尋找牛股“基因”機(jī)構(gòu)調(diào)研緊追熱點(diǎn)不恐高

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 徐皓 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 徐皓 發(fā)自上海

“新財(cái)富最佳分析師”評(píng)選在即，為了爭(zhēng)取選票，近期各券商研究所紛紛大張旗鼓地開展路演、調(diào)研等活動(dòng)。二級(jí)市場(chǎng)上成長(zhǎng)股和主題股活躍度提升也助推了機(jī)構(gòu)發(fā)掘潛力公司的熱情。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，近期機(jī)構(gòu)對(duì)新能源汽車、國(guó)企改革、移動(dòng)支付、國(guó)防軍工等市場(chǎng)熱點(diǎn)的調(diào)研熱情非常高。

組團(tuán)調(diào)研新能源汽車股

組織基金公司等買方機(jī)構(gòu)進(jìn)行主題調(diào)研是券商的服務(wù)重點(diǎn)之一，在新財(cái)富評(píng)選的關(guān)鍵時(shí)間，賣方機(jī)構(gòu)越發(fā)積極。

今年新加盟安信證券出任研究所所長(zhǎng)的趙曉光最近又在業(yè)內(nèi)掀起了話題。“最近（安信證券）搞了一個(gè)超大規(guī)模的新能源汽車調(diào)研，號(hào)稱70個(gè)調(diào)研點(diǎn)，前段時(shí)間剛組織機(jī)構(gòu)去合肥集體調(diào)研。”有機(jī)構(gòu)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

通過查閱深交所公布的機(jī)構(gòu)調(diào)研信息，據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，8月以來安信證券與其他機(jī)構(gòu)一起集體調(diào)研的新能源汽車板塊上市公司包括車載觸摸屏生產(chǎn)企業(yè)長(zhǎng)信科技，輪胎模具龍頭公司豪邁科技，鋰電池生產(chǎn)企業(yè)拓邦股份，鋰離子電池材料生產(chǎn)企業(yè)天賜材料、科恒股份。

除上述公司之外，科陸電子、鑫龍電器、湘潭電化、國(guó)光電器、猛獅科技、英威騰、德賽電池、比亞迪等新能源汽車概念股近期也有不少機(jī)構(gòu)造訪調(diào)研，可見這一投資領(lǐng)域受到機(jī)構(gòu)高度關(guān)注。

今年8月以來，新能源汽車概念股平均股價(jià)漲幅達(dá)到20%。“9月1日新能源汽車購(gòu)置稅開始減免，看好相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈以此為拐點(diǎn)放量。在政策支持、國(guó)內(nèi)外產(chǎn)業(yè)發(fā)展逐步成熟等因素共同推動(dòng)下，新能源汽車已到爆發(fā)前夜，值得密切關(guān)注和跟蹤。”上海某基金經(jīng)理表示。

包括新能源汽車在內(nèi)，新科技、新經(jīng)濟(jì)仍然是機(jī)構(gòu)最感興趣的調(diào)研重點(diǎn)。有券商人士告訴記者，近期機(jī)構(gòu)的調(diào)研需求主要圍繞著 “互聯(lián)網(wǎng)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)”，包括互聯(lián)網(wǎng)教育、移動(dòng)醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)建材等。

除了依托賣方機(jī)構(gòu)的研究外，基金公司等買方機(jī)構(gòu)也非常注重對(duì)上市公司的實(shí)地調(diào)研。“我們?nèi)ツ晖堆胁块T出差調(diào)研就超過300多次，一般而言，研究員和基金經(jīng)理出差調(diào)研不會(huì)只看一家上市公司，所以實(shí)際調(diào)研的公司數(shù)量要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過這個(gè)數(shù)字。”光大保德信基金人士表示。

調(diào)研緊扣熱點(diǎn)主題/

7月底以來A股的上漲行情點(diǎn)燃了市場(chǎng)的樂觀情緒，進(jìn)入9月后的第一周更是連續(xù)向上拉升。從最初的藍(lán)籌股大象起舞到目前市場(chǎng)的多點(diǎn)開花，代表經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方向的成長(zhǎng)股和主題股活躍度再度提升。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理三季度機(jī)構(gòu)調(diào)研的情況發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)緊扣市場(chǎng)脈絡(luò)，對(duì)于國(guó)企改革、節(jié)能環(huán)保、新能源汽車、國(guó)防軍工等市場(chǎng)熱點(diǎn)的調(diào)研熱情非常高。

