湖南信托正式宣布貸款提前到期 已對借款人、擔(dān)保人提起訴訟

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 查道坤 發(fā)自江蘇    

每經(jīng)記者 查道坤 發(fā)自江蘇

華宸未來資管項目違約后，引起廣泛關(guān)注。昨日（8月26日）湖南信托發(fā)布第二次公告稱，自從淮南志高項目發(fā)生違約之后，湖南信托就決定聘請律師對債務(wù)人和擔(dān)保人提起訴訟，并采取財產(chǎn)保全措施，以保證信托財產(chǎn)安全。同時，湖南信托已正式宣布貸款提前到期，并向法院提起對借款人和擔(dān)保人的訴訟。

在業(yè)內(nèi)人士看來，華宸未來項目的違約凸顯了目前信托行業(yè)存在的危機，如盡職調(diào)查、通道業(yè)務(wù)以及剛性兌付等方面存在問題。

湖南信托再發(fā)公告

昨日，湖南信托發(fā)布第二次公告稱，自從淮南志高項目發(fā)生違約之后，湖南信托就決定聘請律師對債務(wù)人和擔(dān)保人提起訴訟，并采取財產(chǎn)保全措施，以保證信托財產(chǎn)安全。

公告還稱，由于此項目涉及多家金融機構(gòu)，交易結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，機構(gòu)之間很難就風(fēng)險處置達(dá)成共識，但是在當(dāng)前情況之前，若項目實質(zhì)性風(fēng)險處置工作不能有效推進(jìn)，將對受益人權(quán)益造成較大影響。所以，湖南信托目前正在積極推進(jìn)項目實質(zhì)性風(fēng)險處置，同時湖南信托已正式宣布貸款提前到期，并向法院提起對借款人和擔(dān)保人的訴訟。

公告中，湖南信托還公布了項目風(fēng)險處置的思路，具體是湖南信托通過專業(yè)的評估機構(gòu)對項目的抵押物進(jìn)行了重新評估，認(rèn)為抵押物報收估計在5億元以上，處置抵押物完全可以兌付投資者的資金。

對此，投資者張先生對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“相比第一次公告的推卸責(zé)任，湖南信托此次公告有了實質(zhì)性的進(jìn)展和解決違約項目的思路，但公告還存在避重就輕的問題?！?/p>

“投資者質(zhì)疑的問題，以及投資者的訴求，湖南信托都沒有進(jìn)行回應(yīng)，只是提供了一個解決思路和方法，這是我們投資者不能接受的，我們的最終要求是幾家金融機構(gòu)對投資者進(jìn)行剛性兌付?！蓖顿Y者張先生表示。

此外，記者從投資者方面了解到，湖南信托將聯(lián)合涉事的幾家金融機構(gòu)發(fā)布公告，公布最終的解決方案，來解決投資者的剛性兌付問題。

盡職調(diào)查多是“表面文章”

有投資者認(rèn)為，湖南信托在盡職調(diào)查報告中存在如下問題：首先就是淮南志高動漫文化產(chǎn)業(yè)園項目貸款單一資金信托成立僅12天，融資方淮南志高就對長安信托進(jìn)行違約，“這中間只有12天時間，華宸未來從未向投資者披露這方面的信息，作為信托的管理人湖南信托存在未盡職調(diào)查的問題。”該項目另一位投資者張先生對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說。

同時，投資者張先生對記者表示，“違規(guī)用地問題，湖南信托在信托成立之前，就應(yīng)該調(diào)查清楚。融資方淮南志高的主要資產(chǎn)之前就已抵押給長安信托了，在未解除抵押的情況，再次將資產(chǎn)作為增信措施來進(jìn)行抵押，湖南信托不可能不清楚資產(chǎn)重復(fù)抵押的情況，這屬于故意隱瞞投資者?！?/p>

對此，有信托業(yè)內(nèi)人士表示，“目前大多數(shù)的信托產(chǎn)品中，普遍存在項目風(fēng)險揭示、信息披露不充分等問題，主要原因就是前期盡職調(diào)查存在問題?！?/p>

為何屢屢出現(xiàn)這類問題？長期從事信托行業(yè)研究的呂經(jīng)理對記者表示，為了節(jié)省成本，部分信托公司根本就沒有派人去當(dāng)?shù)剡M(jìn)行盡職調(diào)查，“實際上，很多信托公司并沒有到位的盡職調(diào)查能力，部分信托公司也不會定期派人員去現(xiàn)場做檢查，即便是調(diào)查也顯得相當(dāng)粗糙。如果沒有較強的調(diào)查能力，一些隱秘的負(fù)債很難被及時發(fā)現(xiàn)，這也是目前盡職調(diào)查的命門所在?！?/p>

投資者仍企望剛性兌付

對于通道業(yè)務(wù)，普益財富研究員范杰在題為 《湖南信托與國元信托打口水戰(zhàn)：行業(yè)慣例已經(jīng)不當(dāng)》文章中指出，兩家信托公司都認(rèn)為自身從事的是事務(wù)管理類通道業(yè)務(wù)，都在刻意回避一個問題：即便在事務(wù)管理類信托中，受托人也應(yīng)該遵守謹(jǐn)慎原則。而且，用單一資金信托的形式，通過其他非銀行金融機構(gòu)的產(chǎn)品對接不特定多數(shù)的投資者，不是一個較好的選擇。更重要的是，湖南信托在標(biāo)榜自己是通道的同時，收取的信托報酬高達(dá)1.60%，違背了直接融資的基本精神。

對于華宸未來資管項目發(fā)生違約后，投資者最大的期許就是，相關(guān)涉事的各方，對投資者進(jìn)行剛性兌付。

然而，投資者張先生對記者表示，“在集合信托發(fā)生項目違約之后，信托公司必須面對的問題，就是要對投資者進(jìn)行剛性兌付。但單一信托發(fā)生違約之后，信托公司可以根據(jù)自身要承擔(dān)的責(zé)任，選擇是否要剛性兌付，目前來看華宸未來項目的3億元資金，剛性兌付的壓力比較大?！?/p>

事實上，從事多年信托投資的呂經(jīng)理表示，“現(xiàn)在很多信托產(chǎn)品，在宣傳和推銷時，都會把剛性兌付作為賣點之一，也正是這個護(hù)身符讓信托產(chǎn)品具備了低風(fēng)險和高收益的特性，吸引眾多投資者大筆資金進(jìn)入。”

呂經(jīng)理同時表示，“違約的信托項目越來越多，如果一直保持剛性兌付，信托公司最終可能不堪重負(fù)，那么整個信托行業(yè)的兌付危機將會達(dá)到一個高點?！?/p>