突擊攬儲(chǔ)被叫停 中小銀行存款“脫水”

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

“1000萬存一天，利息五六萬元”“買理財(cái)產(chǎn)品送加油卡”……在月末存貸比考核中，不少銀行通過這樣的高利息和優(yōu)惠打響“存款大戰(zhàn)”。但對于儲(chǔ)戶來說，這樣的“好事”以后可能會(huì)越來越少了。

上周五（9月12日）深夜，銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部和央行三部門發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡稱236號文），指導(dǎo)商業(yè)銀行設(shè)立存款偏離度指標(biāo)，進(jìn)一步約束存款沖時(shí)點(diǎn)行為。這距離銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在年中工作會(huì)議上明確提出從制度源頭遏制銀行“沖時(shí)點(diǎn)”，不到兩個(gè)月時(shí)間。

236號文明確規(guī)定，銀行月末存款偏離度不得超過3%，若超出則自下月起連續(xù)暫停準(zhǔn)入事項(xiàng)3個(gè)月以上。這一文件將從9月起執(zhí)行。業(yè)內(nèi)較為一致的看法是，中小型銀行的存款量會(huì)受到較大沖擊。“大部分的中小商業(yè)銀行都會(huì)受到非常大的影響，我個(gè)人粗略算了一下，存款量將下降1/3左右。”渤海銀行行長趙世剛表示。

在興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委看來，該文件的實(shí)際效果值得思考。“由于該文件將存款沖時(shí)點(diǎn)的動(dòng)因歸結(jié)為撐規(guī)模、爭排名，忽視了真正的動(dòng)因貸存比緊張，因而銀行要么坐視存款流失而相應(yīng)壓縮信貸總規(guī)模，要么接受負(fù)債成本進(jìn)一步上升，而被迫壓縮低收益票據(jù)和短貸，尋找更高收益的資產(chǎn)。”他告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

月末偏離度不超過3%

236號文發(fā)布即日起，商業(yè)銀行以往一到月末、季末、年末就拼命拉存款、沖時(shí)點(diǎn)的做法將受到嚴(yán)格約束。236號文要求商業(yè)銀行不得設(shè)立時(shí)點(diǎn)性存款規(guī)?？荚u指標(biāo)，不得設(shè)定單純以存款市場份額或排名為要求的考評指標(biāo)，分支機(jī)構(gòu)不得層層加碼提高考評標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)指標(biāo)要求。

236號文進(jìn)一步提出了8個(gè)不得：不得高息攬儲(chǔ)吸存；不得非法返利吸存；不得通過第三方中介吸存；不得延遲支付吸存；不得以貸轉(zhuǎn)存吸存；不得以貸開票吸存；不得通過理財(cái)產(chǎn)品倒存；不得通過同業(yè)業(yè)務(wù)倒存。

除了上述 “不得”，236號文還出具了明確的量化指標(biāo)考核方法：月末存款偏離度不得超過3%，計(jì)算每季最后一月的月末存款偏離度時(shí)，“本月日均存款”的可計(jì)入金額不得超過上月日均存款×（1+最近4個(gè)季度最后一月日均存款增長率的均值）。

與此同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)對存款偏離度的監(jiān)管糾正和處罰措施也可謂非常嚴(yán)厲。236號文指出，對于存款偏離度超過3%的銀行，自下月起連續(xù)暫停準(zhǔn)入事項(xiàng)3個(gè)月以上；對于一年之內(nèi)月末存款偏離度兩次超過3%的銀行，適當(dāng)降低其年度監(jiān)管評級。

而對于月末存款偏離度超過4%的銀行，下月起連續(xù)3個(gè)月暫停其部分業(yè)務(wù)和期限超過90天資產(chǎn)的增長。對于之前月末存款偏離度超過3%的銀行，各級監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)同各級人民銀行分支機(jī)構(gòu)提前與其主要負(fù)責(zé)人進(jìn)行監(jiān)管談話，要求其立即制定整改方案，并切實(shí)加以糾正。該236號文發(fā)布之日即生效，對銀行來說，第一關(guān)就是9月底。

專家呼吁調(diào)整存貸比考核

銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，236號文的發(fā)布是為了貫徹國務(wù)院辦公廳《關(guān)于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問題的指導(dǎo)意見》而形成的規(guī)范性監(jiān)管要求。民生證券研究報(bào)告指出，中小銀行資產(chǎn)規(guī)模過快擴(kuò)張，但存款來源有限，月末存貸比考核倒逼中小行月末高息攬存。監(jiān)管部門此舉目的在于降低全社會(huì)利率水平波動(dòng)，進(jìn)而降低實(shí)體融資成本。

