)巨頭將歐美運(yùn)行已久的汽車(chē)金融業(yè)務(wù)帶到了中國(guó)。然而，過(guò)去被稱為“黃金十年”的中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)，對(duì)于汽車(chē)金融而言，發(fā)展卻不算順暢。來(lái)自大眾汽車(chē)金融的數(shù)據(jù)顯示，10年來(lái)，大眾在華汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)千倍，但是貸款購(gòu)車(chē)的數(shù)量占其在華銷量不足20%。

數(shù)據(jù)顯示，截至2013年末，汽車(chē)金融公司17家，總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)到2600億元。有調(diào)查顯示，目前接受貸款購(gòu)車(chē)?yán)砟畹娜巳阂殉^(guò)七成。據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，到2025年，中國(guó)汽車(chē)金融業(yè)將有5250億元的市場(chǎng)容量。

在這一龐大的市場(chǎng)蛋糕中，除了商業(yè)銀行和汽車(chē)金融公司外，第三方汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)也正在尋求新的商機(jī)。“商業(yè)銀行和汽車(chē)企業(yè)旗下的金融公司難以覆蓋全部市場(chǎng)。”一位第三方汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人告訴記者，伴隨我國(guó)金融及征信體系的日漸成熟，融資租賃業(yè)務(wù)或?qū)⒂瓉?lái)新的發(fā)展機(jī)遇。

大眾汽車(chē)金融在華提速/

“通常在汽車(chē)銷售的利潤(rùn)構(gòu)成中，整車(chē)銷售占20%左右，服務(wù)板塊占50%左右。”一位汽車(chē)企業(yè)金融負(fù)責(zé)人告訴記者，汽車(chē)金融在服務(wù)板塊中占比達(dá)到20%左右。

來(lái)自大眾汽車(chē)金融的全球數(shù)據(jù)顯示，汽車(chē)金融的利潤(rùn)貢獻(xiàn)位于乘用車(chē)和商用車(chē)之后，是大眾汽車(chē)集團(tuán)旗下的第三大利潤(rùn)來(lái)源。

但是，在我國(guó)情況則不同。中國(guó)汽車(chē)金融始于2004年，當(dāng)年頒布了《汽車(chē)貸款辦理辦法》，它的出現(xiàn)被認(rèn)為掀開(kāi)了中國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)的新篇章。

據(jù)悉，截至2012年底，僅有上海通用汽車(chē)金融等少數(shù)企業(yè)盈利。但是，行業(yè)預(yù)期這一情況將在未來(lái)幾年發(fā)生明顯變化。今年6月，汽車(chē)金融專業(yè)委員會(huì)發(fā)布《中國(guó)汽車(chē)金融公司行業(yè)發(fā)展報(bào)告》指出，十年來(lái)我國(guó)的汽車(chē)金融市場(chǎng)得到了快速發(fā)展。

目前，中國(guó)作為全球第一大汽車(chē)市場(chǎng)，市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)2000萬(wàn)輛，但汽車(chē)個(gè)人信貸的滲透率僅為20%左右，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家80%左右的滲透率相距甚遠(yuǎn)。上述報(bào)告指出，目前我國(guó)仍然處于汽車(chē)消費(fèi)的擴(kuò)張階段，隨著一、二線城市對(duì)汽車(chē)消費(fèi)限制的增多，汽車(chē)消費(fèi)正逐步轉(zhuǎn)向需求旺盛的三、四線城市。

大眾汽車(chē)金融中國(guó)首席執(zhí)行官兼總經(jīng)理科瑞爵向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，未來(lái)將進(jìn)一步擴(kuò)大在華投資規(guī)模，預(yù)計(jì)未來(lái)3~5年中國(guó)的購(gòu)車(chē)貸款率將達(dá)40%~50%。

科瑞爵告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“5、6年前，如果我對(duì)別人說(shuō)，5年之后實(shí)現(xiàn)20%~25%的滲透率，他們可能會(huì)覺(jué)得我在開(kāi)玩笑。但是現(xiàn)在看來(lái)，3年之后，就能發(fā)展到30%~35%的滲透率。”這也意味著大眾汽車(chē)金融將在中國(guó)加速拓展市場(chǎng)空間。資料顯示，2013年大眾汽車(chē)在華銷量已經(jīng)突破330萬(wàn)輛。

汽車(chē)金融將拉升新車(chē)銷量/

“目前，在中國(guó)市場(chǎng)的汽車(chē)金融是指狹義概念，幾乎完全集中在信貸方面。”汽車(chē)金融專家王煒向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

一位自主品牌車(chē)企的汽車(chē)金融負(fù)責(zé)人告訴記者，成立金融公司以來(lái)，主要業(yè)務(wù)分為兩部分，分別是針對(duì)消費(fèi)者提供貸款服務(wù)和針對(duì)經(jīng)銷商進(jìn)車(chē)給予貸款支持；未來(lái)，針對(duì)經(jīng)銷商的貸款服務(wù)將是最主要的業(yè)務(wù)板塊。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，在自主品牌相繼完成戰(zhàn)略調(diào)整之后，有望從明年開(kāi)始進(jìn)入新產(chǎn)品的密集上市期。在此之前完善經(jīng)銷商提車(chē)等環(huán)節(jié)的信貸支持，對(duì)于接下來(lái)的渠道發(fā)展非常重要。

