每日經(jīng)濟新聞
基金

每經(jīng)網(wǎng)首頁 > 基金 > 正文

滬港通催熱QFII 基金公司QDII額度半數(shù)閑置

2014-08-27 00:36:26

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李娜    

每經(jīng)記者 李娜

滬港通催生了外資奔向A股市場的熱情,追加QFII額度申請的消息不時傳出。相反,旨在海外尋覓投資機會的QDII依然坐在冷板凳上。

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解,那些手握QDII投資額度的基金公司,其大多數(shù)額度還未用完,并且自2012年以來,沒有一家基金公司申請過QDII的投資額度。

在眾多從事海外業(yè)務的基金人士看來,除非海外市場展示出明顯的賺錢效應,不然短期QDII難以翻身。此外,高凈值客戶借道專戶形式出海的投資需求呈現(xiàn)緩慢增長。

QDII額度使用不足1/2

自4月份滬港通消息傳出后,藍籌股的投資價值漸被拾起。隨著提前演練拉開序幕,低估值藍籌迅速修復,港股中的投資機遇也逐漸被提及。然而,自首批基金公司出海的產(chǎn)品受挫后,盡管QDII的團隊新成員不斷增加,其規(guī)模仍裹足不前,甚至不斷倒退。

近日,申萬證券研究所總經(jīng)理陳曉升對外表示,從基金公司實際使用的QDII的額度來看,外管局給所有基金公司的QDII額度是1200億元左右,但實際上使用的額度只有500億元,使用率只有35%。由此看來,國內(nèi)的海外投資需求,似乎沒有那么大。

從《每日經(jīng)濟新聞》記者對基金公司的采訪來看,陳曉升所言得到印證,有些基金公司的QDII額度還剩一半以上。

一家規(guī)模較大的基金公司相關業(yè)務人員向 《每日經(jīng)濟新聞》記者表示:“由于公司QDII業(yè)務起步較晚,以前我們有10億美元的額度,后來剩得比較多,外管局定期進行調(diào)整時,就減少了一些,現(xiàn)在額度只有幾億美元,目前都還?!,F(xiàn)在外管局的政策比較靈活,就是多收少補?!?/p>

滬上某基金公司負責海外業(yè)務投資人士則向記者坦言:“我們公司的QDII額度只使用了不到1/2,業(yè)內(nèi)普遍情況應該使用比例在1/3至1/2?!?/p>

“之前那批QDII銷售前,基金公司申請的額度在7億~10億美元,結果5億元人民幣都沒有賣到,額度大部分都閑置了。”一位擁有多年海外投資經(jīng)驗的QDII基金經(jīng)理直言。

根據(jù)外管局發(fā)布的信息顯示,截至2014年7月30日,QDII投資額度總計達到了807.93億美元,其中32家基金公司合計拿到了255億美元,平均每家基金公司的額度近8億美元。其中,嘉實基金、上投摩根基金名下的額度最高,均為35億美元;華夏基金和南方基金的額度都分別為33億美元,易方達基金為20億美元。這五家基金公司的QDII投資額度總計達到了156億美元,占總數(shù)的六成。

此外,相關資料也顯示,自2011年12月融通基金獲批QDII投資額度后,再也沒有新基金公司申請獲批該項投資額度。

專戶形式有望成主流/

事實上,基金公司旗下的QDII投資額度,主要用于公募QDII產(chǎn)品本身和滿足高凈值客戶海外資產(chǎn)配置的需求,而上述兩大塊業(yè)務短期內(nèi)都難以有快速發(fā)展。

自2007年9月南方全球配置成為首只出海的QDII基金,至今QDII團隊已擴容至109只。2008年金融危機時QDII出師不利,盡管后期以黃金、石油等為主的主題類投資為QDII提供了賺錢的機遇,投資者也依舊不買賬。即使今年以來,以美國房地產(chǎn)為主題的投資和港股市場的不錯表現(xiàn),仍難阻止QDII基金縮水。