就該政策可能產(chǎn)生的效果，銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，236號文將進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行經(jīng)營行為，維護(hù)健康金融秩序，緩解月末、季末存款等的大幅波動(dòng)，促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營。同時(shí)，有利于降低銀行的負(fù)債成本，從而降低企業(yè)的融資成本。

不過，在業(yè)內(nèi)及專業(yè)人士看來，監(jiān)管約束存款偏離度可能會(huì)事與愿違。魯政委直言，由于該文將存款沖時(shí)點(diǎn)的動(dòng)因歸結(jié)為撐規(guī)模、爭排名，忽視了真正的動(dòng)因貸存比緊張，因而在236號文之后，銀行要么坐視存款流失而相應(yīng)壓縮信貸總規(guī)模，要么接受負(fù)債成本的進(jìn)一步上升，而被迫壓縮低收益票據(jù)和短貸，尋找更高收益的資產(chǎn)?？赡芘c降低融資成本的初衷南轅北轍。

因此，魯政委呼吁應(yīng)調(diào)整商業(yè)銀行存貸比考核，讓銀行存款定價(jià)回歸理性。“銀行拉存款，求規(guī)模只是一個(gè)方面，最重要的還是為了應(yīng)對存貸比。236號文會(huì)使信貸萎縮問題變得更嚴(yán)重。以前存貸比不足，沖一點(diǎn)存款就過來了，現(xiàn)在不讓沖了，就會(huì)直接壓縮貸款量”。

新華社亦轉(zhuǎn)述專家說法稱，今后銀行攬儲(chǔ)壓力將陡增，為不影響銀行信貸投放，呼吁盡早調(diào)整存貸比考核指標(biāo)。

國信證券固收部研究員董德志也指出，對銀行存款偏離度的約束恐不能平抑季末貨幣市場利率高企的波動(dòng)。以往是在月末時(shí)點(diǎn)（當(dāng)月最后一周）拉存款戰(zhàn)進(jìn)入白熱化，但是由于設(shè)定了存款月末時(shí)點(diǎn)考核，這將導(dǎo)致銀行大幅拉升存款的時(shí)間段前置。例如在前兩周就主動(dòng)展開拉存款行為，以避免最后時(shí)間點(diǎn)的存款激增而造成偏離度過大，“因此只是將白熱化時(shí)點(diǎn)前置了”。

對中小銀行沖擊較大

在業(yè)內(nèi)人士看來，236號文的出臺(tái)將會(huì)對中小型銀行的存款量帶來不小沖擊。“按照236號文件的精神要求，大部分的中小商業(yè)銀行都會(huì)受到非常大的影響，我個(gè)人算了一下，存款量將下降1/3左右。”渤海銀行行長趙世剛表示。

“對變相的高息攬存、以貸吸存等方式都提出了明確量化的要求，而且還有一些行政手段的處罰，這是非常嚴(yán)厲的，對大型銀行影響稍微小一點(diǎn)。”趙世剛告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

有地方小型商業(yè)銀行內(nèi)部人士也坦言，監(jiān)管想通過此舉緩解中小企業(yè)融資貴的問題或許有些治標(biāo)不治本。“3%的量化設(shè)定意味著存款波動(dòng)是上也不行下也不行，為了維持存款的穩(wěn)定銀行甚至?xí)ǜ蟮膬r(jià)錢來買存款”。

該人士認(rèn)為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于銀行到底通過什么方式來吸存其實(shí)很難監(jiān)管。值得注意的是，銀行過去通過發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品，在季末時(shí)點(diǎn)集中回表瞬間改善存款規(guī)模將變得更為困難，這將需要支付更多成本。

董德志分析稱，以往理財(cái)產(chǎn)品多集中在月末到期，例如29日到期，由于30日資金無法順利流動(dòng)，最終客戶資金會(huì)被留在理財(cái)發(fā)售銀行的存款賬戶中。而在新規(guī)定下，為規(guī)避偏離度約束，理財(cái)?shù)狡跁r(shí)點(diǎn)將被提前，例如：可提前到20日。但是想將20日到期的理財(cái)資金穩(wěn)定的留在本行存款賬戶中，并非易事，這可能需要銀行為此支付更多的成本。

在此政策下，為了應(yīng)對存貸比的考核，銀行該通過什么方式來吸收存款呢？上述地方小型商業(yè)銀行人士表示，目前并沒有什么新的辦法去吸儲(chǔ)，但是吸儲(chǔ)的成本和難度提升了。為了應(yīng)對存貸比的考核，要么增加存款，要么壓縮貸款。不過亦有觀點(diǎn)認(rèn)為，現(xiàn)在很多銀行都已經(jīng)開始追求日均存款，沖時(shí)點(diǎn)的概念已經(jīng)逐步弱化，以后把日均存款做起來就不會(huì)有很大影響。