十八屆三中全會(huì)后，深化國(guó)企改革成為市場(chǎng)關(guān)注熱點(diǎn)，國(guó)企改革主題幾度受到熱炒。

“如果僅僅將國(guó)企改革看作一個(gè)階段性的主題機(jī)會(huì)，未免太過短視。”摩根士丹利華鑫基金認(rèn)為，“在我國(guó)眾多的上市國(guó)企當(dāng)中，擁有行業(yè)屬性優(yōu)勢(shì)和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的公司不在少數(shù)，更有大量中小規(guī)模的上市國(guó)企背靠實(shí)力雄厚的大股東。這些有著巨大潛力的公司在經(jīng)歷了國(guó)企改革的洗禮后，有望實(shí)現(xiàn)管理效率的提升、運(yùn)營(yíng)效率的提升和資產(chǎn)配置效率的提升。”

7月15日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委在中央企業(yè)啟動(dòng)了“四項(xiàng)改革”試點(diǎn)，中糧集團(tuán)、中國(guó)建材集團(tuán)等六家央企納入國(guó)資 “四項(xiàng)改革”試點(diǎn)。“四項(xiàng)改革”包括改組國(guó)有資本投資公司試點(diǎn)、混合所有制試點(diǎn)、董事會(huì)授權(quán)試點(diǎn)、派駐紀(jì)檢組試點(diǎn)。這是國(guó)有企業(yè)改革邁出的重要一步。

8月29日，中共中央政治局召開會(huì)議，審議通過了《中央管理企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬制度改革方案》和《關(guān)于合理確定并嚴(yán)格規(guī)范中央企業(yè)負(fù)責(zé)人履職待遇、業(yè)務(wù)支出的意見》，這意味著國(guó)企改革正在穩(wěn)步有序地推進(jìn)。

“四項(xiàng)改革”試點(diǎn)企業(yè)名單出爐后，市場(chǎng)隨即對(duì)涉及的上市公司進(jìn)行一輪猛烈炒作，機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)企業(yè)的調(diào)研也緊跟著展開。由于只有深市上市公司披露了相關(guān)調(diào)研信息，國(guó)企上市公司云集的滬市難以一窺全貌，但也反映了機(jī)構(gòu)的步調(diào)。

母公司中糧集團(tuán)成為改革試點(diǎn)公司，中糧地產(chǎn)也因此被冠以國(guó)企改革概念，試點(diǎn)名單公布后，中糧地產(chǎn)股價(jià)連拉3個(gè)漲停。7月18日，平安證券和私募機(jī)構(gòu)清水源投資造訪了中糧地產(chǎn)，除了公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況外，國(guó)企改革也是其調(diào)研的重要內(nèi)容之一。

此外，同為試點(diǎn)企業(yè)的中國(guó)建筑材料集團(tuán)旗下上市公司北新建材，中國(guó)國(guó)電集團(tuán)公司旗下上市公司龍?jiān)醇夹g(shù)等，都迎來大批機(jī)構(gòu)調(diào)研。

牛股背后的機(jī)構(gòu)蹤影/

雖然機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司進(jìn)行調(diào)研并不代表就會(huì)買入，但卻代表了機(jī)構(gòu)關(guān)注的方向。記者對(duì)比調(diào)研情況發(fā)現(xiàn)，不少近期漲勢(shì)強(qiáng)勁的牛股都有機(jī)構(gòu)最近實(shí)地調(diào)研和二級(jí)市場(chǎng)參與的身影。

近日連續(xù)在二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)搶眼的移動(dòng)支付概念股南天信息在上漲的過程中可以看到機(jī)構(gòu)進(jìn)出的身影。

基金半年報(bào)顯示機(jī)構(gòu)此前對(duì)該公司參與并不深入，截至6月末，僅有諾安基金旗下兩只產(chǎn)品持有該股，南天信息今年上半年凈利潤(rùn)為虧損4051萬元。