根據(jù)普華永道發(fā)布的調(diào)查報(bào)告顯示，未來(lái)中國(guó)汽車(chē)新車(chē)銷售將有超過(guò)一半位于三、四線城市，汽車(chē)金融在三、四線城市將擁有較大的發(fā)展空間，預(yù)計(jì)將出現(xiàn)快速的增長(zhǎng)。該調(diào)查報(bào)告稱，汽車(chē)金融服務(wù)不僅能有效促進(jìn)自主品牌汽車(chē)在三、四線城市的銷售，而且利潤(rùn)較新車(chē)銷售將更高，有望成為自主品牌車(chē)企的主要利潤(rùn)來(lái)源。同時(shí)，對(duì)于合資企業(yè)來(lái)說(shuō)，汽車(chē)金融也將助力其在三四、線城市加速產(chǎn)品滲透。

“發(fā)展汽車(chē)金融無(wú)論對(duì)于經(jīng)銷商還是消費(fèi)者，都是利好因素。”一位長(zhǎng)安福特的華北區(qū)經(jīng)銷商告訴記者，在經(jīng)銷商的批發(fā)提車(chē)環(huán)節(jié)，只要繳納約10%保證金即可提車(chē)，信貸額度依據(jù)經(jīng)銷商規(guī)模評(píng)定，相對(duì)較小的經(jīng)銷商貸款也可在1500萬(wàn)元以上，同時(shí)還可享受時(shí)長(zhǎng)不等的免息周期。

在針對(duì)消費(fèi)者的購(gòu)車(chē)環(huán)節(jié)，汽車(chē)廠商傾向于推出零利息的貸款服務(wù)。“信貸在小型車(chē)上對(duì)消費(fèi)者優(yōu)惠更明顯。”上述長(zhǎng)安福特經(jīng)銷商告訴記者，以福特嘉年華為例，讓利優(yōu)惠后售價(jià)約為8萬(wàn)余元，還為消費(fèi)者提供兩年零利息的貸款政策。

融資租賃市場(chǎng)顯現(xiàn)商機(jī)/

據(jù)介紹，汽車(chē)金融公司的經(jīng)營(yíng)主體主要有三種，商業(yè)銀行主導(dǎo)、汽車(chē)金融公司主導(dǎo)和第三方機(jī)構(gòu)主導(dǎo)。在我國(guó)，商業(yè)銀行在汽車(chē)金融交易中的占比達(dá)到80%以上，其余部分為汽車(chē)金融公司主導(dǎo)，第三方機(jī)構(gòu)在我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)上幾乎處于空白狀態(tài)。

汽車(chē)金融僅僅是各大商業(yè)銀行從事的業(yè)務(wù)之一，而大多數(shù)汽車(chē)企業(yè)成立的金融公司，由于品牌限制以及政策尚未清晰，將汽車(chē)金融僅定義為汽車(chē)信貸，為自身品牌新車(chē)銷售服務(wù)以及為經(jīng)銷商貸款服務(wù)。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，以長(zhǎng)安福特為例，長(zhǎng)安福特分別設(shè)立了兵裝金融和福特金融兩家公司，代理長(zhǎng)安福特經(jīng)銷商以及消費(fèi)者的個(gè)人購(gòu)車(chē)信貸服務(wù)。

“信貸只是汽車(chē)金融的一部分。”汽車(chē)金融專家王煒告訴記者，廣義的汽車(chē)金融業(yè)務(wù)分為消費(fèi)信貸和融資租賃兩部分，在成熟的汽車(chē)市場(chǎng)上，融資租賃同樣是汽車(chē)金融的重要利潤(rùn)來(lái)源。

與汽車(chē)信貸通過(guò)金融服務(wù)購(gòu)買(mǎi)所有權(quán)不同，融資租賃是使用權(quán)的轉(zhuǎn)移。通過(guò)融資租賃的方式，消費(fèi)者獲得車(chē)輛使用權(quán)。

據(jù)2012年中國(guó)汽車(chē)融資租賃行業(yè)報(bào)告數(shù)據(jù)，從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)分析，預(yù)計(jì)未來(lái)10~15年，國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融滲透率將提升至30%以上。按貸款比例占70%、融資租賃占30%預(yù)計(jì)，融資租賃市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)上千億元。

“在國(guó)內(nèi)，融資租賃尚未形成規(guī)模。”王煒向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析，其一，受制于政策，融資利率等方面尚有改善空間；其二，在廠商管理方面，對(duì)于二手車(chē)殘值沒(méi)有規(guī)范化的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于由融資租賃車(chē)輛帶來(lái)的管理費(fèi)用無(wú)法明確。

但是，融資租賃業(yè)務(wù)在中國(guó)市場(chǎng)仍然在快速發(fā)展，其中，第三方金融機(jī)構(gòu)在商業(yè)銀行和車(chē)企金融公司業(yè)務(wù)布局的“空白地帶”中，快速崛起。

“商業(yè)銀行不太愿意涉及汽車(chē)金融方面的零售或者融資租賃的業(yè)務(wù)，車(chē)企的金融公司也沒(méi)有辦法鋪滿全部產(chǎn)業(yè)鏈。”一位正在從事第三方汽車(chē)金融公司創(chuàng)業(yè)的相關(guān)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，在汽車(chē)金融服務(wù)中，“供給可以創(chuàng)造需求”。

也就是說(shuō)，提供更為方便可靠的汽車(chē)金融服務(wù)，可以促進(jìn)這一板塊業(yè)務(wù)和利潤(rùn)快速提升，也可以解決消費(fèi)者的購(gòu)車(chē)、用車(chē)難題。而在眼下越來(lái)越多城市實(shí)施 “限購(gòu)”、“限行”的環(huán)境中，以及公務(wù)用車(chē)改革的政策驅(qū)動(dòng)下，將為汽車(chē)融資租賃開(kāi)啟更為廣闊的市場(chǎng)。