來自同花順的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,扣除2014年新成立的4只分級基金外,QDII的資產(chǎn)規(guī)模從去年底的818.45億份,進一步降至今年上半年的710.45億份。成立于去年6月中旬的工銀標普全球自然資源指數(shù)(QDII-LOF),截至今年6月30日,規(guī)模只有0.023億份,成為最“弱小”的QDII基金,此外還有31只QDII基金資產(chǎn)規(guī)模不足5000萬元。

“現(xiàn)在QDII基金很難推動,就是走渠道人家也不愿意接。加上基金公司自身的研究能力有限,只能發(fā)行一些指數(shù)化產(chǎn)品,滿足部分投資者的配置需求?!鄙鲜龊M鈽I(yè)務負責人表示。

對于高凈值客戶出海投資通道的專戶業(yè)務,基金公司有關人士也表示,這一塊業(yè)務拓展也不容易,但在未來仍具有潛力。

“QDII投資額度在專戶這一塊使用的比例有所上升,未來有望成為主流形式。我們目前規(guī)模僅幾億元,主要是起步晚,今年才剛剛開始。相對于公募散戶,一些熟悉海外市場的高凈值客戶,對海外股票市場可能更了解。我們接受的專戶基本上都是直接投資海外股票市場,主要范圍集中在港股和美股。就單個專戶的規(guī)模而言,小的在幾千萬元,大的基本上也就一兩億元?!鼻笆鱿嚓P業(yè)務負責人告訴記者。

華南某基金公司人士也表示:“公司也有幾個專戶產(chǎn)品,主要是高凈值客戶借道投資海外黃金市場。QDII走專戶市場還是有潛力的,資金集中、和客戶溝通成本比較低,如果能和銀行合作進行高凈值客戶專戶投資倒是不錯的選擇,市場依然需要培育的過程?!?/p>

美股市場仍具吸引力/

事實上,主題QDII的產(chǎn)品日漸增多,黃金、地產(chǎn)、奢侈品消費、油氣等資源行業(yè)都有所涉及。不過,不少公募基金QDII的布局依然集中在美股和港股市場,尤其是前者。

不過,有基金公司海外業(yè)務人士指出,目前海外股票市場有較好表現(xiàn)的就是美股市場,亞洲的印尼市場也還不錯,歐洲市場仍舊不穩(wěn)定,預計QDII要想進入投資者視野,需要等美國和歐洲的經(jīng)濟展現(xiàn)出良好的復蘇勢頭,未來才會有所發(fā)展。

陳曉升也同時指出,相比較而言,美國市場整個財富的30%是投資海外;日本市場更高,比例達到40%到50%

“相比較而言,今年港股市場和美股市場都出現(xiàn)了不同程度上漲,我最看好的依然是美股市場中的科技股?!鼻笆鯭DII基金經(jīng)理表示。

對于海外市場的未來表現(xiàn),廣發(fā)基金邱煒也指出,從宏觀上看美國連續(xù)兩個月的就業(yè)市場非常好,通脹有加速上行的跡象,反映在投資上便是經(jīng)濟驅(qū)動力較強。在美聯(lián)儲繼續(xù)維持資金寬松的情況下,美國房地產(chǎn)、醫(yī)療、科技行業(yè)引領實體經(jīng)濟持續(xù)復蘇,新的經(jīng)濟模式和創(chuàng)新能力增強了納指活力。

如需轉(zhuǎn)載請與《每日經(jīng)濟新聞》報社聯(lián)系。
未經(jīng)《每日經(jīng)濟新聞》報社授權,嚴禁轉(zhuǎn)載或鏡像,違者必究。

讀者熱線:4008890008

特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯(lián)系索取稿酬。如您不希望作品出現(xiàn)在本站,可聯(lián)系我們要求撤下您的作品。

歡迎關注每日經(jīng)濟新聞APP

每經(jīng)經(jīng)濟新聞官方APP

0

0

免费va国产高清不卡大片,笑看风云电视剧,亚洲黄色性爱在线观看,成人 在线 免费