不過，從調(diào)研信息來看，機(jī)構(gòu)對(duì)該公司保持著較高關(guān)注。今年5月，南天信息停牌宣布籌劃資產(chǎn)重組。8月8日公告重組失敗并復(fù)牌，然而公司股價(jià)不跌反升一路上揚(yáng)，截至9月5日累計(jì)漲幅達(dá)到87%。

重組失敗后，隨即有機(jī)構(gòu)前往南天信息調(diào)研。深交所披露的信息顯示，8月26日工銀瑞信基金前往南天信息進(jìn)行調(diào)研，主要調(diào)研內(nèi)容仍圍繞著支付業(yè)務(wù)，資產(chǎn)重組事項(xiàng)，以及未來戰(zhàn)略規(guī)劃。

上周南天信息更是連續(xù)4個(gè)漲停。交易所公布的盤后席位顯示，9月1日第一個(gè)漲停板的買入前三席均為機(jī)構(gòu)席位，此后上漲中也仍有機(jī)構(gòu)席位買入。

分析人士指出，上周南天信息大漲，是在蘋果聯(lián)手Visa、萬事達(dá)和美國(guó)運(yùn)通支付三巨頭擬打造新iPhone手機(jī)錢包的消息刺激下，A股移動(dòng)支付概念的聯(lián)動(dòng)反應(yīng)。

不僅僅是南天信息，事實(shí)上，近期多家移動(dòng)支付概念股都迎來機(jī)構(gòu)造訪。

8月25日，長(zhǎng)城基金、東方基金、泰達(dá)宏利基金等6家機(jī)構(gòu)對(duì)衛(wèi)士通進(jìn)行了聯(lián)合調(diào)研，主要對(duì)公司在信息安全市場(chǎng)的發(fā)展機(jī)遇進(jìn)行了交流。9月2日，新開普召開了分析師會(huì)議，中信證券、南方基金、銀華基金等20多家機(jī)構(gòu)人員參與。主要圍繞移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)兩大產(chǎn)品線NFC產(chǎn)品（近距離無線通信技術(shù)）和“玩校”產(chǎn)品進(jìn)行了交流。國(guó)民技術(shù)更是受到機(jī)構(gòu)追捧，8月以來已經(jīng)有4批機(jī)構(gòu)連番調(diào)研。機(jī)構(gòu)主要關(guān)注點(diǎn)圍繞著公司RCC移動(dòng)支付技術(shù)以及金融IC卡芯片方面。

隨著市場(chǎng)反彈，這些公司近期都走勢(shì)較強(qiáng)，其中新開普8月以來漲幅超過53%，衛(wèi)士通和國(guó)民技術(shù)漲幅也在20%左右。

8月以來漲幅達(dá)到83%的牛股東方熱電背后也有機(jī)構(gòu)參與的痕跡。8月11日，東方熱電公布半年報(bào)，上半年公司扭虧，盈利5909萬元，凈利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)103.08%。次日，包括華夏基金、嘉實(shí)基金等8家機(jī)構(gòu)前往調(diào)研，了解公司收購(gòu)滄州、易縣新能源情況，上半年經(jīng)營(yíng)情況，參控股公司經(jīng)營(yíng)情況，河北公司發(fā)展規(guī)劃等。

隨后，東方熱電得到機(jī)構(gòu)的大力追捧，席位信息顯示，8月27日強(qiáng)勢(shì)漲停背后有5家機(jī)構(gòu)席位合計(jì)買入5395萬元，此后9月2日再度漲停，3機(jī)構(gòu)合計(jì)買入超6000萬元。

也有一些調(diào)研是在上市公司大漲之后才進(jìn)行。8月15日北斗星通公布了定增發(fā)行股份收購(gòu)兩家公司的資產(chǎn)重組公告并復(fù)盤，此后連續(xù)5個(gè)交易日漲停，從交易席位來看，上漲的過程中，機(jī)構(gòu)并非參與主力。

不過，8月28日、29日，連續(xù)有兩批機(jī)構(gòu)造訪北斗星通調(diào)研，主題都是圍繞此次投資并購(gòu)事宜以及公司未來發(fā)展情況。